§54资金筹措

6.4资金筹措一、资金总额的构成资金总额自有资金资本金(注册资金)资本溢价借入资金长期贷款流动资金借款其他短期借款资金筹措1．国内债务资金筹措国内银行贷款商业银行贷款：中国银行，工商银行，建设银行，交通银行，农业银行等;政策性银行贷款：国家开发银行，主要办理国家重点建设项目,政策性贷款及贴息业务；中国农业发展银行，主要承担国家粮棉油储备，主要农副产品合同收购，农业开发方面的贷款;中国进出口银行等。发行企业债券资金筹措2．国外债务资金筹措外国政府贷款(软贷款，如日本能源贷款)国际金融机构贷款世界银行(占全部投资的30%)国际货币基金组织亚洲开发银行出口信贷：工业发达国家为鼓励本国设备出口而提供的贷款资金筹措买方信贷：外国银行向我方提供贷款，用于购买该国设备。卖方信贷：外国银行向外商提供贷款，外商向我方提供设备，我方则延期付款;补偿贸易发行国际债券三、债务偿还1．偿还方式及计算公式2.偿还贷款的资金来源本年未分配利润;折旧费;摊销费;自有资金;短期借款;3．偿债能力分析资金筹措资金筹措1．贷款偿还分析建设期年利息额={年初借款累计+本年借款额／2}×年利率;生产期年利息额=年初借款累计×年利率;流动资金借款及其他短期借款当年计全年利息;贷款偿还期计算公式与投资回收期相似:贷款偿还期=偿清债务年份数－1+偿清债务当年应付的本息／当年可用于偿债的资金总额资金筹措2．资产负债比率分析资产负债比率资产负债率=负债总额／资产总额流动比率流动比率=流动资产总额／流动负债总额速动比率速动比率=速动资产总额／流动负债总额速动资产指流动资产中变现最快的部分,通常以流动资产总额减去存货后的余额计算自有资金企业自有资金是指企业有权支配使用，按规定可用于固定资产投资和流动资金的资金。资本金指新建项目设立企业时在工商行政管理部门登记的资金。资本溢价指资金筹集过程中，投资者缴付的出资额超出资本金的差额。借入资金企业对外筹措资金，以企业名义从金融机构和资金市场借入，需要偿还的用于固定资产投资的资金。返回还款方式偿还利息额偿还本金额等额利息法INTt=La*iT=1,2…..n0t=1….Lat=n等额本金法INTt=i*[La-La(t-1)/n]偿债基金法CPt=La*is/((1+is)n-1)等额摊还法一次性偿付法0t=1,2…n-1La(1+i)nt=nINTt+CPt=CPt=CPt=La/NINTt=La*iINTt+CPt=La*i(1+i)n/((1+i)n-1)返回