主要财务指标计算公式

主要财务指标计算公式（一）偿债能力指标;K!T,g.w(K偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。*q!m5E:L%E1、资产负债率资产负债比率=负债总额/资产总额一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。2、流动比率6I.B,E.N:q(i8P4X+o:~流动比率=流动资产总额/流动负债总额,b%j5q6_+l*_2?+{0g它反映企业短期负债的清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。'p'`$r:q7m7t3、速动比率速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。4、现金比率反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。5、利息保障倍数*a6\;b0G8M3^z衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）：#|0j&?!C1N,h.T~+R/dy利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用t!L%O$[3C(l2I利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金，所以利息保障倍数小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。6、应收账款损失率3M*c&c4u(t2[!o0j应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。;s4o3W3]0y!^'s)`+u6b7、经营活动产生的现金流量'b(z6c#V9])^反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。2ST/c8z*k.o:eV（二）营运能力指标1、应收账款周转率反映了应收账款周转速度，及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，其计算公式为：7_8j-Xw6B(y,V4E应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款其中：平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转2、存货周转率它反映一个企业销售能力的强弱和存货是否过量。1Hp*u.d;P8h存货周转率=主营业务成本/(期初存货净额+期末存货净额)/2%q.}#^/p2}8T(B(j1e一般而言，存货周转率越高，利润额也就越大，运用资本中闲置在存货上的数额也就越小，存货周转率为9（次）较合适，但行业间的差别也较为明显，应具体分析。#^.n!Q*G/K(s$G3、销售与固定资产比率$_-Q3h/C;t6o-L该指标用来衡量固定资产运用情况，即每元固定资产的投入使用，可获多少营业收入。7R6e3Q(Z*E:w6F销售与固定资产比率=销售收入/固定资产总额7{(S'T8}%w(`0h/A一般讲，该比率为5较合适。1U8F1u)R3v$l)B注：对公用事业类、投资管理类企业不设置营运能力指标（三）盈利能力指标!P;A#^:w5E%a#Ik1、销售净利率4M:Y;n%g-D&}+u,c#|2v!R反映企业每一元的销售收入可获得多少纯收益，是衡量企业经营成果的基本指标，指标计算公式如下：销售净利率=净利润/主营业务（产品销售）收入净额7U6D6u(O$d,r,i,r一般说，5%以上较好。注：对投资管理类企业，以投资报酬率代替销售净利率，反映企业投资的收益情况，总投资为短期投资和长期投资之和，指标计算公式如下：投资报酬率=投资收益/平均总投资额5v/o;F8W&f其中：平均总投资额=（年初总投资额+年末总投资额）/2它反映企业投资的效益，一般来说它越高越好。/]-e%y:w7Q2、资产净利率反映企业资产利用的综合效果，指标计算公式如下：资产净利率=净利润/平均资产总额其中：平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/29Y4U,A]:Q7J+j:A指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增收节支和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。c3、净资产收益率g/O8f2~'b*x4a%K反映企业所有者权益的投资报酬率，这是综合性最强、最具有代表性的一个指标，它受资产净利率与平均资产负债率的影响，指标计算公式如下：净资产收益率=净利润/平均净资产8o4B*\u&Y$_e其中：平均净资产=（年初净资产+年末净资产）/25]0N)n;q)y)~9f*N5T数值越高,表明企业的盈利能力越好,说明投资带来的收益越高。对企业利润的分析，一般以本期实际数比计划数或同期水平对比，找出差异和各种影响因素，分清毛利，非商品损益，费用影响等，要逐一进行分析，做到心中有数。以上各量化指标分析，应针对不同企业情况，结合企业经营市场情况以及同类型企业的以上指标进行类比，区分和判断企业经营的效果及资金使用情况。6m)i%u*d:u1b!c*T']&A$e,#T)J,D9r:Y(y5g分类%N4k}9o9P6y7B$~Y字段名称计算方法)T9N&s8|(G%Z-d*B偿债能0B)o0d)L6L:]力预收/营收比率预收帐款/主营收入现金流动负债比率2@[,o+D*Q0D!H9]/K!W0_6w*]#|'@现金/流动负债4a+w!z:j;M*Q.}7M流动比率@.\)n5p2E.b*g流动资产/流动负债'B9j%v!v!K9L速动比率(流动资产-存货)/流动负债,z3?1G(i's2|0L.y-i3V4^1l/M.y)^%[负债资产率(%)2P+j7S-C1l7s%N'^+\.R0y:k3i'N9a负债总额/总资产*100%负债资产率2(%)4}$Q0H*W(W;V3X(N%ir(一年到期的长期负债+长期负债)/总资产*100%扣除预收帐款后的负债比率6L9Yu$N-\9^:J-|%o(负债合计-预收帐款)/总资产*100%!f1U/L$]/tf&m资本结3`9n4R#W*k%E2v%W构现金比(%)*Z7^(]6h#N.{$Q!u现金余额/资产总额*100%&]*f6w;Z#g_8L8s'_6c#s权益负债比率股东权益/负债总额v'F0~'R+q!Q流动资产比(%)7{8U(u%]:w6R2K9Z4pq#E+_,F'B9l&Y流动资产/总资产*100%*y1b%Q!`1KH(G2R#Z:H7}9U,^-P流动负债比(%)5^i0c流动负债/总资产*100%&k&L;\2b)N9U4k$m+[$w;M$n1x5M$`7~+|s6u)c7w:D,k;U+]6D固定资产权益比率+I0e+M/H6d/Y#P.v&X5w9R&S固定资产/股东权益固定比(%);n5T/l#G2]/T4g(固定资产+无形资产及其他资产合计)/总资产*100%%G-w0Y-U&t.h/m,n:F股东权益比率股东权益/总资产0G.m3R5ArF8H;Z5n9i6o*n负债权益比率6q(R!M?3n)E0d%f9t6@1|9C(aa7o)a负债总额/股东权益4G8y,]4l3J'h5\'G2_长期负债资产比(%),S0m9f'J'c#x5}'v0a4O:]:d1R_)[%U长期负债/总资产*100%)T(V(T*\*q&_经6j+xE(q'P1u#J,w1f营效率4r9P+I!}3I+H7j总资产收益率(%)[净利润+利息费用*(1-税率)]/总资产*100%总资产周转率,N2z7@-J*w&J0~(L,}$R.j主营业务收入/(期初资产总额+期末资产总额)/2-h&m)Z5`1v%kR'{#dV&r*B+@应收帐款周转率主营业务收入/(期初应收帐款净额+期末应收账款净额)/2&N-z,o2b9l6A5c0d4G1@!s8K:`(Y应收帐款周转天数;C5M:l.o0{;{;u0q9_7[360/应收帐款周转率,zd(A\(U9K;n%@%Fn0s(U&XE应收帐款同比增长率(%)&z%j.F.`&U*l!{:L(本期应收帐款-上期应收帐款)/上期应收帐款*100%I;{9i8R$J:E5f4p流动资产周转率'S4[j0r;_d;G:m4?-U0b(]+A8\主营业务收入/(期初流动资产+期末流动资产)/2流动资产周转天数0M9k,b(L6Z1z360/流动资产周转率&Y:V'I4[7x!z+e/L;E固定资产周转率/n6n:Z?1|.w(z,\%I主营业务收入/(期初固定资产+期末固定资产)/2,[+X'b2Z;D#\/xC%V8v6D固定资产周转天数360/固定资产周转率.i-K/u.O8K2k7v$n股东权益周转率1G5k$O9{6n7B5Y;r#A6X+`主营业务收入/(期初股东权益+期末股东权益)/2/v$`#s(K1@7[+Z8t存货周转率3q/i8V!^7j)w{/?*I(K#t:P+|主营业务成本/(期初存货净额+期末存货净额)/27A(o,u3|'V$i&e/]存货周转天数'}(V7b-F7M/g'Z;V365/存货周转率9H'H;j/Z2n,n存货同比增长率(%)4?-t#`&H;K5x4b/D(本期存货-上期存货)/上期存货*100%盈3?:m/V&a1\%H:q!{*F利-l9I%q%~0o(Y2f能9M$Q%o!v-M*Sv4?6N力3D7B.b*n/Q~l!Z资产利润率(%)利润总额/(期初资产总额+期末资产总额)/2*100%#d'|[+d!?)n'z资产净利率(%)5G;j9}{:Z+~净利润/(期初资产总额+期末资产总额)/2'A3R:[(O/w#`,r0C7?1a:c5a+W-U$g主营业务利润率(%)+c#I%V1F2L5ut8g主营业务利润/主营业务收入*100%/Y)q6y;L9`#?主营业务利润比例(%)主营业务利润/利润总额*100%0t2K8m%I,H6]'^+l主营毛利率(%),r!??1Z2z/['o+I*A'C-F(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入*100%(U5R#~'y9WZ!w/G8p1Q主营净利率(%)(b.q8w:g!p/p/t7R5Z净利润/主营业务收入*100%'{&W8p~%R*?主营成本比例(%)0}-D6j-p;{;nx0q主营业务成本/主营业务收入*100%营业外收支比例(%)营业外收支净额/利润总额*100%:`*@%a%I5K3p4q3M*F营业费用比例(%)4},b(W$Z9t$A!G0t3L营业费用/主营业务收入*100%;~!x's)N3KS7{:Q8C:U&w1n-}n.g!j7W.Q投资收益比例(%)!m8E9U!`7u0J:W3\8F'h:NY:~'U7`#g投资收益/利润总额*100%-o1c3n)u-U(D5k,w)lX三项费用比例(%)^!l/S9Z1P$^!@'g1g-t#X9R8b/P'i(营业费用+管理费用+财务费用)/主营业务收入*100%其它业务利润比例(%)其它业务利润/利润总额*100%2b-a&z(CZ'W4LcU1I.t每股资本公积金0x0T4}&H+jL%@7~!|(Z1y2s;A$w资本公积金/总股本9@+Z0Q'b+B