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国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics金融学模块二第3单元信用与信用体系国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics本单元基本内容第一节信用的产生与发展第二节信用形式第三节信用体系国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics本单元需要识记的基本概念信用背书国库券高利贷实物借贷货币借贷直接融资间接融资信用风险商业信用商业票据银行信用国家信用消费信用国际信用买方信贷卖方信贷信用秩序信用制度信用机构政府担保债券国外直接投资社会征信系统国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics本单元与其他各单元的主要联结点◆信用是金融学中的一个基础范畴，与其他单元节有很强的关联性信用中介金融机构存款类金融机构非存款类金融机构中央银行信用创造货币供给（中央银行、商业银行两层次）信用调控货币政策信用基础金融与经济发展（金融结构的基础）金融市场与功能结构信用价格货币的时间价值与利率金融资产与价格衍生工具市场国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第一节信用的产生与发展一、信用及其基本形态◆信用：以还本付息为条件的借贷活动◎道德范畴的信用◎经济范畴的信用原理4.1偿还与收回、支付与收取利息是信用关系确立的必要条件，利率从信用关系中产生，又引导信用关系的发展国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第一节信用的产生与发展◆两种信用范畴的联系经济范畴的信用价值单方面让渡未来还本付息的承诺道德范畴的信用具有信守承诺的意愿国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第一节信用的产生与发展◆信用的基本形态◎实物借贷:以实物为标的进行的借贷活动◎货币借贷:以货币为标的进行的借贷活动◎随着经济发展和社会分工的专业化，货币借贷逐渐成为居于主导地位的信用形式国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第一节信用的产生与发展二、信用的产生与发展◆私有制与信用◎私有制是信用产生的基础◎产权制度与信用的发展:产权制度的逐步建立与完善，为信用的良性发展奠定了坚实基础国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第一节信用的产生与发展◆信用、货币与金融范畴的形成◎古代相对独立的货币与信用范畴◎现代银行出现与金融范畴的形成:现代银行的出现使货币流通和信用活动融为一体原理4.2信用与货币相结合形成了新的范畴—金融，它是以货币为载体的借贷活动国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第一节信用的产生与发展三、最古老的信用——高利贷◆高利贷的特点利率极高、利率不稳定且差异极大◆高利贷之“高利”的原因◆历史上反对高利贷的斗争原理3.2自然经济条件下借贷资金供求矛盾、贷者集中垄断、高偿还风险和信用维系成本是高利贷者索取高利率的根本原因国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第一节信用的产生与发展四、现代信用活动的基础与特征◆赤字、盈余与债权债务关系◎赤字形成净债务、盈余形成净债权◆五部门经济中的信用关系◎信用关系中的居民◎信用关系中的政府◎充当信用中介的金融机构◎信用关系中的企业◎信用关系中的国外部门原理4.4国民经济中居民个人、非金融企业、政府、金融机构与国外五个部门的资金余缺状态是现代信用关系存在的宏观经济基础原理4.4国民经济中居民个人、非金融企业、政府、金融机构与国外五个部门的资金余缺并存是现代信用关系存在的宏观经济基础国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第一节信用的产生与发展◆信用活动的两种基本融资形式◎直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系◎间接融资：资金供求双方通过金融中介机构间接实现资金融通两种融资形式的区别在于有无中介参加，二者在充分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第一节信用的产生与发展◆信用活动的两种基本融资形式优缺点比较直接融资间接融资优点资金供求双方联系紧密，利于资金快速合理配置和提高效益灵活便利筹资成本低，投资效益高安全性高利于实现资金的顺利流通和优化配置规模经济缺点在数量、期限、利率方面受限多割断了资金供求双方的直接联系便利程度及融资工具的流动性受金融市场发达程度制约筹资成本高，投资效益较低投资风险大较难同时满足资金供求双方各自不同要求国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第一节信用的产生与发展◆现代经济是信用经济◎在现代社会，各经济主体之间都存在着错综复杂的信用关系◎各类经济活动的开展，都以良好的信用为基础◎各种信用都存在风险原理4.5现代经济是信用经济，其健康运行依托信用关系的良性运转国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式一、商业信用◆商业信用及其特征◎在工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向买方提供的信用◎以商品买卖为基础，双方都是商品生产者或经营者,是企业间的直接信用◎商业信用的良性发展，对商品流通和经济发展起着重要的促进作用◎既受自身在规模、方向和期限上的局限，也受实际商品供求状况的影响国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式◆商业票据：商业信用中卖方为保证自己对买方拥有债务索取权而保有的书面凭证◎主要分为商业汇票和商业本票两种◆商业信用在我国的发展国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式二、银行信用◆银行信用及其特征◎银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，属于间接融资的范畴◎突出特点:资金贷放规模大、具有广泛的授信对象、数量和期限上相对更灵活国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式◆银行信用与商业信用◎银行信用是现代经济中最基本、占主导地位的信用形式，在资金提供规模、资金流向与范围、借贷期限等三个方面克服了商业信用的固有局限◎二者具有极为密切的联系，银行信用是在商业信用的基础上发展起来的◆在我国，银行信用是最主要的信用形式国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式三、国家信用◆国家信用的含义◎政府作为主体的借贷活动◎在现代经济活动中，政府信用主要表现为政府作为债务人而形成的负债◆国家信用的形式：有内债和外债两种国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式◆国家信用的形式政府信用中央政府债券（国债）地方政府债券政府担保债权短期国债中期国债长期国债一般义务债券收益债券国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式◆我国国家信用的发展◎我国国债发行的三个阶段☆新中国刚刚成立的1950年☆1954至1958年☆1958年以后◎国家信用成为财政政策的重要工具，对于调节我国的经济总量与经济结构具有重要作用国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式四、消费信用◆消费信用及其主要形式◎是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的一种信用形式◎主要形式：赊销、分期付款、消费贷款国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式◆消费信用的作用◎积极作用☆宏观层面对经济总量和结构的调节☆微观层面利于实现生命周期内的财务安排◎消极作用☆盲目地过度发展消费信用会对经济生活有不利影响国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式四、国际信用国际信用国外借贷出口信贷国际商业银行贷款外国政府贷款国际金融机构贷款国际资本市场融资国际融资租赁国外直接投资（FDI）◆国际信用：一切跨国的借贷关系和借贷活动国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第二节信用形式◆我国利用国际信用的情况◎改革开放之前，不存在国际信用◎改革开放之后，适度发展和合理利用国际信用◎近年来对外净债权规模快速增长国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第三节信用体系一、市场经济与信用秩序◆信用秩序与市场运行成本◎良好的信用秩序，可以降低市场运行的成本，也是经济良性运转的基础性保障◆信用状况与市场空间拓展◎信用秩序良好利于商业交易进行，从而利于市场范围和空间的拓展国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第三节信用体系二、我国经济发展中的信用秩序◆诚信的冲击：信息经济学视角的分析◎启示：建立对违约和欺诈行为予以严惩的机制及将违约和欺诈事件进行公示的信息传递机制◆产权制度与信用关系产权制度建设良好的信用秩序国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第三节信用体系◆计划经济对信用关系的影响◎计划经济对信用关系的发展具有相当负面的影响◆建立并维护良好的信用秩序◎增加失信成本有效遏制失信行为，建立良好的信用秩序◎良好信用秩序的建立在我国是一个渐进的过程国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第三节信用体系三、现代信用体系的构建◆信用制度：规范和约束社会信用活动和信用关系的行为规则◎有狭义和广义之分◎是保证信用活动正常进行的基本条件◆信用体系构建的基础性保障◎道德规范——重要基础◎高效快捷的征信系统◎法律规范——终极制度保障国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第三节信用体系◆信用机构体系◎信用中介机构:为资金借贷和融通直接提供服务的机构，通常简称为金融机构◎信用服务机构：提供信息咨询和征信服务的机构◎信用管理机构：对各种信用中介机构和信用服务机构实施管理的机构，可以分为政府设立的监管机构和行业自律型管理机构国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第三节信用体系◆社会征信系统◎征信主要包括两大系统☆以企业、公司为主体的法人组织的系统征信☆与公民个人经济和社会活动相关的系统征信国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics第三节信用体系征信系统信用档案系统信用调查系统信用评估系统信用查询系统失信公示系统根据征信数据库形成使用过程分国家精品资源共享课中央财经大学CentralUniversityofFinanceandEconomics中国国际投资头寸报表（单位：亿美元）