商业银行经营管理第二章资本管理

第二章商业银行的资本管理•银行资本的性质与作用•银行资本的构成•资本充足与银行稳健•银行资本的筹集与管理•第一节银行资本的性质与作用资本的含义任何企业，在申请开业时，均须注入一定量的资本，是用于生产的基本生产要素，它是企业经营的基础。可以通过内源资本或外源资本的融资途径增加资本量。银行业面临的风险•银行资本银行从事经营活动必须注入的资金是其股东为了赚取利润而投入的货币或保留在银行中的收益。是银行稳健经营的基础，是银行经营的风险缓冲器。信用风险creditrisk：借款人或交易对象违约(不履行协议，或信用等级下降）利率风险interestraterisk：利率的变动引发（使银行在筹集或运用资金时可能遭受的损失）汇率风险exchangeraterisk：汇率的变动引发经营风险operationrisk：由自然灾害/意外事故引发流动性风险liquidityrisk：没钱取/没钱贷（流动性资产不足以满足即期支付需要，从而使其丧失清偿能力的可能性。）●1980年英格兰银行确认的银行资本“四目的”●美银行家协会对银行产权资本列出的“四职能”●教材归纳的银行资本“五功能”参见教材P.18-19银行资本的多种功能银行资本“五功能”功能一：为债权人的利益提供保障——意外损失的缓冲器——关键作用功能二：为银行经营提供启动资金功能三：显示银行实力，促进银行经营的稳定性功能四：为银行的进一步发展提供资金支持功能五：通过资本与业务增长的监测比较，促进银行的持续性发展日本大和银行：1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7到1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。1995.2.26，巴林银行亏损6亿英镑（该行的资本总额3.5亿英镑）。案例商业银行资本与一般公司资本的不同一般公司的资本是通过会计学的定义理解，即资本等于资产总值减去负债总额，这个净值被称为所有者权益、净资产、产权资本、自有资金。商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者权益外，还包括一定比例的债务资本。将所有者权益称为一级资本或核心资本；而将长期债务称为二级资本或附属资本。•第二节银行资本的构成一、银行资本的类型主要来源：–商业银行创立时所筹措的资本–商业银行的留存利润具体形式：Ｐ19–实收资本–资本公积–盈余公积–未分配利润–重估储备–权益准备金–次级债务•二、《巴塞尔协议》对资本的规定扣除的原因商誉价值是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资避免“双重杠杆效应”：银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动核心资本Corecapital（一级资本）核心资本特征永久性：不能赎回免费性：不对所得资本征税或收费止损性：可永久用于补偿银行损失核心资本构成权益资本（equitycapital）普通股（commonstock）普通股是一种股权证书，代表着投资者对商业银行的所有权，具有永久性。永久非累积优先股•优先股（preferredstock）：股份制商业银行发行的、在收益分配以及剩余资产分配方面具有优先要求权的股票。•支付固定股息，没有定期支付股息和到期偿还本金的义务•银行没有法律义务支付累积未分配的股息•优先股股息不能从税前盈余中扣除•优先股股息支付义务先于普通股公开储备(disclosedreserve)•从商业银行税后利润中提留，是银行权益类资本的重要组成部分。留存盈余（undividedprofits）也被称为未分配利润，是由银行内部来源形成的盈余，是税后利润中应分给股东而未分的部分。资本盈余（surplus）也称股本盈余，是由银行外部来源形成的盈余商业银行在发行股票时采用溢价发行方式，导致投资者缴付的出资额超过按面值所确定的应缴纳的股本金额所致，即溢价收入。另外还包括银行资本的其他增殖部分，如接受捐赠等所增加的资本等等。附属资本Supplementarycapital•未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备•重估储备：指银行按照本国监管和会计条例对其某些资产的价值进行重估而增加的储备。包括物业重估储备如银行房产；由历史成本计价产生的隐蔽价值增值的证券重估储备。对历史成本的账面价值和市场价值之间的差额要打55%的折扣）•普通贷款损失准备：防备未来可能出现的一切亏损而设立。不包括为已经确认的损失或某项资产价值明显下降而设立的准备金。（这类准备金最多不能超过风险资产的1.25个百分点，特殊情况下不超过2）•混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具。——我国的可转换债券•长期次级债务（SubordinatedDebt）：固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。※注意•清偿顺序：存款次级债券优先股普通股•债券持有人只能获得固定利息和本金金额，不能分享银行的超额收益，但却承担了较大的违约风险。•附属资本虽然有部分资本的属性，但不可以用来冲销银行坏账。•长期附属债务比例最多仅相当于核心资本的50％混合资本债券与长期次级债务的比较混合资本债券长期次级债务期限15年以上定期5年以上定期利息递延在特定情况下，发行人可以或必须延期支付利息无此条款吸收损失在特定情况下，债券持有人索偿权暂停，发行人有权延期支付到期本息无此条款受偿顺序在长期次级债务之后，股本之前在存款人、其它普通债权人之后，混合资本债券、股本之前注：（1）混合资本债券比长期次级债务更加具有资本性质（2）兴业银行：我国第一家探索混合资本债券的商业银行，2005年银行规模与资本构成•不同规模银行资本构成的差异规模较大银行：股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票小银行：更主要地是依赖于自身的未分配利润原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。从某种程度上讲，小银行更注重自有资本充足程度的提高，因而资本充足性更高三、我国商业银行的资本构成分析2004年2月，中国银监会公布《商业银行资本充足率管理办法》（2007年修订）：自2004年3月1日起，在我国商业银行实行新的资本构成定义。要求：商业银行资本包括核心资本和附属资本。中国银监会于2012年6月7日发布了新的《商业银行资本管理办法(试行)》，自2013年1月1日起实施。据此，我国商业银行的资本包括以下内容：P23（一）核心一级资本：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股东资本可计入部分（二）其他一级资本：其他一级资本工具及其溢价；少数股东资本可计入部分（三）二级资本：二级资本工具及其溢价；超额贷款损失准备；少数股东资本可计入部分（四）资本扣除项：商誉；其他无形资产；等等与2004年的《商业银行资本充足率管理办法》相比，新办法主要有两方面的变化：(1)强调核心一级资本充足率监管。核心一级资本充足率要求从现行的2%提高至5%，一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，总资本充足率维持在8%。核心一级资本只能通过利润留存或增发股份方式获得补充，传统的可转债将无法补充核心一级资本。债务型资本工具发行不再设置上限。(2)新增了资本扣除项。主要包括：商业银行之间通过协议互相持有的各级资本工具,直接或间接持有本银行发行的其他一级资本工具和二级资本工具，对未并表机构的小额少数资本投资合计超过本行核心一级资本净额10%的部分，对未并表机构的大额少数资本投资中核心一级资本超过本行核心一级资本净额10%的部分，其他一级资本投资和二级资本投资，以及对有控制权但不并表金融机构的所有资本投资及其资本缺口。•晋商银行资本情况项目2013年12月31日（巴Ⅲ）2013年12月31日（巴Ⅱ）资本净额81785016667612其中：核心资本净额73498286110118加权风险资产7256998544051037核心资本充足率10.13%13.87%资本充足率11.27%15.14%我国国有商业银行资本充足率情况单位：%201320092008200720062005中国银行核心资本充足率9.709.0710.8110.6711.448.08资本充足率12.4611.4713.4313.3413.5910.42中国工商银行核心资本充足率10.57%9.9010.7510.9912.238.11资本充足率13.12%12.3613.0613.0914.059.89中国农业银行核心资本充足率9.257.748.04——————资本充足率11.8610.079.41——————中国建设银行核心资本充足率11.149.3110.1710.3719.9211.08资本充足率13.8811.7012.1612.5812.1113.59•第三节资本充足与银行稳健银行资本金是不是越多越好呢？当一家银行资本充足时，是否就一定意味着其经营稳健呢？一、资本与银行倒闭风险银行资本具有保护存款人和其它债权人不受损失、维护公众信心的作用，但这并不意味着资本越多越好。在资产收益率一定时：资本/资产比率的提高会降低资本的收益率。资本收益率＝税后资产收益率÷资本/资产比率在风险条件相同时：资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险结论：资本的多少实际上应取决于银行倒闭的风险大小，即银行负债总值超过银行资产总值的可能性。银行资产与负债的几种关系情况二、资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险比较A、B两个银行的资产负债情况：A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行A银行资产流动性强，负债稳定B银行资产流动性弱，负债稳定性差结论：A银行的稳定性更高A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计2402408.3%12.5%•三、巴塞尔协议П（2004）对资本充足的测定系列巴塞尔协议（一）《巴塞尔协议》1988《巴塞尔协议》产生的背景《巴塞尔协议》的历史贡献《巴塞尔协议》的基本内容特别说明《巴塞尔协议》产生的背景巴塞尔委员会1975年“10国集团”的中央银行行长在国际清算银行总部所在地巴塞尔，成立了银行监管委员会，对国际银行进行监管。成立原因70年代国际银行业全球化，而国际银行监管十分薄弱；金融操作与金融工具的创新，使银行经营风险增大；国际金融投机活动使一些银行受到巨大损失系列文件1975年,《库克协议》《银行海外分支机构监管原则》1983年，《银行国外机构的监管原则》1988年《巴塞尔协议》《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》1974年，德国赫斯塔特银行、纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行相继倒闭。《巴塞尔协议》的历史贡献全球第一套完整的以加权方式衡量表内表外风险的资本充足率标准国际金融界２０世纪的重大成果:意味着资产负债管理时代向风险管理时代过渡国际银行业监管的指导性和纲领性的文件划分资本规定资产的风险权重Ｐ34——35规定商业银行资本充足率的最低标准过渡期安排《巴塞尔协议》的基本内容1988协议规定的资本充足率最低标准商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%①核心资本比率＝核心资本/风险资产总额×100%②总风险资本比率＝总资本/风险资产总额×100%其中,风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额=∑