1技术经济学：资金等值计算

2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画1第一章概论一、技术经济学——技术经济学是一门技术学与经济学交叉的学科，是应用经济学的一个分支（P3）技术经济学是应用理论经济学的基本原理研究技术领域的经济问题和经济规律，研究技术进步与经济增长之间的关系的科学具体地：技术经济学是研究技术领域内资源的最佳配置，寻找技术与经济的最佳结合以求可持续发展的科学2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画2二、技术经济学研究的对象（P3）技术经济学研究的对象主要有下列三个方面：1、研究技术方案的经济效果，寻找最佳经济效果的方案；2、研究技术与经济相互促进和协调发展；3、研究技术创新，推动技术进步，促进企业发展和国民经济的增长。2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画3三、技术经济学分析的一般过程（P9）1、确定目标2、提出备选方案3、方案评价（经济评价）4、选择最佳方案2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画4第二章经济性评价基本要素（经济效果、投资、成本、税收与税金、利润、资金的时间价值及其等值计算）一、经济效果1、经济效果——成果与消耗之比称之（产出与投入之比）2、经济效益——有效劳动成果与劳动消耗之比称之（注：技术方案实施后的成果有好坏之分：对社会有用的成果或负成果。后面提到的成果均指有用之成果）2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画53、经济效果的表达方式（1）差额表示法：经济效果=成果-劳动耗费（要求两者有相同的计量单位）（2）比值表示法：经济效果=成果/劳动耗费（两者的计量单位可同可不同）（3）差额—比值表示法：经济效果=（成果-劳动耗费）/劳动耗费（如：成本利润率；投资利润率）2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画64、经济效果的分类：（1）企业经济效果（微观）国民经济效果（宏观）（2）直接经济效果间接经济效果（3）有形经济效果（能用货币计量的效果，如：利润）无形经济效果（不能用货币计量的效果，如：环保、劳动素质）2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画7二、投资1、投资——为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动物化劳动价值的总和2、投资的构成：固定资产投资——用于建设或购置固定资产所投入的资金（建筑工程、安装工程、设备及工器具购置、其他工程等费用、不可预见费、建设期利息、固定资产方向调节税）流动资产投资——项目在投产前预先垫付，投产后在生产经营过程中周转使用的资金（应收及应付款、存货、现金）两者的关系：（1）流动资产投资的数量和结构由固定资产的投资所决定（2）固定资产投资的回收依赖于流动资产的顺利周转2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画83、资产的分类（1）固定资产——指使用期限在一年以上，单位价值在一定数额以上在使用过程中始终保持原来物质形态的资产（建筑物、机器机械、运输工具、与生产经营有关的设备和工器具等）固定资产的特点：从实物形态来看：固定资产能以同样的实物形态连续为多次生产周期服务；从价值形态来看：固定资产的价值是随着它的使用磨损以折旧的方式分期分批转移到产品价值中去，构成产品价值的一部分；从资金运动来看：固定资产所占用的资金循环一次周期较长，折旧费可看成是补偿固定资产损耗的准备金，随着产品的销售一次一次逐渐收回并转化为货币资金固定资产的价值：原值、净值（原值减折旧）、残值、净残值、重估值等2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画9（2）流动资产——指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产（3）无形资产——指企业长期使用但没有实体形态的可以持续为企业带来效益的资产（专利权、专有技术、专营权、土地使用权、商标权等）（4）递延资产（P17）4、投资估算（P17-P20）2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画10三、成本（P20）1、会计成本2、机会成本——将有限资源用于某种特定的用途而放弃其他各种用途中的最高收益例如：某设备企业自用可以有6000元的年净收益；出租可以获得7000元的年净收益。若企业采取自用的方案，则机会成本为：7000元，利益为-1000元；若企业采取出租的方案，则机会成本为：6000元，利益为1000元3、沉没成本——是指过去已经支出而行在已无法得到补偿的成本例如：某设备3年前购买费为：15万元，现对该设备进行是继续使用还是出让的决策，元购置费15万元为沉没成本，决策时不能受此影响。2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画11四、税收与税金（P24）1、增值税2、营业税3、资源税4、城乡维护建设税5、教育费附加6、企业所得税五、利润（P26）1、销售利润2、利润总额3、税后利润2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画12第六节资金的时间价值及其等值计算•一、资金的时间价值•二、现金流量图和资金的等值计算•三、资金等值计算简单应用有动画2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画13一、资金的时间价值1、资金的时间价值——不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值。（现在用来投资的一笔资金，比将来可获得的同样数额的资金更有价值）可从如下方面（从投资者、消费者的角度）予以理解资金的时间价值：（1）从投资者的角度来看：资金投入流通，与劳动力相结合，其价值发生增值。资产的增值特性使资金具有时间价值。（2）从消费者的角度来看：资金一旦用于投资，就不能用于现期消费，因此资金的时间价值体现为对放弃现期消费的损失所应给予的必要补偿。100元100元01在一定利率下，0、1两个时间点上100元价值不同2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画142、利息和利率资金的时间价值体现为：资金的运动所带来的利润（或利息）•利润（利息）——是投入资金在一定时间内产生的时间价值一般地：*把银行存款获得的比本金多的那部分增值称为利息；*把资金投入生产或流通产生的增值称为利润利润（或利息）是衡量资金时间价值的绝对尺度•利率——资金在单位时间内产生的增值（利息或利润）与投入的资金额（本金）之比称为利率（或收益率），一般计为i。i愈大，表明资金增值愈快。利率是衡量资金时间价值的相对尺度2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画15•利息计算方法：单利法、复利法单利法—仅以本金为基数计算利息的方法称之为单利法*不论年限有多长，每年均按原始本金计息，而已取得的利息不再计利。设本金为P，年利率为i，年限为n，本利和为F，单利法计算n年末本利和的公式为：单利法计算资金的时间价值是不完善的（它只部分地考虑了资金的时间价值，对以前已经产生的利息没有转入计息基础而累计计息）)1(inPF注：公式的导出参看后页2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画16•单利法计算本利和公式的导出：iPPF第一年末本利和：iPPiPiPPF2第二年末本利和：)1(nniPniPPiPiPiPPF年末的本利和：第iPPiPiPiPPF3第三年末本利和：……2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画17•单利法计算本利和公式的导出：)1(n32niPniPPiPiPiPPFiPPiPiPiPPFiPPiPiPPFiPPF年末的本利和：第第三年末本利和：第二年末本利和：第一年末本利和：2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画18例2-3某人拟从证券市场购买1年前发行的3年期年利率为5%（单利）、到期一次还本、面额为100元的国库券，若此人要求在余下的2年中获得4%的年利率（单利）问此人应该以多少的价格买入？假如市场利率提高，投资者要求在余下的2年中获得8%的年利率回报，又应该以多少的价格买入？•解：设该人以P元买入此国库券（1）要求在余下的2年中获得4%的年利率（单利）（2）要求在余下的2年中获得8%的年利率（单利）可见：债券的价格与市场利率密切相关，利率提高，债券价格下降；降低利率，债券价格上升元解出48.106)3%51(100)2%41(PP以低于106.48的价格购买元解出14.99)3%51(100)2%81(PP以低于99.14的价格购买2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画19复利法—以本金与累计利息之和为基数计算利息的方法称之为复利法设本金位P,年利率为i，年限为n，本利和为F，单利法计算n年末本利和的公式为：复利法比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际情况，在技术经济分析中，一般采用复利计算。例2-4某人以复利借款5000元，年利率为10%，问5年后应还款多少？解：设5年后应还款F元，则：元8055%)101(5000)1(5niPF5年后应还款8055元niPF)1(注：公式的导出参看后页2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画20•复利法计算本利和公式的导出：)1(iPiPPF第一年末本利和：2)1()1)(1()1()1(iPiiPiiPiPF第二年末本利和：3222)1()1()1()1()1(iPiiPiiPiPF第三年末本利和：nnnniPiiPiiPiPF)1()1()1()1()1(n111年末的本利和：第……2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画21•复利法计算本利和公式导出：nnnniPiiPiiPiPFiPiiPiiPiPFiPiiPiiPiPFiPiPPF)1()1()1()1()1(n)1()1()1()1()1()1()1)(1()1()1()1(11132222年末的本利和：第第三年末本利和：第二年末本利和：第一年末本利和：2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画223、名义利率和实际利率实际利率—计息周期实际发生的利率称为计息周期的实际利率（计息周期有：年、半年、季、月、周、日等）名义利率—计息周期实际利率×每年计息周期数得到的利率称为名义利率例如：按月计息，月利率i=1%（月实际利率），通常称为“年利率12%每月计息一次“。这个年利率12%（1%×12）称为年名义利率。名义利率与实际利率的关系：情形一：单利法计利时，实际利率=名义利率情形二：复利法计利时，实际利率＞名义利率2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画23•复利计息时，实际利率＞名义利率关系的导出：设年名义利率为r，一年计息m次，则：每个计息周期的实际利率为（年名义利率）一年后的本利和：年实际利率：mmrPF)1(1)1(mmrPPFirimrim年名义利率时，年实际利率当年名义利率时，年实际利率当11（正值）因为：1]1[1])(!2)1()(!11[1)1(21rrrmrmmmrmmrimmmrrmr（按利率的定义公式计算）2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画24•若计息次数m→∞则：•证明证：remrlinirm1]1)1[(m→∞rerr10时，rereyryryeyreyrrrr1010000(011，即：，时，为严格单调递增）设rer10（此图解释er-1＞0）2019/9/29技术经济学：概述、经济性评价要素〈44〉有动画25二、现金流量图和资金的等值计算1、资金等值—考虑资金的时间价值后，不同时点上数额不等的资金在一定利率下具有相等的价