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第四节信用证种类主讲教师牛薇薇一、根据付款方式不同即期付款信用证SightPaymentCredit延期付款信用证DeferredPaymentCredit承兑信用证AcceptanceCredit议付信用证NegotiationCredit（一）即期付款信用证定义：指定某一银行（开证行或指定付款行）收到符合L/C条款的汇票和单据后，立即付款的信用证。分类：1、直接付款信用证2、指定付款行的即期付款信用证1、直接付款信用证（1）定义；开证行是信用证的即期付款行，信用证中没有指定银行CreditavailablebypaymentwiththeIssuingBankandexpiringforpresentationofdocumentsattheofficeoftheIssuingBank.（2）流程受益人申请人开证行其他银行交单交单2、指定付款行的即期付款信用证受益人偿付行付款行开证行交单索偿电报单据付款进口商指定付款行的资金收付付款行审单后付款给受益人，不能从中扣收利息。付款行的付款是终局性的，无追索权。付款行向开证行即期索偿（1）开证行在付款行开户时，借记开证行账户自行偿还。（2）付款行在开证行开户时，发电报索偿，开证行在收到索偿电报3个工作日偿付。（3）付款行采用电报向偿付行索偿。知识要点即期付款信用证是对出口商最有利的信用证出口商提供的单据可以有汇票也可以没有，但一般不要求提交汇票付款行是全额支付款项付款行不垫款。即在款项收妥后才向出口商付款（发电索偿后3个工作日付款）开证行审单前凭电索付款，有追索权当事人利弊对出口商最有利，可以马上得到货款，并且是无追索权的对开证行不利，见到单据前已付款付款行的付款无追索权，存在开证行认为单证不符拒付的风险，（二）延期付款信用证使用背景；大型或成套设备的进口，价值很高，进口商一般要在投产或安装后才付款。定义：是指开证行或指定银行在收到受益人相符单据后，在将来可确定的时间履行付款责任的信用证。优点：没有汇票，可以省印花税。进口商的付款保障主要来自于开证行的承诺条款。流程利弊UndertakingClauseWeherebyengagethatpaymentwillbedulymadeatmaturityi.e.***daysafterpresentationofdocumentsor***daysafterthedateshipmentorafixedfuturedateagainstthedocumentspresentedinconformitywithtermsandconditionsofthisCredit延期付款信用证流程受益人申请人付款行开证行申请L/C承诺条款通知交单寄单单据到期`前索偿付款承诺付款承诺付款付款付款当事人利弊进口商、开证行：不占用资金，不付款就可以取走货物，可以安装、调试或进行生产。出口商：如果要求本地银行加具保兑，风险较小，否则面临以下风险：（1）有钱货两失的风险（2）融资相对较难（三）承兑信用证1、定义：开证行或付款行在收到符合信用证条款的跟单汇票后承兑，汇票到期后再付款的信用证。2、程序受益人开证行承兑行交单承兑交单3、当事人利弊出口商：得到银行承兑汇票，等于得到银行的付款承诺；还可以办理贴现融资进口商、开证行：到期才付款，资金不占压承兑行：承兑后，即使开证行拒付仍承担到期付款责任4、承兑信用证分类卖方远期信用证（真远期信用证）：由出口商承担远期汇票贴现利息和费用买方远期信用证（假远期信用证）：由进口商承担远期汇票贴息和费用假远期信用证受益人申请人承兑行开证行即期付款申请远期承兑信用证通知交单立即付款索偿本金加利息偿付本金利息寄单交单（四）议付信用证定义：指定某一银行议付或任一银行都可以议付的信用证分类：（1）限制议付信用证、自由议付信用证（2）即期议付信用证、远期议付信用证当事人利弊贴现与议付的比较当事人利弊出口商：1、有利于出口商融资2、不利：议付行的付款有追索权，且出口商有利息损失开证行、进口商：在单证相符的单据到达之前不需付款议付行：有开证行的保证、有贴息收入、有追索权贴现与议付的比较相同点：（1）都是扣息付款（2）都有追索权不同点：（1）票据要求不同：贴现票据是汇票和本票；议付只有汇票，也可以没有汇票（2）付款条件不同：贴现的条件是承兑；议付的条件是与信用证条款相符（3）票据保管不同：贴现后的汇票由贴现行保管到期或再贴现；议付后的汇票要交开证行索偿二、保兑信用证ConfirmedCredit定义：是指开证行开出的信用证由另一家银行在开证行之外，对符合信用证条款规定的单据保证履行付款责任。加具保兑的原因：（1）开证行资信不好（2）开证行所在国存在政治、经济风险（3）其他原因（中东阿曼）保兑行的确立：（1）出口商通过进口商要求开证行加具保兑行（2）开证行自知资信不好，主动加具保兑行（3）保兑行一般是出口商所在地信誉较好的银行二、保兑信用证保兑信用证的优点：（1）开证行：自己开立的信用证更容易为受益人接受（2）受益人：双重收款保证，且收款更加迅速（3）保兑行：收取较高的保兑费，但风险与收益不对称。中行的价格标准保兑金额的2%，最低500元（可按国家、银行风险程度上浮）三、可转让信用证1、定义：是指信用证的受益人（第一受益人）可以请求指定银行（付款行、承兑行、议付行），将信用证全部或部分转让给一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证2、程序卖方第一受益人买方指定银行转让行开证行供货人第二受益人通知行；请求转让换单寄单索偿付款程序中需要注意的问题转让行的身份：（1）指定银行（2）自由议付信用证的特别授权银行（3）开证行自己转让行的转让条件：（1）L/C中授权转让(transferable)（2）受益人提出转让申请（3）转让行同意程序中需要注意的问题转让申请书的内容（1）是否变更信用证条款（2）是否保留通知修改权利第二受益人的交单与第一受益人的换单是否变更信用证条款不变更：即中间商不赚差价变更：只能变更以下7项内容（1）信用证金额可以减少（2）单价可以降低（3）到期日可以缩短（4）最迟交单日可以缩短（5）装运日期可以缩短（6）投保的保险比例可以增加（7）第一受益人名称可以替代原始信用证申请人投保比例举例原始信用证要求投保发票金额的110%，发票金额为100000美元，转让后的信用证金额修改为90000元，那么可转让信用证的投保比例应为多少？答：100000*110%=90000*XX=122.22%是否保留通知修改的权利保留修改的权利：转让行只有经过第一受益人的同意才可以将修改通知第二受益人。如提价部分放弃修改权利：转让行可以部分通知第二受益人修改通过放弃修改权利：可以全部通知修改第二受益人的交单与第一受益人的换单新证中的到期日、交单日、装运日都比原证短，目的就是可以有充分的时间换单第一受益人调换的单据主要是汇票、发票其他单据：“除发票以外的其他单据必须做成中立人名称”，即不出现申请人；“其他单据也不能出现第二受益人名称”，如Shipper3、转让规则只能转让一次可以本国转让，也可以跨国转让可以全额转让，也可以部分转让转让费用由第一受益人承担4、当事人利弊对于实际供货商风险大（1）从合同看，实际供货商和买主无直接关系，如有纠纷需要通过中间商解决，被动（2）为给第一受益人充分时间换单，转让的信用证（新证）的有效期、交单期、装运期都缩短，难以做到（3）单据上不出现实际供货商名称，风险大（4）不利于实际供货商融通资金4、当事人利弊对于其他当事人有利（1）中间商，不占用自己资金，只需要承担转让费，就可以获得差价（2）转让行，对第二受益人不垫款、不融资，开证行付款后才支付，无风险（3）开证行、申请人：单证相符才付款四、背对背信用证产生的原因（1）信用证本身是不可转让的信用证（2）可转让信用证中实际供货商风险大，所以不接受可转让的信用证（3）可转让信用证中可变更的条款只有7点（4）可转让信用证中换单的存在，单据不能做到与信用证完全相符，所以开证行审单相对较松，存在风险。1、背对背信用证的定义出口商以进口地开证行开来的信用证作为支付资金的援助，向自己所在地的银行申请开立一份以实际供货人为受益人的信用证2、业务流程受益人供货商受益人中间商申请人买方通知行通知行开证行开证行申请人中间商申请开证开证通知申请开证开证通知发货发货10万9万3、比较背对背与可转让信用证相同点：都有中间商存在，开证和转证的费用都由第一受益人承担，中间商都改变信用证的金额、单价、装期、有效期不同点；（1）灵活性不同：背对背更灵活（2）新证的独立性不同：背对背两证是独立的（3）对中间商保密性不同：背对背更强（4）实际供货商的安全性不同：背对背更安全（5）是否需要新证开证担保不同：背对背要交开证担保（6）中间商对于开证行或转让行的选择权不同：背对背有选择权（7）新证的费用不同：背对背更高五、预支信用证1、定义：在这种信用证下，凭着信用证下的预支条款，出口商所在地银行（保兑行、付款行）可以在受益人不交单的情况下，向受益人预支全部或部分款项，由开证行对这种预付款承担责任。出口商指定银行开证行发货2、分类全部预支信用证：申请人在开证时就将全部预支款交给开证行，开证行在信用证中加列预支条款，授权指定银行可以在扣除利息后，全部预支给出口商。部分预支信用证：在受益人不交单的情况下，授权指定银行可以预付信用证的部分金额（1）进口商垫款预付（2）开证行垫款预付（3）议付行垫款预付3、部分预支信用证流程出口商进口商议付行开证行预交60%开立通知承诺书/预支收据预支60%发货通知支付交单议付各当事人偿付的资金议付行支付：40%-议付利息-60%预付款利息开证行偿付：40%-60%预付款利息进口商偿付：40%-60%预付款利息4、预支信用证两个基本原则谁垫款谁取息预支款的损失风险由进口商承担。即只要出现受益人到期不交单，无论是谁垫款，都可向进口商索要。5、预支信用证与预付款比较相同点：出口商在发货前都可以取走部分或全部货款。不同点：（1）对进口商的风险大小不同：预付款是在没有得到出口商任何付款保证的情况下就付款，预支信用证是在出口商提交承诺书和预支收据的情况下才预支。（2）对进口商的资金占压不同：预付款一定占压进口商资金，而预支信用证则不一定。6、预支信用证的使用范围交易商品是市场紧缺商品出口商资金短缺，进口商以此方式压价贸易习惯，如羊毛类货物。六、循环信用证定义：指信用证的金额被全部或部分使用后，仍可以恢复原金额继续使用，直到规定的次数和总金额用完为止的信用证。使用范围：买卖双方就同一种商品进行长期交易、分批交货时，为减少开证手续费和保证金而使用。循环的三大要素循环条件：（1）按金额循环：在规定期限内，信用证的金额被支用后，自动的或在收到开证行的通知后恢复到原金额。（较少使用）（2）按时间循环：受益人在一定的时间间隔内，如每一个月或两个月，可循环使用信用证上规定的金额。循环金额：若信用证金额为USD5000，效期6个月，规定每月初自动恢复到证中的金额。（1）累积循环信用证：上月未用完部分可继续使用（2）非累积循环信证：上月未用完部分不可延续到下月循环方式：自动、半自动、非自动循环信用证种类按金额循环自动循环半自动循环非自动循环按时间循环累积循环不累积循环七、对开信用证定义：各自开出以对方为受益人的信用证应用：易货贸易、来料加工、来件组装分类：（1）两证不同时生效（2）两证同时生效举例容城进出口A公司按到意大利B公司服装订单，意大利B公司要求A公司使用他提供的面料，结算方式为对开信用证。不同时生效出口商A进口商B通知行开证行进口商A出口商B开证行通知行原料合同申请开证通知装船交单付款付款成品合同申请开证通知发货交单付款付款不同时生效的风险B到时不开证，A还要到期付款未收到B的开证，成品无法出口，没有收汇来源由于主要是来