商业银行管理第二部分第二讲资本管理

商业银行管理学单位:华东师范大学金融系Companyname第二部分商业银行资金来源管理第二讲商业银行资本管理Companyname第二讲商业银行资本管理Contents第一节商业银行资本性质与功能第二节商业银行资本构成第三节巴塞尔协议与资本充足度第四节商业银行融资管理第五节案例分析Companyname第一节商业银行资本性质与功能一、银行业面临的主要风险Companyname5信用风险：借款人或者交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。银行借款人或者交易对象信用等级下降使银行持有的资产贬值也属于信用风险。银行的所有业务都有可能面临着信用风险。利率风险：利率的变化使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失。Companyname6汇率风险：汇率的变动使银行持有的资产或者负债的实际价值发生变动可能给银行带来的损失。持有外币资产的银行会面临汇率风险。经营风险：银行由于各种自然灾害或者意外事故遭受的损失。Companyname7流动性风险：商业银行掌握得可以用于即期支付的流动性资产不足以满足支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。结论：保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一Companyname银行对风险如何防范？质量管理多元化（资产组合多元化和地理多元化）存款保险资本管理Companyname几个资本案例：1、巴林银行：1995年年初，尼克·利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿美元。2、日本大和银行：1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。（每天平均亏损40万～50万美元）Companyname结果不同：利森亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破产倒闭；而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7到1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。18家机构全部驱除并罚款3．4亿美元的）Companyname3、2008年1月24日，法国兴业银行在一份公开电子邮件声明中自揭家丑，该行发现旗下巴黎的一名交易员秘密建立了欧洲股指期货相关头寸，此举超出了其职务允许的范围，相关的投资将对兴业银行造成49亿欧元损失。同时该行还须另行冲减20.5亿欧元次级抵押贷款相关资产。为保持资本充足率，未来数周该行将为此另筹55亿欧元资本。兴业银行表示计划通过发行购股权证券以筹集资金，由摩根大通和摩根士丹利担任承销商。Companyname二、银行资本的多种功能功能一：Companyname13功能二：Companyname14功能三：Companyname15功能四：Companyname16功能五：Companyname17关键功能：Companyname第二节商业银行资本构成一、银行资本商业银行的资本是指商业银行自身拥有的或者能长期支配使用的资金。商业银行的资本具有双重性质，既有产权资本（一级资本或核心资本），又有债务资本（二级资本或附属资本）。银行资本的一般来源：(1)投资者投入的资本;(2)商业银行的留存利润Companyname银行资本金和一般企业资本金的差异一般企业商业银行包含的内容所有者权益所有者权益部分债务资本在全部资产中的比重30%左右10%左右固定资产的形成与资本的关联程度不大明显Companyname反映在资产负债表上为：Companyname(一)巴塞尔资本协议(BaselIBaselII)对资本构成的划定附属资本(二、三资本)未公开储备重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务.核心资本（一级资本）股本公开储备银行资本二、银行资本的构成CompanynameI.核心资本（一级资本）由两部分构成：i.股本（永久的股东权益）。包括已经发行并全额缴付的普通股和永久性非累积的优先股。ii.公开储备。是指以公开的形式，通过保留盈余和其他盈余，例如股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备。CompanynameII.附属资本（二级资本）由五部分构成：i.非公开储备。是指不公开在资产负债表上标明，但却反映在损益表内，并为银行的监管机构所接受的储备。ii.资产重估储备。包括物业重估储备和证券重估储备。iii.普通准备金。指用于防备目前尚不能确定的损失的准备金或呆账准备金。Companynameiv.混合资本工具。指既有股本性质又有债务性质的混合工具。v.长期附属债务。包括普通的、无担保的、初次所定期限最少五年以上的次级债务资本工具和不许购回的优先股。这类债务最多不能超过核心资本的50％。Companyname《巴塞尔协议》规定：在核定银行资本实力时应从核心资本中扣除商誉；从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的附属银行和附属财务公司的投资，扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。Companyname《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。Companyname（二）《商业银行资本充足率管理办法》(2006)1、核心资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权2、附属资本：重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务3、资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资Companyname（三）中国银行业实施新监管标准的指导意见核心一级资本其他一级资本二级资本银行资本Companyname第三节巴塞尔协议与资本监管一、BaselI→BaselII→BaselIII（一）BaselI（1988年资本协议）《巴塞尔协议》是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会———“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。Companyname巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定。虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织，但事实上已成为银行监管国际标准的制定者。Companyname主要内容：资本的定义：核心资本（一级资本）和附属资本（二级资本）信用风险权重：0,10,20,50,100%表外业务纳入资本监管最低资本充足率：资本／风险加权资产＝８％核心资本/风险加权资产＝4％Companyname对1988年资本协议的评价积极方面􀂾突出了对银行资产风险的关注􀂾突出动态监管的理念􀂾将表外业务纳入资本监管􀂾有助于国际间进行比较􀂾资本充足率大幅度提高，强化国际银行体系的稳健性􀂾有利于公平竞争，并增强市场约束的有效性Companyname不足之处􀂾风险敏感性低􀂾OECD俱乐部法明显不合理􀂾资本套利􀂾风险覆盖面窄􀂾没有一套可行的实施机制Companyname1997年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用，在这样的背景下，1999年6月，巴塞尔委员会发布第一次建议，决定修订1988年协议，以增强协议规则的风险敏感性。Companyname（二）BaselII:新资本协议CompanynameBaselI→BaselII的关键变化新增两个新支柱，即监管检查和市场纪律监管资本计量更多依靠银行内部风险评估更多地认定风险缓释技术明确操作风险资本要求对于银行和监管者有多项选择Companyname（三）BaselIII受到了2008年全球金融危机的直接催生，2010年11月在韩国首尔举行的G20峰会上获得正式批准实施危机前金融体系的特征资本：数量不足、质量较差银行体系的过度杠杆化扭曲的激励机制欧美大型银行融资模式的脆弱性商业银行业务模式的复杂化金融体系的相互关联性金融体系的全球化，但监管地方化Companyname我们应该做什么提高银行体系资本数量和资本质量控制杠杆率的过度累积打破银行体系与实体经济之间的正反馈循环降低银行体系对资本市场的过度依赖弱化金融体系的关联性推动金融监管全球化Companyname金融监管改革的主要方面�微观机构层面改革提升单家金融机构稳健性：资本监管改革；杠杆率制度；流动性标准；动态拨备制度以及公司治理等�中观市场层面改革�强化市场基础设施建设：改革国际会计准则；扩大对“影子银行”体系监管；加强外部评级监管；推动建立中央交易对手机制�宏观系统层面改革�建立宏观审慎监管制度：将监管与宏观经济周期挂钩；强化系统重要性金融机构监管；深化跨国金融监管合作CompanynameBaselIII核心内容在于提高了全球银行业的最低资本监管标准：（1）一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高到4.5%。新的一级资本规定在2013年1月至2015年1月间执行。总资本充足率要求在2016年以前仍为8%。（2）增设总额不得低于银行风险资产的2.5%的“资本防护缓冲资金”，在2016年1月至2019年1月之间分阶段执行。此后，“核心”一级资本、一级资本、总资本充足率分别提升至7.0%、8.5%和10.5%。（3）提出0-2.5%的逆周期资本缓冲区间，由各国根据情况自行安排，未明确具体实施安排。CompanynameBaselII→BaselIII体现金融监管新理念微观监管与宏观审慎结合资本监管与流动性监管兼顾注重数量同时关注质量确立了银行监管新标杆Companyname资本监管改革（1）：充分捕捉风险危机暴露出新资本协议风险权重方法的缺陷􀂾资产证券化交易的系统性风险􀂾VaR的不能充分反映交易业务的风险􀂾交易对手信用风险的资本要求和风险管理􀂾表外风险反映不充分􀂾复杂结构化产品交易的透明度不高修复新资本协议：扩大风险覆盖范围􀂾交易业务：压力风险价值、新增风险资本要求􀂾交易对手信用风险（CCR）：信用估值调整、交易对手违约风险􀂾资产证券化：降低对外部评级的依赖，提高再证券化头寸的风险权重􀂾表外风险：视同表内风险，提出了明确的资本要求Companyname资本监管改革（2）：改进资本工具提高资本工具的损失吸收能力资本工具分为二类：一级资本和二级资本一级资本：能够在持续经营的条件下吸收损失，包括：普通股（含留存收益）、其它一级资本二级资本：在银行破产清算条件下吸收损失取消专门用于抵御市场风险的三级资本实施严格的、统一的资本扣除：统一在普通股层面上进行扣除分别对各类资本工具建立的合格标准提高商业银行资本机构的信息披露要求Companyname资本监管改革（3）：引入杠杆率监管标准实施杠杆率监管的目标􀂾为银行体系杠杆率累积确定底线，缓释不稳定的去杠杆化带来的风险以及对金融体系和实体经济带来负面影响􀂾采用简单、透明、基于风险总量的指标，作为风险资本比例的补充指标，为防止模型风险和计量错误提供额外保护杠杆率监管的优势和缺陷􀂾优势：确定风险承担的底线、简单从而降低实施成本、关注规模因子􀂾缺陷：资产替代效应导致监管套利，从而扩大资产风险度􀂾定位：补充资本充足率，而不是代替资本充足率Companyname杠杆率计算方法􀂾分