商业银行的资本管理

1第二章商业银行的资本管理黄飞鸣江西财经大学金融学院教学内容商业银行资本的构成资本的充足度与银行的稳健性《巴塞尔协议》对资本充足度的测定商业银行资本的管理与筹措【教学目的和要求】通过本章学习，了解商业银行资本的构成，银行资本的充足度与银行的稳健性，《巴塞尔协议》对资本充足度的测定及《巴塞尔协议》的内容，商业银行资本的管理与筹措，我国商业银行的资本现状与分析等内容。明确商业银行资本的重要性及我国商业银行加强资本管理的迫切性。第一节银行资本的性质与作用一、银行业面临的主要风险1.信用风险：违约的潜在可能性、信用下降给银行带来损失的可能性。2.市场风险：因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行业务发生损失的风险。3.操作风险：是指由于不完善或失灵的内部程序、人员和系统或外部事件导致损失的风险。4.流动性风险：金融企业不能变现资产,无力清偿到期债务,对客户提取现金支付能力不足。专栏1：我国商业银行面临的四大风险信用风险是我国商业银行所面临的最大风险，其中最主要的信用风险是信贷风险。利率风险是国有商业银行未来面临的主要风险，由于我国长期实行利率管制，利率风险主要表现为一种体制风险，随着利率市场化改革的推进、市场定价领域的拓宽和利率波动范围的扩大，必然对我国商业银行的生存环境和经营管理产生重大影响。操作风险是我国商业银行目前急需控制的日常风险。操作风险在于银行内部控制及公司治理机制的失效，信息技术系统的重大失效或其他灾难等事件。流动性风险始终是我国商业银行面临的最基本风险。流动性风险是其他风险在商业银行整体经营方面的综合体现。专栏2：商业银行操作风险形成损失的典型案例统计1.巴林银行1995年交易员里森私自开立“88888”账户隐瞒投机日经指数期货亏损13亿美元。管理松懈，监督不利，有章不循。2.大和银行1995年交易员井口俊英从事3万笔未经授权的账外买卖美国联邦债券的交易形成损失11亿美元。越权违规，缺乏制衡，授权无度。3.三井住友银行1996年交易员滨中泰男从事投机铜的期货交易造成亏损40亿美元。违规操作，监控不利，忽视管理。4.法国兴业银行的悲剧2008年1月23日，法国兴业银行宣称，其内部一名交易员利用漏洞买卖期货，令公司损失71.4亿美元，案件金额之高十分罕见。其他相关事件1、德国MGRM集团期货投资案：1994年1月，MGRM集团在美国高息筹资，投资石油期货损失13亿美元，相当于集团一半资产；2、美国橘郡破产事件：1994年12月，美国加州橘郡财务长雪铁龙以政府名义筹资，进行票据投资，最后亏损18亿美元，地方政府宣布破产；3、日本大和银行债券投资案：1995年9月，因为交易员井口俊英账外买卖美国联邦债券，造成11亿美元的巨额亏损，相当于大和银行1/7的资产；4、1991年巴基斯坦国际商业信贷银行的洗钱和欺诈活动给存款人和债权人造成的100多亿美元的损失。专栏3：巴林银行倒闭案1995年2月27日，一个全世界震惊的日子，英国老牌的、经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。它给金融界造成的恐慌是前所未有的。巴林银行是倒在一个年仅28岁的里森手里。里森是巴林银行新加坡分行的经理。从1994年底开始，里森认为日本股市将上扬，未经批准就做风险很大的被称作“套汇”的衍生金融商品交易，期望利用不同地区交易市场上的差价获利。在已购进价值70亿美元的日本日经股票指数期货后，里森又在日本债券和短期利率合同期货市场上作价值约200亿美元的空头交易。不幸的是，日经指数并未按照里森的想法走，在1995年1月就降到了18500点以下，在此点位下，每下降一点，就损失200万美元。里森又试图通过大量买进的方法促使日经指数上升，但都失败了。随着日经指数的进一步下跌，里森越亏越多，眼睁睁地看着10亿美元化为乌有，而且整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美元。尽管英格兰银行采取了一系列的拯救措施，但都失败了。案例解读：1、巴林银行之所以倒闭，是因为它有一个致命的弱点，就是让利森既直接从事交易又担任交易负责人，两种职能未能完全分开。而监督巴林银行的英格兰银行却没有发现这个致命的弱点，这是巴林银行倒闭的一个主要原因。2、巴林银行的倒闭，还在于利森下注的不是一般的金融产品，而是金融衍生产品，金融衍生产品的特点在于可以用少量的保证金做大笔交易，若运用得当，可以获取高收益。运用不当，将损失惨重。金融衍生产品本身没有错，但参与其中必须有严格的授权和制度约束。利森参与金融衍生产品炒作，就是在未经授权和缺乏监督的情况下进行的。据说，利森曾被英国银行界誉为“金融界”的娇子，是年轻有为的代表，但正是这些头脑灵活、锐气十足的年轻人为了取得超额的利润和奖金，变得贪婪无比，投身到金融衍生产品中去。事实证明，在银行经营中，人是重要的，但制度更重要。在中国也曾经多次发生因为操作风险导致银行产生大量损失的案例。如：2001年，中国银行开平支行交易及管理人员余振东等人从事外汇买卖、账外贷款、盗用联行资金等方式造成银行损失4.8亿美元。主要原因超权越权，违规违法，作假藏真，监控失灵。2005年中国银行河松街分理处负责人高山内外勾结，私自开出假票据，私自挪用客户的存款，使银行形成损失10亿人民币。主要原因内外勾结，违规违法，监控失灵。二、银行资本功能巴林银行：1995年年初，尼克·利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿美元。日本大和银行：1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。（每天平均亏损40万～50万美元）结果不同：利森亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破产倒闭；而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7--1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。18家机构全部驱除并罚款3.4亿美元的）资本的功能：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素。1.损失的缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营。2.银行正常经营的启动资金。3.显示银行实力，维持市场信心。4.为银行扩张和新业务、新计划拓展提供资金。5.适应监管当局的需要，保证单个银行增长的长期可持续性。银行资本功能也可以归纳为：1.营业功能---是指银行的设立首先必须拥有一定数量的资本金，资本金是银行开展业务、生存和发展的基本前提。2.保护功能---是指银行资本金在一定程度上可以使客户资金免受损失，从而也在一定程度上保证了银行的安全。3.管理功能---银行的外部监管机构通过系列资本指标加强对银行的监督管理；商业银行自身加强资本金管理以满足银行管理当局规定的最低资本金要求。18第二节资本的构成银行资本的一般来源：（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务19对银行资产与银行资本关系的认识（1）80年代中期以前，西方发达国家的银行监管当局基本上将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系（2）1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度（3）1988年，BIS通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准20《巴塞尔协议》的主要思想商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平21《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称22股本：普通股和优先股商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本。它属于银行的外源资本。1.普通股普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性。普通股股东的权利和义务银行发行普通股的缺点：增发红利压力增大；普通股的交易费用税后列支；大股东可能对增发普通股进行干涉。23银行发放普通股形成的资本由普通股股本和发行溢价构成。发行溢价归属资本盈余项目。2.优先股优先股也是一种股票，兼有股票和债券的特点。常见的优先股的三种形式：（1）固定股息率优先股；（2）可调整股息的优先股（3）可转换优先股发行优先股的优点：资本成本低于普通股发行优先股的缺点：优先股股息在税后列支24永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股返回25公开储备与未公开储备公开储备是指通过保留盈余的方式在资产负债表上明确反应的储备，如股票发行溢价、未分配利润和公积金等。未公开储备。是指虽未公开，但已反映在损益表上并为监管机构所接受的储备。如实现的利润。26债务资本：资本票据和债券债务资本是20世纪70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。1.资本票据资本票据是以固定利率计息的小额后期偿付证券，期限为7-15年不等，可以在金融市场上出售，也可以向银行的客户推销。2.债券债券的形式有：可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券。债务资本是银行的补充资本，它给银行带来的好处是：（1）债务利息税前列支，可降低筹资成本；（2）不影响银行股东对银行的控制权；（3）有助于提高银行的收益率。27《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动28银行规模与资本构成规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高29我国商业银行的资本构成分析《商业银行资本充足率管理办法》(2004)对我国商业银行资本的规定：（一）核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权（二）附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务（三）资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资30《商业银行资本充足率管理办法》(2004)该办法对我国商业银行资本的规定较1997年中国人民银行对我国商业银行资本规定的改进：（1）核心资本中增加了少数股权项目。少数股权是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分（2）对附属资本进行了重新分类和定义（3）资本的扣除项进行了合并与调整，并增加了商誉项目31《商业银行资本管理办法（试行）》将于2013年1月1日实施，银行业的资本金无疑将受到冲击。322008