财务课件(通用5篇)资料意义广泛,可以指一些参考素材。当一次学习即将开始时,我们通常会接触到一些资料。有了资料的帮助会让我们在工作中更加如鱼得水!所以,您有没有了解过资料的种类呢?急您所急,网友为朋友们了收集和编辑了“财务课件(通用5篇)”,但愿对您的学习工作带来帮助。财务课件篇【第一篇】普通股资本成本4.更多2013年中级会计师课件,视频音频讲义,联系球球:一一五四七九八一五四留存收益的资本成本率,表现为股东追加投资要求的报酬率,其计算与普通股成本相同,也分为股利增长模型法和资本资产定价模型法,不同点在于不考虑筹资费用。(五)平均资本成本的计算平均资本成本是指多元化融资方式下的综合资本成本,反映着企业资本成本整体水平的高低。计算公式为:式中:Kw:平均资本成本;Kj:第j种个别资本成本;Wj:第j种个别资本在全部资本中的比重。平均资本成本的计算,存在着权数价值的选择。通常,可供选择的价值形式有账面价值、市场价值、目标价值等。以目标价值为基础计算资本权重,能体现决策的相关性。(六)边际资本成本的计算更多2013年中级会计师课件,视频音频讲义,联系球球:一一五四七九八一五四边际资本成本是企业追加筹资的成本。企业的个别资本成本和平均资本成本,是企业过去筹集的单项资本的成本或目前使用全部资本的成本。然而,企业在追加筹资时,不能仅仅考虑目前所使用资本的成本,还要考虑新筹集资金的成本,即边际资本成本。边际资本成本,是企业进行追加筹资的决策依据。【提示】筹资方案组合时,边际资本成本的权数采用目标价值权数。【例题9·多选题】下列各项因素中,能够影响公司资本成本水平的有()。(2012年)A.通货膨胀B.筹资规模C.经营风险D.资本市场效率【答案】ABCD【解析】影响公司资本成本的因素主要有:总体经济环境(如通货膨胀);资本市场条件(如资本市场效率);企业经营状况和融资状况(即经营风险和财务风险);企业对筹资规模和时限的需求。【例题10·单选题】下列各项中,通常不会导致企业资本成本增加的是()。(2011年)A.通货膨胀加剧B.投资风险上升C.经济持续过热D.证券市场流动性增强【答案】D【解析】如果国民经济不景气或者经济过热,通货膨胀持续居高不下,投资者投资风险大,预期报酬率高,筹资的资本成本就高,选项A、B、C均会导致企业资本成本增加;证券市场流动性增强,证券变现力增强,证券投资的风险降低,投资者要求的报酬率就低,筹资的资本成本就低。所以,选项D正确。更多2013年中级会计师课件,视频音频讲义,联系球球:一一五四七九八一五四【例题11·判断题】其他条件不变的情况下,企业财务风险大,投资者要求的预期报酬率就高,企业筹资的资本成本相应就大。()(2010年)【答案】√【解析】本题的主要考核点是影响资本成本的因素。在其他条件不变的情况下,企业财务风险大,则企业总体风险水平高,投资者要求的预期报酬率就高,企业筹资的资本成本相应就大。【例题12·多选题】在计算下列各项资金的筹资成本时,需要考虑筹资费用的有()。(2009年)A.普通股B.债券C.长期借款D.留存收益【答案】ABC【解析】留存收益筹资是没有筹资费用的。【例题13·单选题】在下列各项中,不能用于平均资本成本计算的是()。(2007年)A.市场价值权数B.目标价值权数C.账面价值权数D.边际价值权数【答案】D【解析】计算平均资本成本时需要确定各种资金在总资金中所占的比重,各种资金在总资金中所占比重的确定方法可以选择:账面价值权数、市场价值权数和目标价值权数。【例题14•单选题】在不考虑筹款限制的前提下,下列筹资方式中个别资本成本最高的通常是()。(2007年)A.发行普通股B.留存收益筹资C.长期借款筹资D.发行公司债券【答案】A【解析】通常,权益资金的成本要大于负债资金的成本,发行普通股和留存收益筹资属于权益筹资,长期借款和发行公司债券属于负债筹资。就权益资金本身来讲,由于发行普通股筹资要考虑筹资费用,所以其资本成本要高于留存收益的资本成本,即发行普通股的资本成本应是最高的。财务课件篇【第二篇】2012-06-15公司财务管理•营运资本的日常管理•资金链分析•全面预算管理营运资本的日常管理•货币资金管理•应收账款与信用管理••存货管理流动负债管理第7章营运资本管理企业日常到底做什么?•投资?••融资?运营?营运资本•营运资本又称循环资本,是指一个企业维持日常经营所需的资金。•营运资本总额=流动资产总额-流动负债总额•营运资本=(现金+其他流动资产)-流动负债•资产=负债+所有者权益•流动资产+非流动资产=流动负债+长期负债+股东权益•营运资本+非流动资产=长期负债+股东权益•现金=长期负债+股东权益+流动负债-除现金外的流动资产-固定资产2012-06-15•营运资本的周转,指企业的营运资本从现金投入生产经营开始,到最终转化为现金的过程。与现金的周转密切相关。•存货周转期•应收账款周转期•应付账款周转期•事件•决策•购买原材料•订购多少存货•是否借款或者削减现金余•支付现金额••选择何种生产技术•生产产品销售产品•是否应该向某特定顾客提回收现金供信用•如何收款•随着流动资产投资规模的上下,而使得成本出现涨落之间的决策权衡。•随流动资产规模的增加而上升的成本称为持有成本,公司对流动资产的投资越大,持有成本也就越高•持有成本包括:保持其经济价值的成本和机会成本•随着流动资产规模的上升而下降的成本,称为短缺成本•短缺成本分为:•交易或订购成本•与安全储备不足相关的成本•增加现金的活动•减少现金的活动•增加长期负债•减少长期负债•增加股东权益•减少股东权益•增加流动负债•增加流动负债•减少除现金之外的流动•增加除现金之外的流动资产资产•减少固定资产•增加固定资产•营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数•现金周期=营业周期-应付账款周转天数购进存货存货期出售库存收款期付款期现金周期支付货款现金收讫营业周期货币单位持有流动资产最低点的总成本持有成本短缺成本CA*流动资产水平(CA)2012-06-15货币单位最低点持有流动资产的总成本持有成本短缺成本CA*流动资产水平(CA)•在德隆所谓的资本运营过程中,上海友联通过金新信托、德恒证券等六家股权托管公司,以向客户承诺按期还本并支付高于银行同期利率的固定收益率的方法,吸收公众存款32658笔或与693个单位和1073名个人签订合同,变相吸收公众存款亿余元,其中未兑付资金余额为亿余元人民币。0时间199719981999200020012002新疆屯河净利润率沈阳合金净利润率湘火炬净利润率货币单位持有成本最低点持有流动资产的总成本短缺成本CA*流动资产水平(CA)•在德隆危机爆发时,德隆系相关公司已达到177家,资产逾1200亿,涉足包括矿业、旅游、零售、汽车、农业、食品在内的数十个行业。通过下属子公司直接投资参股、借别人的名义间接出资、由下属券商坐庄等方式,德隆至少控制了10多家上市公司及17家金融机构。新疆屯河相关经营指标800000000600000000百分比单位:元200000000001994199519961997199819992000200120022003时间主营业务收入增长率净利润率存货应收账款2012-06-15财务指标短期长期借净资产借款依货币资借款款(亿(亿元)(亿销售收元)存度金(亿元)(%)元)入(亿净利润经营还(亿元)债期元)(年)新疆2001屯河2002226184湘2001火炬2002120110合2001金16投资20021862003149货币资金的日常管理•在保证公司生产经营所需现金的同时,尽可能压缩过多的闲置资金,提高资金的获利能力,以增加企业的收益。•货币资金管理的内容:1.编制现金预算,合理估计现金需求;2.加强现金流量控制,提高现金管理效率;3.确定目标现金余额;4.现金余额差异的处理。交易费用•委托买卖佣金••委托手续费•证券过户费•实物交割手续费•决策相关成本与现金流量呈反向变化财务指标新疆屯河湘火炬合金投资营运资本-营运资本需求现金支付能力---财务指标德隆集团屯河集团天山集团营运资本--营运资本需求现金支付能力---1、持有成本•指企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的再投资收益。•1管理费用•固定成本,决策无关成本•2再投资收益•机会成本,变动成本,决策相关成本•现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失•直接损失•间接损失•与现金持有量呈反方向变化2012-06-15•成本分析模式•运用成本分析模式确定最佳现金持有量时,只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本,而不予考虑管理费用和转换成本。现金管理的各种成本现金管理总成本持现机会成本C*管理成本短缺成本0M*现金余额•现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本即:TC=(Q/2)×K+(T/Q)×F持有现金的机会成本与证券变现的交易成本相等时,现金管理的相关总成本最低,此时的现金持有量为最佳现金持有量,即:K2TFK••2TFQ=将上式代入总成本计算公式得:最佳现金管理总成本(TC)=最佳转换次数=T/Q最佳转换间隔期=360÷最佳转换次数•银行存款和账户的管理与内部控制•1账户管理:基本存款账户、一般存款账户、专用存款账户和临时存款账户•2遵守银行结算规定•3进行账户核对:编制银行存款余额调节表,核查未达账项•通过全面预算管理,合理保持货币资金规模••通过预算管理确保资金平衡确定最低资金需要量•利用存货模式计算现金最佳持有量时,对短缺成现金余额Q本不予考虑,只对机会成本和固定性转换成本予以考虑。机会成本和固定性转换成本随着现金持有量的变动而呈现出相反的变Q/2动趋向,因而能够使现金管理的机会成本与固定性转换成本之和保持最低的tt时间现金持有量,即为最佳现t23金持有量。现金的收支管理和内部控制••1遵守现金的使用范围•2控制库存现金的余额3禁止坐支现金•4强化现金的账务管理5不相容的职责必须分离6加强票据、签章的管理•内部控制和信息处理方法是会计系统中最基本的要素。内部控制是防止资产误用、确保信息正确、确保法律法规得到遵循的政策和程序。•内部控制能够通过防止盗窃、舞弊、滥用和误放来保证资产的安全。对内部控制最严重的破坏是员工舞弊2012-06-15控制程序•职责胜任、职位轮换和强制休假•相关业务职责分离•经营、资产保管和会计相分离•核对和安全措施•建立岗位责任制,明确职责权限,确保不相容岗位相互分离、制约和监督;•岗位轮换;•建立严格的授权审批制度;•集体决策和审批,建立责任追究制度;•加强银行预留印鉴的管理;•加强对票据的管理;•建立对货币资金业务的监督检查制度等。应收账款和信用管理•前期:了解客户,预防风险•中期:监督客户,降低风险•后期:迅速补救,减少损失监控与员工有关的警告信号•生活状况发生突然的变化会计系统的警告信号•终止与供应商的社会关系•业务凭证编号缺失或中断•顾客退货异常增加•拒绝休假•现金收款日记账与银行对•经常从其它员工处借钱•过度饮酒或吸毒账单发生差异•延缓付款突然增多•已经记录的业务出现存货积压国家自然科学基金委员会小会计何以玩转2亿元?据检察机关查实,在过去的八年间,犯罪嫌疑人卞中在担任基金委财务局经费管理处会计期间,利用掌管国家基础科学研究的专项资金下拨权,采用谎称支票作废、偷盖印鉴、削减拨款金额、伪造银行进账单和信汇凭证、编造银行对账单等手段挪用公款人民币2亿多元,贪污1200多万元。应收款回收的关键因素时间是欠债者的保护伞%%%%未收回帐款的风险取决于帐龄的长短。随着帐龄的增加,收回应收款的机会每日渐减.%%回收%百分%率%%%%%%到期的39124时间(月)6资源提供:美国商业法律联盟2012-06-15•应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收入。这一成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量(即应收账款投资额)、资金成本率有关。••应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金计算公式:×资金成本率维持赊销业务所