第二章现金流量的构成

第二章现金流量的构成本章主要内容：第一节现金流量概念第二节投资及其构成第三节成本及其构成第四节销售收入、利润和税金技术经济学研究是研究在各种技术使用过程中最小投入取得最大产出的一门学问。如何描述投入和产出？现金流出现金流入现金流量各个时点实际发生的现金流入或现金流出第一节现金流量概念一、现金流量一个项目的建设，投入的资金，花费的成本，得到的收益，都可以看成是以货币形式体现的现金流出或现金流入。项目经济评价的目的就是考察特定经济系统的净现金流量的大小，从而计算出项目各方案的经济效果，选择最佳方案。投资、成本、销售收入、税金和利润等经济量是构成经济系统现金流量的基本要素，是进行项目财务评价和国民经济评价的基础数据。第二节投资及其构成一、投资概念及构成投资：特定的经济活动，即为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。如证券投资、产业投资投资：投放的资金，即为了实现生产经营目标而预先垫付的资金，包括固定资产投资和流动资金。（技术经济学中的投资）投资的构成：建设项目总投资是项目的固定资产投资和流动资金投资的总和。建设项目总投资固定资产投资其他费用流动资金工程费用建筑工程费用安装工程费预备费用基本预备费价格预备费固定资产投资方向调节税建设期借款利息设备购置费无形资产投资开办费等无形资产递延资产流动资产图2.1投资构成固定资产第二节投资及其构成一、固定资产（FixedAssets）固定资产：使用年限在1年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。如房屋、机械、运输设备等。会计核算中，构建固定资产的实际支出（包括建设期借款利息、外币借款汇兑差额及固定资产投资方向调节税）即为固定资产的原始价值，称为固定资产原值。伴随固定资产损耗发生的价值转移称为固定资产折旧。固定资产原值扣除累计的折旧费总额称为固定资产净值。第二节投资及其构成二、固定资产投资的构成工程费用（土建费用、设备购置费、安装工程费）。工程建设其他费用。一般包括国家或地方政府划拨的土地使用费、生产准备费、工程保险费、勘测设计费、研究试验费、工程监理费等。预备费（基本预备费、价差预备费），即可能增加的工程量、涨价费用。固定资产投资方向调节税。建设期利息。各种有偿贷款第二节投资及其构成三、无形资产（IntangibleAssets）无形资产是指由特定主体控制的不具有独立实体，对生产经营能长期持续地发挥作用，并具有获利能力的资产。无形资产的特点：1）无独立实体，依托于实体；2）排他性；3）无形财产权。第二节投资及其构成（二）无形资产分类无形资产可确指的无形资产不可确指的无形资产知识产权专利权、专有技术权厂商名称权行为权利对物产权公共关系版权、商标权、软件权商誉图2.2无形资产分类构成专营权购销合同许可证权专营权购销合同许可证权客户关系职工队伍销售网络第二节投资及其构成四、递延资产（DeferredAssets）递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用。包括开办费、固定资产改良支出以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用。开办费是企业在筹建期间实际发生的各项费用。包括筹建期间人员的工资、差旅费、办公费、职工培训费、印刷费、注册登记费、调研费等。但是，在筹建期间为取得流动资产、无形资产或购进固定资产所发生的费用不能作为开办费，而应相应确认各项资产。开办费应当自公司开始生产经营当月起，分期摊销，摊销期不得少于5年。第二节投资及其构成五、流动资产（FloatingAssets）流动资金的构成（根据再生产过程中的价值形态）：储备资金、生产资金、成品资金、结算资金和货币资金。流动资产是指可以在1年内或者超过1年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括存货、应收账款、预付账款、短期投资、现金及存款。流动资金货币资金结算资金成品资金生产资金储备资金生产领域流通领域存货应收账款流动资产短期投资预付账款现金及存款图2-3流动资金的价值形态第三节成本及其构成成本是用货币表示的为实现某一既定目标所必须付出或已经付出的代价。成本是反映项目经营过程中资源消耗的一个主要基础数据，是形成产品价格的重要组成部分，是影响经济效益的重要因素。建设项目产出物成本的构成与结算，既要符合现行财务制度的有关规定又要满足项目经济评价的要求。一、制造成本法的成本构成制造成本法是指在核算产品成本时，只分配生产经营过程中最直接和关系密切的费用，与生产经营没有直接关系和关系不密切的费用计入当期损益。总成本费用直接费用制造费用期间费用(当期损益)直接材料费直接燃料动力费直接工资其他直接费管理费用财务费用销售费用图2.4制造成本法成本构成二、按费用要素划分的成本构成总成本费用外购材料费外购燃料及动力费修理费工资及福利费折旧费利息支出费=主要外购材料消耗定额×单价+辅料及其他材料费=主要外购燃料及动力消耗量×单价+其他燃料费=固定资产原值×计提比率其他费用摊销费三、成本费用中的折旧费与摊销费（一）固定资产折旧费的计算折旧费是固定资产在使用过程中逐渐损耗的那部分价值。影响折旧额大小的要素：折旧基数、固定资产净残值、使用年限。计算折旧费的方法：直线折旧法、工作量法、加速折旧法1.直线折旧法直线折旧法（年限平均法）：同一固定资产每年折旧额相同，计算公式为：年折旧额=固定资产原值-固定资产净残值折旧年限年折旧率==年折旧额固定资产原值×100%1-预计净残值率折旧年限×100%月折旧率=年折旧率12例1某固定资产原值100万元，预计固定资产净残值率为3%，预计使用年限10年，求固定资产年折旧率、月折旧率、年折旧额。年折旧率==1-预计净残值率折旧年限×100%1-3%10×100%=9.7%月折旧率=年折旧率12=0.8%年折旧率=年折旧额固定资产原值×100%2.工作量法工作量法（特殊直线折旧法）：计算某些专业设备和交通运输车辆的折旧费，以固定资产完成的工作量(行驶里程工作小时、生产的产品数量等)为单位计算折旧额，计算公式为：每单位工作量折旧额=固定资产原值×（1-预计净残值率）使用年限内预计工作量月折旧额=当月实际完成工作量×单位工作量折旧额年折旧额=当年实际完成工作量×单位工作量折旧额例2某公司有汽车一辆，原值100万元，预计净残值率5%，行驶里程50万公里，当月行驶2000公里，求当月固定资产折旧额。单位里程折旧额=固定资产原值×（1-预计净残值率）使用年限内预计工作量月折旧额=当月实际完成工作量×单位工作量折旧额=3800（元）=1.9（元/公里）3.加速折旧法加速折旧法是使固定资产在使用年限内加快得到补偿，是在固定资产使用前期计提折旧较多而使用后期计提折旧较少，主要有年数总和法和双倍余额递减法：年数总和法:固定资产的折旧率是逐年递减的，计算公式如下：年折旧率=×100%折旧年限—固定资产已使用年数折旧年限的逐年数字之和年折旧额=（固定资产原值—固定资产净残值）×年折旧率例3某固定资产原值50000元，预计使用年限为5年，预计净残值2000元，采用年数总和法计算各年折旧额。逐年数字之和=5+4+3+2+1=15第1年折旧额=（50000-2000）*5/15=16000第2年折旧额=（50000-2000）*4/15=12800第3年折旧额=（50000-2000）*3/15=9600第4年折旧额=（50000-2000）*2/15=6400第5年折旧额=（50000-2000）*1/15=32003.加速折旧法双倍余额递减法：在不考虑固定资产净残值的情况下，用年初固定资产净值乘以直线折旧率的2倍计算年折旧额。计算公式如下：年折旧率=×100%2折旧年限年折旧额=当年固定资产净残值×年折旧率折旧年限到期前的最后两年，采用直线折旧法计算年折旧额，计算公式如下：年折旧额=固定资产净值-固定资产净残值2例4某固定资产原值30万元，预计使用年限为5年，预计净残值5000元，采用双倍余额递减法计算各年折旧额。前3年的年折旧率=2/5=40%第1年折旧额=300000*40%=120000第2年折旧额=（300000-120000）*40%=72000第3年折旧额=（180000-72000）*40%=43200最后两年的年折旧额采用直线折旧法计算第4年折旧额=（108000-43200-5000）/2=29900第5年折旧额=29900（二）无形资产、递延资产的摊销费无形资产从开始使用之日起，按照有关协议或合同在受益期内分期平均摊销，没有规定受益期的按照不超过10年的期限平均摊销。递延资产从项目开始运营之日起，按照有关协议或合同在受益期内分期平均摊销，没有规定受益期的按照不少于5年的期限平均摊销。折旧费和摊销费在会计中被计入产品的总成本，在进行现金流量分析时，既不属于现金流入也不属于现金流出。四、销售收入、利润和税金一、销售收入销售收入是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入，是企业生产成果的货币表现。二、利润利润是企业在一定时期内全部生产经营活动的最终成果。利润可分为销售利润、利润总额和税后利润。利润分配顺序：1）弥补以前年度亏损；2）提取法定公积金，3）提取公益金，用于职工福利设施支出，4）向投资者分配利润。四、销售收入、利润和税金三、税金税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的各种税款，是纳税人为国家提供积累的重要方式，具有强制性、无偿性、固定性的特点。税制分类：流转税、资源税、所得税、财产税、特定行为税与项目经济性评价有关的税种：从销售收入中扣除的增值税、营业税、资源税、城市维护建设税和教育费附加；计入总成本费用的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等；计入固定资产总投资的固定资产投资方向调节税以及从利润中扣除的所得税等。养一头猪,要交多少税费?重庆綦江县委书记王越出示的《重庆市生猪税费标准及实际征收表》表明:税费多达15种平均一头猪要被征收近60元税费,这在全国属普遍现象。（一）流转税流转税是以商品生产、商品流通和劳动服务的流转额为征收对象的各种税，包括增值税、消费税和营业税。增值税是以商品生产、流通和加工、修理、修配等各种环节的增值额征收的一种流转税，其纳税人是在中国境内销售货物或者提供加工、修理、劳务以及进口货物的单位和个人。1.增值税零税率：出口货物；13%低税率：水电气，图书报纸杂志，农业生产资料等；17%基本税率：其他增值税税率有三档：基本税率、低税率和零税率。计税公式：应纳税额=当期销项税额-当期进项税项销项税额=销售额×适用增值税额2.消费税分类：1）一些过度消费会对人类健康、社会秩序、生态环境等造成危害的特殊消费品，如烟酒、鞭炮等；2）奢侈品、非生活必需品，如化妆品、贵重首饰及珠宝；3）高能耗及高档消费品，如小汽车等；4）不可再生性稀缺资源消费品，如汽油；5）消费普遍、税基宽广、征税不会明显影响人民生活水平但有一定财政意义的产品，如护肤品、护发品等。消费税是对一些特定的消费品或消费行为的流转额或流转量作为课税对象的一种税，消费税的纳税义务人是在我国境内生产、委托加工和进口某些消费品的单位和个人。计税公式：从价（价值）定率计税应纳税额=应税消费品销售额×消费税税率从量（数量）定率计税应纳税额=应税消费品销售数量×消费税单位税额3.营业税除娱乐业5%-20%的税率外，金融保险、服务、转让无形资产、销售不动产5%的税率，其余均为3%营业税是对在我国境内从事交通运输、建筑、金融保险、邮政电讯、文化体育、娱乐、服务、转让无形资产、销售不动产等业务的单位和个人，就其营业收入或转让收入征收的一种税，不同行业采用不同的适用税率。生产、委托加工和进口某些消费品的单位和个人。（二）资源税类资源税类是以被开发或占用的资源为征税对象的各种税，包括资源税、土地使用税等。（三）所得税类所得税是以单位、个人在一定时期内的所得额为征收对象的一种税，有企业所得税和个人所得税两种。（四）财产税类财产税类是以企业和个人拥有以转移的财产的价值或增值额为征收对象的各种税，包括车船税、房产税和土地增