信用与信用工具

1第一篇导论第二章信用与信用工具2主要内容第一节信用概述第二节信用形式第三节信用工具本章学习目标1．掌握信用概念的含义及其本质特征，了解信用的产生和发展；2．掌握主要信用形式的概念、特点及其作用；3．掌握信用工具的概念、特征和主要类型，熟悉各种信用工具。第一节信用概述一、信用的含义二、信用的本质三、信用的产生和发展一、信用的含义一般而言，信用一词，包含三层含义：其一，信用作为一种基本道德准则，是指人们在日常交往中应当诚实无欺，遵守诺言的行为准则。其二，信用在社会经济活动中的含义，是指一种建立在授信人对受信人偿付承诺的信任的基础上，使后者无须付现金即可获取商品、服务或货币的能力。其三，信用在法律方面的含义，即依法可以实现的利益期待，当事人违反诚信义务的，应当承担相应的法律责任。在现实生活中，合同债权、担保、保险、票据等均以信用为基础，同时，诚信也是民商事活动的基本原则。在经济学中：信用是信贷的总称，是以偿还和付息为条件的借贷行为，体现一定的债权债务关系，信用活动的构成要素：1.债权人与债务人债权人(Creditor)，将商品或货币借出，称为授信；债务人(Debtor)，接受债权人的商品或货币，称为受信。债务人遵守承诺，按期还本付息，称为守信。2.时间间隔有资金转移的时间间隔，是构成货币单方面让渡与还本付息的基本条件。3.信用工具信用关系的证明和载体，如债券、票据等二、信用的本质特征信用的根本特征：偿还性具体：以还本付息为条件的借贷行为。信用关系是债权债务关系。是价值运动的特殊形式。三、信用的产生信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物1.信用产生的前提条件是私有制私有财产的出现是借贷关系产生的前提条件在公有制经济条件中，信用关系存在的前提条件是不同经济主体存在各自的经济利益目标。2.信用产生的直接原因是调剂资金余缺的需要盈余单位将剩余资金借给赤字单位，后者到期必须归还，并且附带一定的利息。四、信用的发展从内容上看：•商品赊销——货币借贷•（银行信用成为现代经济活动中最重要的信用形式）从历史演变看：•高利贷（奴隶社会、封建社会）——借贷资本（资本主义社会、社会主义社会）从信用凭证看：•口头信用、帐面信用——书面信用（信用工具）从存在的形式看：•商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用、企业信用、民间信用、信托、租赁等等。练习1.信用是一种借贷行为，是以（）为条件的价值单方面的运动。A.偿还B.交换C.盈利D.付息答：AD2.信用是()。A.买卖行为B.赠予行为C.救济行为D.各种借贷关系的总和答：D3.信用最基本的特征是（）。A．债权债务关系B．偿还和付息C．价值运动D．借方和贷方答：B10第二节信用形式一、商业信用二、银行信用三、国家信用四、消费信用一、商业信用商业信用(CommercialCredit)，是指企业之间在商品交易过程中，以延期付款或预付款等形式相互提供的信用。具体方式如赊销商品、委托代销、分期付款、预付定金、预付货款及补偿贸易等。（一）商业信用的特点①信用主体是厂商：信用双方当事人都是商品的经营者，因此，是直接信用。②信用的客体是商品资本：商业信用提供的是处于再生产过程中的商品资本，是产业资本的一部分。③商业信用与产业资本动态一致：商业信用的供求受经济景气状态的影响，经济繁荣时期，经济增长，产业资本扩大，商业信用的规模扩大。（二）商业信用的局限性①受商品资本规模的限制②受商品流转方向的限制（只能由生产者提供给商品的需求者）③分散化，国家调节机制对其控制能力弱，甚至与央行调节措施的目的完全相反（债务链）二、银行信用银行信用（BankingCredit），指银行及其他金融机构以货币形态提供的信用形式。其特点如下：1.银行信用的主体是银行和其他金融机构，是一种间接信用存款——银行——贷款（间接信用）银行只是货币资本所有者和使用者的一个中介，在信用活动中仅仅充当中介作用。2.银行信用的客体是货币资本：具有广泛的可接受性3.银行信用与产业资本的变动不完全一致：银行信用与产业资本的变动保持着一定的独立性，经济危机时反而对银行信用的需求增加。二、银行信用银行信用的优势表现为：1.在信用规模上具有优势聚集闲置货币资本和货币储蓄2.在授信方向上具有优势不受商品流转方向的限制银行信用是现代信用的主要形式。银行信用与商业信用互为补充，共同发展。三、国家信用国家信用（FiscalCredit），是以国家作为债务人，从社会上筹措资金满足财政需要的一种信用形式。国家信用的主要目的表现在：1.弥补财政赤字四种方法：发行货币、向银行透支、举借外债和举借内债（后两种方法是国家信用的主要形式）2.满足国家投资资金的需要国家信用的典型形式：(1)国库券是指政府为解决财政先支后收的矛盾而发行的短期债券。(2)中长期公债券是指政府为满足国家经济建设需要而发行的期限在一年以上的政府债券。国库券公债券发行目的弥补财政季节性、临时性收支不一致弥补财政长期赤字或刺激经济增长还本付息的来源以国库收入支付（借新债还旧债）国债资金投资的建设项目收益期限不同一年以内的短期债券中长期债券我国的国家信用1、改革开放前我国的国家信用简史1950年，发行人民胜利折实公债。1954——1958年发行国家经济建设公债。到1968年国家内外债全部还清。1969年停止发行全国性国债。1969年5月11日，人民日报宣布我国成为世界上第一个“既无内债，又无外债”的国家。第一阶段：1981——1988年特征：摊派购买；国债期限结构单一；国债市场开放后，黑市交易猖獗，国库券的形象受到影响。第二阶段：1989——1993年特征：国债的市场化建设处于探索阶段；二级市场发展缓慢；国债市场监管与清算制度不完善。第三阶段：1994年以后的国家信用1994年，国库券的期限结构实现多样化。2、改革开放后的国家信用四、消费信用消费信用（ConsumptiveCredit），消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于消费目的的信用。授信对象：个人和家庭授信目的：满足个人和家庭购买消费资料的资金需求（购买力的提前实现）消费信用的形式信用卡——短期消费信用分期付款——中期消费信用消费信贷——长期消费信用1、信用卡银行卡按是否具备透支功能分为：信用卡和借记卡。信用卡是银行提供给用户的一种先消费后还款的小额信贷支付工具。信用卡按是否向发卡银行交存备用金可分为：贷记卡和准贷记卡。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行的要求交存一定金额的备用金，当备用金帐户金额不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。背景资料：我国信用卡的发展1978年，中国银行广州分行率先与香港东亚银行签订协议，在国内代理“运通”、万事达、维萨等7种外国信用卡。1985年，中国银行珠海分行推出了我国大陆第一张信用卡－－珠江信用卡。至2005年底，我国各类信用卡发行种类达30多种，已有发行金卡的金融机构55家。4家国有商业银行，10家股份制商业银行，1家邮政储蓄机构，29家城市商业银行，11家农村信用社联社。发卡量达5.77亿张。全年交易额达9.53万亿元。女性专用卡ATM机2、分期付款零售企业向个人提供的以分期付款方式购买所需消费品的一种消费信用形式。1993年11月，上海银信服务公司成立，它是我国首家办理个人消费品分期付款业务的消费信用服务公司。近年来，分期付款主要用于购买汽车、住房。3、消费信贷银行和其他金融机构以货币形式向个人提供的以消费为目的的贷款。如住房抵押贷款、汽车抵押贷款等。练习1.银行信用与商业信用的关系表现()。A.商业信用是银行信用产生的基础B.银行信用推动商业信用的完善C.两者相互促进D.银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用2.消费信用的主要形式有（）。A.分期付款B.消费信贷C.民间借贷D.信用卡4.商业信用的主体是（）。A．银行B．厂商C．消费者D．国家5.在经济繁荣时，商业信用的供给和需求会随之（）。A．减少B．增加C．不变D．无关6.以下选项中，均为以货币形态提供的信用的是（）。A．商业信用B．国家信用C．消费信用D．银行信用7.判断：商业信用具有方向性，即只能由商品的生产者提供给商品的需求者，而不能反向提供。（）8、简述商业信用的特点及其局限性。9、简述银行信用的特点。10、与商业信用相比，银行信用哪些特点？11、简述消费信用的主要形式。30练习1.银行信用与商业信用的关系表现()。A.商业信用是银行信用产生的基础B.银行信用推动商业信用的完善C.两者相互促进D.银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用答：ABC2.消费信用的主要形式有（）。A.分期付款B.消费信贷C.民间借贷D.信用卡答：ABD4.商业信用的主体是（）。A．银行B．厂商C．消费者D．国家答：B5.在经济繁荣时，商业信用的供给和需求会随之（）。A．减少B．增加C．不变D．无关答：B6.以下选项中，均为以货币形态提供的信用的是（）。A．商业信用B．国家信用C．消费信用D．银行信用答：BCD7.判断：商业信用具有方向性，即只能由商品的生产者提供给商品的需求者，而不能反向提供。（）答：对318、简述商业信用的特点及其局限性。答：（1）商业信用的特点：第一，商业信用的主体是厂商。商业信用的债权人和债务人都是工商企业，商业信用是工商企业之间相互提供信用。第二，商业信用的客体是商品成本，这种商品不同于普通的商品，而是处于产业资本循环过程最后一个阶段上的商品资本。第三，在产业周期各阶段上，商业信用的规模的变化与产业资本的动态是相一致的。（2）商业信用的局限性：第一，商业信用的规模有限。商业信用以商品形态提供信用，且该商品是处于社会再生产过程中的商品资本，因而，商业信用的规模受工商企业所拥有的商品资本量的限制。第二，商业信用的授信方向有限。商业信用的标的物是各种各样的商品，各种商品都具有其特殊的使用价值，只能满足人们某一方面的需要。第三，商业信用存在分散化弊端。商业信用是分散在众多企业之间自发产生的，具有分散化的特点。329、简述银行信用的特点。答：（1）银行信用是一种间接信用。（2）银行信用的客体是货币资本。（3）银行信用与产业资本的变动保持着一定独立性。10、与商业信用相比，银行信用哪些特点？答：与商业信用相比，银行信用具有如下特点：（1）在信用规模上具有优势。（2）银行信用克服了商业信用方向上的局限。正是由于银行信用具有上述特点，使得它在现代经济生活中成为信用的主要形式。在我国，资金融通的基本形式就是银行信用，其他信用形式所占比重较小。在大多数西方发达国家中，银行信用也是一种主导信用形式。银行信用克服了商业信用的某些缺点，但它不能取代商业信用。在实际经济生活中，二者往往互为补充，共同发展。商业信用不断呈现票据化趋势，而票据就形成了部分银行信用的内容，如票据贴现等；同时，随着银行信用的发展，大银行不断集中借贷资本，为垄断组织服务，促进了企业资本的扩大，从而提高了商业信用的经济基础。3311、简述消费信用的主要形式。答：消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于生活消费目的的信用。主要形式有：（1）分期付款。是指零售企业向个人提供的以分期付款的方式购买所需消费品的一种消费信用形式，多用于购买耐用消费品。（2）消费贷款。是银行和其他金融机构以货币形式像个人提供的以消费为目的的贷款。（3）信用卡。是由银行或信用卡公司依照用户的信用度与财力发给持卡人的一种特质载体卡片，持卡人持信用卡消费时无须支付现金，待信用卡结账日再行还款的一种消费信用形式。34第三节信用工具一、信用工具含义和基本特征二、常见信用工具（票据、股票、债券）一、信用工具的的含义和基本特征（一）含义信用工具，又称金融工具、金融商品，是指在金融活动中产生的、能够证明金融交易金额、期限、价格的合法凭证，是一种具有法律效力的契约。信用工具是信用