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信用担保全过程管理广东中盈盛达担保投资股份有限公司副总裁张德本广东省信用担保协会专家委员会副主任2009年11月于惠州手机：13924118986Email:zdb8686@sohu.com提纲内容1、对信用担保的理念认识；2、担保机构总体风险管理；3、对担保机构的风险认识及风险分类；4、担保机构的风险管理流程；5、风险管理方法（受理、评审、决策和保后）；6、担保收费的风险定价。一、对信用担保的理念认识担保机构是干什么的？担保机构的定位：整合、加工中小企业信用资源，经营、出售信用产品。市场需要信用产品？为什么？信用是商品交易的催化剂。任何市场交易，都必须具备信用要素，否则市场交易难以成功，即使是钱货两清的交易也不例外。市场交易为什么必须具备信用要素呢？原因在于商品内部固有的矛盾，即商品的价值和使用价值的在时间和空间上的分离。信用产品交易，是一种远期交易，信息不对称影响最大，存在道德风险和逆向选择。信用产品的长期性。源于商品经济、市场交换的长期性，担保机构不会是一个短期过渡阶段的产物。信用的本质信用的定义信用是一种他人认可的未来的履约意愿和履约能力，是一种无形资产商品，具有价值（成本）和使用价值（增信、守约、化险）。对“信”字的感悟。“信”，观其形，乃“人言”也，需要“自己言”,更赖“他人言”；究其质，则是“有诺必践，有力可践”。“信”不同于“义”。“信”讲究遵守规则，不失自我人格和独立意识；“义”讲究思想统一，人身依附，不讲规则。信用形成过程信用和记录变化是一个正反馈过程：良好记录能增加信用，增加的信用又促进记录更加良好；不良记录会降低其信用，并会造成授信者恐慌，恐慌行动会造成更多的授信者恐慌．“见到恐慌就应该恐慌”的真理．从而迅速降低信用主体在财产基础上履约能力，又大量增加不良信用记录。担保机构加工的信用资源有哪些？一个中小企业只要存在，就必定有一定的信用资源，也就必定能加工成一定的信用产品。信用资源可以按价值量化。信用资源有质量优劣之分。中小企业的信用资源一般有：1、房屋、土地、在建工程等不动产；2、设备、车辆、存货等动产；3、存单、股票、债券、票据、保险单、仓单、提单等有价证券；4、商标、专利、著作权等知识产权；5、应收帐款、租金收益权、承包权、股权等法定权益；6、关联企业的信用保证；7、企业的应退税款、应收贴息等应收款项；8、法人代表及其配偶的家庭财产；9、企业法人代表、董事、经理等经营骨干的个人保证；10、企业其他一切财产、权益、社会支持等信用资源。信用担保的期权概念期权概念．期权的本质是一种选择权．“钢绳麻绳”理论担保期权．担保机构对银行出具担保合同，实际上就是出售一种期权．担保期权比较简单，它是以担保资本和风险控制能力等无形资产为基础资产的衍生金融产品，尤如一根“钢绳”去控制贷款风险．反担保期权．中小企业对担保机构的反担保，实际上也是一种期权，只不过反担保期权比较复杂，它是以中小企业信用资源为基础资产的衍生金融产品，一般表现为期权组合，每一项期权尤如一根“麻绳”，多股“麻绳”的期权组合才能控制担保风险．二、担保机构总体风险与操作风险管理担保机构以无形资产运作为主担保机构的无形资产运作规律：担保机构以无形资产运作为主，整合信用资源，生产经营信用产品，管理控制资金风险价值。无形资产大小是担保信用乘数的函数，而担保信用乘数就是预期代偿率的倒数。无形资产=f(担保信用乘数)担保信用乘数=1/预期代偿率担保机构的基本特点政府机关比：市场化原则，有偿服务；商业银行比：以管理资金风险价值为主，风险较大；与保险公司比：以管理社会性风险为主，不确定性大；与投资公司比：风险较小，监控成本较低；与服务机构比：承担风险；与工商企业比：以无形资产为主．组织制度创新，业务流程重构业务流程重构的主要做法：淡化职能分工作用，强化矩阵组织作用。由客户经理作为矩阵组织负责人，有权协调各职能部门人员参加。将传统的直线式业务流程：资信准入审查——担保项目审查——风险控制落实——担保决策程序，重新构建为并行介入的非直线式业务流程，即前三个环节同时介入。业务流程重构的意义：客户经理从总体上和全过程上把握整个项目进展状态，克服了职能制“只见局部、不见整体”狭隘部门主义现象。减少了管理层次，提高了效率。决策制度创新，兼顾科学和民主“专家”评估系统的利用．输出担保风险的简明、综合等级和具体重点风险因素，使决策工作量大大减少；决策支持系统提供了简单的方案优选和决策程序上的科学民主化方法，使决策准确性大大提高。领导以身作则．反对长官意志和家长作风，反对一人说了算，发扬民主思想，淡化上司与下属的界线，大家共享信息，共出主意。强化民主责任．提倡决策能力强的人拥有较大的决策权，保证决策科学化。信息制度创新，保证数据真实可靠信息技术应用要求．一切工作都将依赖于真实可靠的数据录入。有句名言：“三分技术，七分管理，十二分数据”充分反映数据信息对信息技术的重要性。主要做法．一是制订信息采集工作标准，保证信息标准化要求，反对随便定义信息、“多一点少一点差不多”的思想。二是制订信息采集责任牵制制度，保证信息采集工作标准落到实处。三是加大信息采集工作力量分配，把信息采集作为信息技术管理的一项重要基础工作。四是实现信息资源共享，反对任何人封锁信息。五是加速信息交流与沟通效率。三、对担保机构的风险认识及风险分类中小企业信用担保风险1.信用风险．到期不能履约的风险，也称违约风险。包括道德风险和偿债能力风险。因此，控制信用风险，必须开展信用调查，识别出影响信用水平的各种因素，采取各种技术手段剔除虚假信息。综合评价信用水平。2.操作风险．控制操作风险，最为重要的是制定风险责任制度，既要控制操作风险，又要有利于业务发展。特别要防止行政干预和人情担保。3.市场风险．是系统性风险，是指宏观经济下滑使所有企业经营都出现困难，也包括市场竞争激烈而必然有一小部分企业失败所带来的风险。系统性风险是无法控制，只能回避或补偿。4.法律风险．指担保机构签署的各种合同，因不符合法律规定，或得不到法律保护而造成损失的风险。目前关于担保的法律很不完善，执法环境也存在一定问题，故法律风险很大。因此，控制法律风险，一是要熟悉相关法律，二是要兼顾法律实施的有效性。5.流动性风险。它包括担保资本的流动性和变现性，保证一旦出现代偿时有足够的现金，也包括反担保资产的变现性。否则，将严重影响担保机构的信用水平和担保能力。因此，控制流动性风险，就必须保持担保资本中有足够的现金水平，充分考虑反担保资产的变现风险和变现成本，要防止担保资本的固滞化，防止对外过度投资。担保机构风险管理的基本思路对风险递减转移的认识．担保机构作为一个风险管理机构，必须把自己承担的风险大部分按照风险递减转移原则转移出去，才能做到可持续发展．风险递减转移原则按照信息、信心、能力三要素确定。担保风险转移必要性担保风险是一种风险与收益不对称的高风险，担保机构只有固定收益，却有高风险损失的可能。因此担保机构必须把这过高的风险转移出去，使自己承担风险与收益基本相当。这样担保机构才能健康长久的可持续发展风险递减转移的对象和特点担保风险递减转移的对象：一是债权人，适当承担一点风险；二是债务人；三是债务人的关键人物；四是债务人的关联企业，特别是债务人的债务人。风险转移的特点．风险递减转移和风险分散,风险转嫁不同，风险分散是指担保机构总体风险分配不能过分集中在少数企业或少数行业上，而应尽量分散在相关性很低的众多企业上，这样担保机构总体风险才可明显降低。风险转嫁是指风险简单转出，不具备风险递减转移三要素，包括再担保、比例分保、政府补偿等。四、担保机构风险管理流程担保业务流程咨询登记，收集信息．与客户互动，忠告，保守秘密。降低信息虚假成份，信息质量第一次约束。登记表担保申请登记表，财会人员填写。忠告，会计证复印件，信息质量的第二次约束。签订《委托担保协议》担保审查，核实信息初审，核实，第一次检测信息质量，立项调查，工作底稿，ＡＢ角签字复核，调查结果第二次检测信息质量。社会公用信息采集。社会公用信息系统，聘请信息员。计算机评审，控制风险。信息经核实、验证，输入系统评审，输出担保风险控制方案，逐项落实，拟定系列《反担保合同》。方案审查．在计算机辅助决策系统支持下。信用评估部审查信用评估合理性，担保业务部审查担保方案合理性，风险管理部审查风险控制措施在法律和实践上的可行性，最后经过审保小组和总经理对担保方案的可行性分别审查。审批出保．项目经理负责将方案落到实处，经过风险管理部认可，综合管理部对交纳保费、保证金的确认，和金融机构协商保证合同条款并签约、洽谈，分散风险比例，索取《借款合同》。最后经总经理签字，出具保证合同，保后监保．保后控制计划，担保业务部负责下达，督查项目经理的保后控制工作底稿和报告的真实性和完整性。催还贷款。提前一个月，索取担保责任解除函。五、担保机构的风险管理方法风险信息采集方法任何一种科学的风险评价方法，必须相应确定科学的风险信息采集方法，以确保信息的真实性和完整性。其主要内容包括：一是根据风险评价体系中指标计算或评价所需的数据，确定信息采集范围；二是按审计准则要求，制订数据采集的标准、方法等，包括帐、证、表、物之间的稽核、抽样等；三是实行A、B角分工牵制制度，确保数据采集工作标准落到实处。四是在不同工作环节采用不同信息来源，安排适量的重点数据重复性录入，并对数据进行逻辑性稽核，旨在提高数据的真实性。担保风险评审体系担保客户的企业资信评价1.评价影响担保风险的长期因素；2.以相对质量指标衡量企业生命力；担保项目风险评审1.评价影响担保风险的短期因素；2.以绝对数量指标衡量企业发展能量担保风险的综合控制1.科学综合长短期因素的影响，确定担保风险等级；2.综合企业长短期偿债能力，合理确定担保金额。企业资信评价指标体系定量指标体系+定性指标体系，它们相互补充较正，形成企业资信的定量评估结论。定量指标体系，反映评价财务情况：1.企业盈利能力；2、资产运转能力；3、企业偿债能力；4、企业成长能力。定性指标体系，是对影响企业经营的非定量的、长期的、基础的因素进行专业技术判断，以此形成定性评估结论。授信额度不超过下列A与B中较小者A=信用评分÷100×净资产B=4×净资产－负债担保项目评审指标体系基本原则和基本方法与资信评价一致，定量指标体系+定性指标体系，它们相互补充较正，形成项目定量评估结论。定量指标体系，反映评价财务情况：1.企业短期偿债能力；2、近期风险承受能力3、近期资产运转能力；4、企业近期盈利能力定性指标体系，是对影响企业经营的非定量的、短期的因素进行专业技术判断，以此形成担保项目的定性评估结论。担保额度确定：担保额度=（营运资金+预期净现金）×项目评分÷100担保风险等级的综合衡量担保风险等级是由企业资信级别和项目风险系数综合考虑形成的风险等级概念：ｙ＝担保风险等级92≤ｙ一84≤ｙ92二76≤ｙ84三68≤ｙ76四60≤ｙ68五ｙ60特别风险担保风险评审方法运用“德尔菲法”分层次确定各项指标的权数。确定各项定量风险指标的标准值，对定性指标制定分档参考标准。运用“功效系数法”计算定量指标评估指数，定性指标运用“专家评估法”和“模糊判断法”．运用“加权综合指数法”分别综合计算信用等级指数和项目可行性指数，根据信用等级评分和项目可行性评分的几何平均数划分成五个风险等级。人机分工：机器处理80%的经常性、重复性风险因素；专业人员处理20%的异常性、重点性风险因素。标准化评价方法的特点评价标准值具有一贯性，单纯的主观判断风险方法，则有很大的波动性。任何一个有经验的专家，面对如此多的风险指标的不同等级标准，仅凭头脑记忆是很难保证一贯性原则，再加上专家变更因素使标准更具有不确定性；评价标准值具有收敛性．不断收敛于符合客观实际的水平。标准值随着担保