2第二章银行资本96

1第二章商业银行资本12光大银行资本足率光大银行的两类资本充足率是否达标？核心资本、资本？请思考3案例:光大银行扩充资本金方案•完成境内A股上市工作，建立资本市场股权融资渠道；外部融资•通过发行次级债、混合资本债等方式补充附属资本；外部融资•择机进行资本市场再融资，并积极准备和论证海外上市以及引入境外战略投资者工作，进一步补充核心资本。外部融资3•拓展外部融资渠道，持续进行资本补充内部融资核心资本、附属资本？4光大银行2009年，向8家投资者实施增资扩股，共募集资金1,147,938万元。分别于2008年4月、6月、12月及2009年3月发行四期总额为160亿元次级债券补充附属资本。截至2009年12月31日，核心资本充足率为6.84%，资本充足率为10.39%。5什么是银行资本银行资本充足的衡量如何提高银行资本充足率案例思考62商业银行资本2.1银行资本金的构成2.1银行资本充足性及其测定2.3银行的资本管理与对策67商业银行资本商业银行从事经营活动必须注入的资金8商业银行资产负债表8资产存放同业投资性证券各类贷款减:呆帐准备固定资产其他资产总资产合计负债和股东权益负债:各类存款短期借款债务资本股东权益:普通股股本优先股股本资本盈余留存收益负债和股东权益合计股本盈余9一般企业资本资产总值减去负债总额后的净值商业银行资本所有者权益净资产自有资金所有者权益负债10•一级资本:•所有者权益核心资本•二级资本:长期债务附属资本2.1银行资本金的构成双重资本特点11商业银行资本金的作用•是商业银行开业、正常运转和发展的必要前提和保证•是商业银行抵御风险的最后一道防线•是对存款人利益的一种有力保障•是满足监管当局监管的需要122.1银行资本金的构成12银行资本金股本债务资本其他来源盈余132.1银行资本金的构成2.1.1股本：普通股，优先股2.1.2盈余：资本盈余、留存盈余2.1.3债务资本：资本票据、债券2.1.4其他来源：储备金142.1.1股本14•银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质普通股•兼有普通股与债券的特点•固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股优先股152.1.2、盈余15•投资者超缴资本(溢价发行)•反映银行资本的增值部分反映接受捐赠所增加的资本等。资本盈余•是尚未动用的银行累计税后利润部分留存盈余162.1.3、债务资本16•是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。资本票据•可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。债券172.1.4、其他来源储备金是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金。包括放款与证券损失准备金和偿债基金等1718与核心资本和附属资本有关法规巴赛尔资本协议(I）1988巴赛尔资本协议（II)2006年12月底巴赛尔资本协议（III)2010年12月商业银行资本充足率管理办法(2004,2006)19商业银行资本充足率管理办法（2004,2006)20商业银行资本充足率管理办法(2004,2006)第十二条商业银行资本包括核心资本和附属资本核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券、混合资本债券和长期次级债务。212.2银行资本充足性及其测定2.2.1、银行资本充足性及其意义2.2.1、银行资本充足性的测定21222.2.1、银行资本充足性及其意义银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；资本数量的充足性普通股、优先股、留存收益、债务资本等应在资本总额中占有合理的比重。同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。资本结构的合理性2223“充足”的衡量挤兑？意外资产损失？242.2.2、银行资本充足性的测定测定指标资本与存款比率(资本对存款的耐力程度,抵御挤兑,但忽略了资产质量对银行资本的要求)资本与总资产比率资本(抵御资产意外损失,但未考虑资产结构,未考虑长、短期区别)风险资产比率(抵御坏帐损失,防止破产，风险资产的界定是一个难点)2425风险资产应如何界定？26《巴塞尔协议》方法巴塞尔资本规则的核心反映了一种信念：必须的资本水平主要取决于银行资产的风险程度。因为资本的存在是为了对抗风险，承担更大的风险就需要更多的资本。资本风险资产27《巴塞尔协议》方法___风险资产表内风险资产表外风险资产测算28风险加权资产表内风险资产=表内资产X风险权数表外风险资产=表外资产X信用转换系数X表内相同性质资产风险权数29《巴塞尔协议》方法——表内风险资产测算29风险权数风险资产表内资产表内风险资产=∑表内资产额×风险权数30《巴塞尔协议》方法——表内风险资产测算0%20%现金类现金托收中的现金款项债权类对本国央行或中央政府的债权对OECD国家央行或中央政府的债权用现金、OECD国家中央政府或中央政府债券担保的债权对多边发展银行、由这类银行担保、以这类银行发行债券为抵押品的债权对OECD国家注册银行的债权或由这类银行债券担保的贷款；OECD外国家注册的银行余期1年内的债权或以OECD外国家法人银行为担保的余期1年内贷款对非本国的OCED国家公共部门的债权或由其担保的贷款贷款类现金、OECD国家中央政府或中央政府债券担保的贷款3031《巴塞尔协议》方法——表内风险资产测算50%以居住为用途的房产抵押贷款100%债权：私人机构OECD之外的中央政府OECD之外的法人银行余期1年以上的公共部门所属商业公司固定资产：房屋设备及其他不动产和其他投资所有其他资产3132OECDOECD即(organizationforeconomiccooperationanddevelopment)世界经济合作与发展组织。经合组织的其它目标包括创造人均就业机会、社会平等、以及洁净高效的治理。经合组织秘书处设在巴黎，其三十个成员国为澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、捷克共和国、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、匈牙利、冰岛、爱尔兰、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、斯洛伐克共和国、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国和美国。概念解析33《巴塞尔协议》方法——表外风险资产测算33信用转换系数风险资产表外风险内资产表外风险资产=∑表外资产×信用转换系数×表内相对性质资产的风险权数表内相对性质资产的风险权数34《巴塞尔协议》方法——表外风险资产测算信用转换系数表外项目100%直接信用替代工具（一般负债保证和承兑）销售和回购协议及有追索权的资产销售远期资产购买、超远期存款、部分交付款项的股票、承诺承担一定损失的证券50%某些与交易有关的或有项目票据发行融通和循环包销便利其他初始期限为一年期以上的承诺20%短期的有自我清偿能力的与贸易相关的或有项目0类似初始期限为1年期之内的或者可以在任何时候无条件取消的承诺35各类资本充足率全部资本充足率=（∑核心资本+∑附属资本）/∑风险加权资产一级资本充足率=∑核心资本/∑风险加权资产二级资本充足率=∑附属资本/∑风险加权资产资本对风险资产比率=一级资本比率+二级资本比率（≥8%）（≥4%）36《巴塞尔协议II》的修改全部资本充足率=（∑核心资本+∑附属资本）/∑风险加权资产风险加权资产=信用风险加权资产＋１２.５Ｘ(市场风险资产+操作风险资产)资本净额=核心资本+附属资本-扣减项原有信用风险权重调整:最高调至150%37市场风险指因市场价格变动而导致表内外头寸损失的风险。本办法所称市场风险包括以下风险：交易账户中受利率影响的各类金融工具及股票所涉及的风险、商业银行全部的外汇风险和商品风险操作风险银行内部程序、工作人员、电脑系统操作失误或外界欺诈等造成的损失。概念解析38扣减项____《商业银行资本充足率管理办法》核心资本扣减项资本扣减项39《商业银行资本充足率管理办法》资本的扣除项，包括：1.商誉；2.商业银行对未并表银行机构的资本投资；3.商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资。40《商业银行资本充足率管理办法》核心资本的扣除项，包括：1.商誉；2.商业银行对未并表银行机构资本投资的50%；3.商业银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业资本投资的50%。41中国要求《商业银行资本充足率管理办法》将资本充足率界定为:商业银行持有的、符合本办法规定的资本与商业银行风险加权资产之间的比率。我国《商业银行法》和《商业银行资本充足率管理办法》规定:商业银行资本充足率不得低于8%，核心资本充足率不得低于4%。414243《商业银行资本充足率管理办法》商誉商业银行对未并表银行机构的资本投资商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资资本扣除项1.商誉2.商业银行对未并表银行机构资本投资的50%3.商业银行对非自用不动产、非银行金融机构和企业资本投资的50%核心资本扣除项44案例民生银行4546关于完善商业银行资本补充机制的通知47目录《关于完善商业银行资本补充机制的通知》对商业银行产生的影响商业银行的应对措施以及解决办法48《关于完善商业银行资本补充机制的通知》网易财经8月28日讯银监会于18日向各大商业银行下发《关于完善商业银行资本补充机制的通知》，要求对银行间交叉持有的次级债从买方的附属资本中扣除，网易财经今日获得了该份通知的全文。通知核心资本优先附属资本占比4950《通知》规定：商业银行在计算资本充足率时，应从计入附属资本的次级债务及混合资本债务等监管资本工具中全额扣减本行持有其他银行次级债务及混合资本债券等监管资本工具的额度。51以下是部分《通知》摘要：·商业银行在补充资本时，应结合本行实际，优先考虑补充核心资本，由商业银行股东承担补充核心资本的首要责任。·商业银行需要补充附属资本时，应符合有关法律法规规定的审慎性条件，对附属资本应该按照与核心资本的一定比例进行补充。商业银行发行次级债务及混合资本债务等监管资本工具补充附属资本时，应根据有关法律法规的规定提出申请，在银监会已批准的累积额度内，商业银行可自发行新换旧。52·发行次级债务及混合资本债务等监管资本工具补充附属资本时，主要商业银行（含国开行、国有商业银行和股份制银行，下同）核心资本充足率不低于7%，其他银行核心资本充足率不得低于5%。·主要商业银行发行次级债务及混合资本债券等监管资本工具的额度不得超过核心资本的25%，其他银行不得超过核心资本的30%。53·商业银行次级债务及混合资本债务等监管资本工具原则上应面向非银行机构发行，商业银行投资购买单一银行发行次级债务及混合资本债务等监管资本工具的额度不得超过自身核心资本的15%，投资购买所有银行发行次级债务及混合资本债务等监管资本工具总额不得超过自身核心资本的20%。·商业银行在计算资本充足率时，应从计入附属资本的次级债务及混合资本债务等监管资本工具中全额扣减本行持有其他银行次级债务及混合资本债券等监管资本工具的额度。54《巴塞尔协议III》12月16日，巴塞尔委员会公布了巴塞尔协议Ⅲ的最终版本，拟从2013年开始在银行业金融机构引入该协议，并计划于2019年完全生效55《巴塞尔协议III》提高监管资本要求，注重强化银行资本的数量和质量要求商业银行建立逆周期超额资本引入杠杆率监管标准，避免银行受到内在脆弱性因素的影响建立流动性风险监管标准，增强银行体系维护流动性的能力56《巴塞尔协议III》提高监管资本要求，注重强化银行资本的数量和质量资本的质量•强调普通股在监管资本中的主要地位•大幅度提高银行交易业务、资产证券化业务、交易对手信用风险的资本金要求监管资本的数量•巴塞尔协议Ⅲ将银行核心一级资本的最低要求从现行的4%上调至6%57逆周期超额资本逆周期超额资本由普通股