商业银行自有资本

第七章商业银行自有资本第一节商业银行资本金概述一、商业银行资本金的含义商业银行的资本一般是指银行拥有的永久归银行支配使用的自有资金。从不同角度又分为会计资本、监管资本、经济资本等种类。什么是会计资本？什么是监管资本?什么是经济资本?（一）会计资本是指：资产总值减负债总值后的净值：资产＝负债＋所有者权益所有者权益＝资产－负债商业银行的自有资本除了所有者权益外还包括一定量的债务资本。商业银行具有双重资本的特点：所有者权益加债务资本。会计资本的构成实收资本资本公积盈余公积:法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金一般准备未分配利润（累计亏损）外币报表折算差额直接计入股东权益的利得和损失少数股东权益（二）监管资本是指银行监管当局为了满足监管要求、促进银行审慎经营、维持金融体系稳定而规定的商业银行必须持有的资本。监管资本主要包括核心资本和附属资本两部分。根据《巴塞尔协议》其中核心资本包括：实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权等。附属资本包括：重估准备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债券等。（三）经济资本经济资本是银行内部管理人员根据银行所承担的风险计算的、银行需要保有的最低资本量，它用以衡量和防御银行实际承担的损失超出预计损失的那部分损失，是防止银行倒闭的最后防线。银行经济资本主要用于补偿非预期损失。为了防范贷款和投资损失对正常经营产生影响，银行要根据贷款和投资的风险状况提取贷款损失准备金和投资损失准备金，但损失准备金只覆盖预期的经营损失，超过损失准备金的贷款和投资损失要由资本来承担。如果非预期损失超过了资本额，则银行就处于资不抵债的状况，就会发生倒闭。各种非预期损失的合计就是一家银行所需的经济资本预期损失指可以合理估计或事先估算的损失；非预期损失则是指无法事先估算的损失。衡量非预期损失的方法很多，比较普通的衡量方法是计算偏离预期损失均值的波动水平。所以从统计学角度讲，预期损失是概率分布的均值，而非预期损失则是偏离预期损失均值的标准差。会计资本、监管资本、经济资本的区别会计资本监管资本经济资本存在意义会计意义法律意义经济意义关注主体银行股东监管当局银行管理者确定标准资本来源和归属资本作用银行风险用途股东权益监管工具管理工具存在性质实际存在半虚拟概念虚拟概念数量倾向越少越好越多越好越少越好银行所有者权益数额占比中国银行2008.12.31股本253,839,000,000资本公积金83,409,000,000盈余公积金23,429,000,000未分配利润79,349,000,000股东权益合计468,272,000,00054%17.8%5%16.9%工商银行2008.12.31股本334,019,000,000资本公积金112,243,000,000盈余公积金24,650,000,000未分配利润72,146,000,000股东权益合计603,183,000,00055%18.6%4.1%12%建设银行2008.12.31股本233,689,000,000资本公积金90,241,000,000盈余公积金26,922,000,000未分配利润59,593,000,000股东权益合计465,966,000,00050.2%19.4%5.8％12.8％二、商业银行资本金的功能（会计资本的功能）1、是商业银行生存的前提－营业功能●是银行获得营业执照的前提●是银行长期稳定的资金来源●是银行信誉的重要基础2、补偿风险损失，保护存款者利益－保护功能首先，商业银行在经营中面临各种风险。其次，银行资本主要用于补偿风险损失。3、是金融管理部门实施控制的工具－监管功能。4、股东对银行的控制权---控制权5、对股东激励功能：促进创造价值；增进员工凝聚力和归属感等。三、关于资本持有量不同的观点1、股东的观点：要求在不影响股东利益的基础上补充自有资本，股东利益最大化。（自有资本持有越少越好）2、监管者的观点：为了促进银行业的合法、稳健运行、维护社会公众对银行业的信心和目的，要求自有资本越多越好。3、银行家对资本金的观点：由于贷款等业务损失的不确定性以及监管者的要求，银行家通常要求资本量刚好满足以下三方面的最低限度：满足最低贷款损失准备金的最低要求满足存款安全需要的最低资本量要求满足长期负债所需要的最低资本量要求稳健型银行家会持有较多的资本，而风险型银行家会持有较少自有资本四、最佳资本需要量原理最佳银行资本需要量原理认为，银行资本既不应过高也不应过低。只有适中，才能满足相关利益主体对银行的共同要求，或者是在诸多要求之间找到均衡。1、资本过少，不足以博得社会公众的认同，难以获得更多的业务机会；也难以保障银行的安全；资本过少，也会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。2、资本过多，则难以使银行实现利润最大化目标，原因是资本成本率总是高于负债成本率的。五、影响自有资本需要量的因素1、经营的风险大小2、整个国家及银行所在地区的经济形势3、银行资产的质量4、银行业务活动的规模5、有关金融法规因素6、银行的信誉7、其它因素据公开资料显示，民生银行◆2000年6月上市前资本充足率为10.48％。◆上市后，2000年末，资本充足率猛增至21.45％。◆2001年末，资本充足率骤跌至10.1％，◆2002年末再度下探到8.22％。◆2003年6月，资本充足率又下降到7.11％，◆2004年末资本充足率又回到8％以上，分别为8.62％和8.59％，2008年主要商业银行资本充足率全部达标2010年商业银行自有资本状况一季度末二季度末三季度末四季度末资本充足率11.1%11.1%11.6%12.2%核心资本充足率9.0%9.0%9.5%10.1%2012年第二季度，资本充足率12.9%，核心资本充足率10.4%第二节监管资本的管理（《巴塞尔协议》）巴塞尔委员会是1974年由十国集团（包括美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典等十国）中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定，如1983年的银行国外机构的监管原则和1988年的巴塞尔资本协议。1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞尔召开包括十国集团在内的，12个西方发达国家中央银行行长参加的会议。《巴塞尔协议》“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。巴塞尔协议其实质是为了完善与补充单个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对国际商业银行联合监管的最重要形式，并具有很强的约束力。这些规定不具法律约束力，但十国集团监管部门一致同意在规定时间内在十国集团实施。一、1988年《巴塞尔协议Ⅰ》（一）1988年《巴塞尔协议Ⅰ》产生的背景20世纪70年代起，国际商业银行的发展表现出：1、越来越脱离国内的银行管制，同时国际银行监管十分薄弱；2、金融操作与金融工具的创新，使银行经营的资产超过银行资本几十倍，使风险增大；3、国际金融危机、债务危机影响银行经营的稳定性；4、国际银行业中的不平等竞争使得对国际银行的监管不能只靠各国各自为政、孤单作战，必须要在金融监管上进行国际协调。导火索：三大国际性商业银行的倒闭：德国赫斯德特银行纽约富兰克林国民银行英国-以色列银行它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。金融危机对全球经济金融的影响力度大，金融风险增加●1929－1933年经济危机●1986－1995美国储贷银行危机●1990年代芬兰、瑞典、挪威银行危机●1990－2003日本银行危机●1992年－1993年的欧洲货币体系危机●1994－1995年的墨西哥金融危机●1997－1998年的东南亚金融危机●2007年开始由美国次贷危机引发的全球金融危机这些危机的暴发不仅影响了所在国所在地区，而且影响了整个全球经济与金融的发展。1）全球经济增长减退2008年，国际金融危机已经重创了全球金融体系。世界经济增速全面放缓。据国际货币基金组统计，2008年世界经济增长3.37%，比2007年下降1.78个百分点。美国、欧盟、日本等发达经济体陷入衰退，其中美国的消费、进出口和房地产等经济指标持续恶化，金融危机通过贸易、投资、金融市场等多种渠道传导至新兴市场国家。新兴经济体增速明显减缓。2）失业人数激增●1929-1933失业率一般高达30％以上。●1929-1933年德国的失业率最高，1933年接近45％。美国的失业率在30％以上,工业、建筑业和运输业中,失业率更高达45～48％。●2008年12月美国的失业率升至7.2%，创16年来最高。●2008年10月，花旗集团裁减2.2万员工，11月17日，再度裁减5.3万个职位。3）物价和股票价格猛跌大宗商品价格大起大落2008年全球金融市场波动明显加剧。全年欧美股市跌幅均在30%以上，新兴国家股票市场回调幅度更深，全球股票市场价值蒸发30万亿美元。纽约原油期货价格从2008年7月最高点147美元/桶下跌到2008年底的44.6美元/桶，跌幅近70%。全球主要金属和粮食期货价格均出现大幅回落。4）全球银行业整体盈利下降以千家大银行为例，整体盈利下降。2008年整体盈利从上年的7800亿美元大幅下跌85.3%，至1150亿美元。整体税前盈利/一级资本回报率从2004年至2007年的20%以上剧降至2.69%。1000家大银行中亏损最严重的是英国苏格兰皇家银行的593亿美元，美国花旗亏损530亿美元、美国富国银行亏477亿美元。5）银行、企业破产倒闭数量增加●美国金融监管部门2008年10月30日宣布关闭9家银行，创自金融危机爆发以来单日银行倒闭最多纪录。至此，全美今年有115家银行倒闭。●2009年美国头两个月内倒闭的银行数目已上升到14家。●2008年9月贝尔斯登和雷曼兄弟相继破产，美林证券被收购，摩根士丹利、高盛转为银行控股公司。通用汽车、摩根大通、克莱斯勒……6）国际金融危机使一些商业银行出现了流动性风险如美国的花旗银在2008年的10月份和11月份，美国政府先后注资花旗450亿美元购买优先股，并对其3000亿美元资产做了部分担保，以巩固美国的金融体系。2009年1月份，花旗连续第五季度出现净亏损，2月27日，美国政府以每股3.25美元的价格，把优先股转成普通股，美国政府在花旗集团中的股权比例升至36%，成为公司的最大股东。花旗的股票一度跌破到了一美元。英国北岩银行.doc（二）《巴塞尔协议Ⅰ》出台之目的1、将银行的监管从外围修补转移到内部调控2、通过制定银行的资本与其资产间的比例，订出计算方法和标准，加强国际银行体系的健全性和稳定性。3、逐步消除目前国际银行业不公平竞争的基础，统一各国银行监管的标准，建立公正的国际性银行管理体制。18.5年11年1.5年1.5年1.5年3年19881999.62001.12002.72003年底2006年底第1稿第2稿达成一致加以确定正式实施《巴塞尔协议》《旧资本协议》《新资本协议》（三）《巴塞尔协议Ⅰ》的基本内容1、规定资本构成：核心资本、附属资本2、规定资产的风险权重3、规定商业银行资本充足率的最低标准4、过渡期安排1、《巴塞尔协议》关于银行资本构成的规定1）核心资本包括：●实收资本：投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。主要为普通股资本。●资本公积：包括股票溢价、法定资产重估增值部分和接受捐赠的财产等形式所增加的资本。它可以按照法定程序转增资本金。●盈余公积：是商业银行按照规定从税后利润中提取的，是商业银行自我发展的一种积累，包括法定盈余公积金（达到注册资本金的50%）和任意盈余公积金。●未分配利润：是商业银行实现的利润中尚未分配的部分，在其未分配前与实收资本和公积金具有同样的作用。核心资本（基础资本）：位于银行资本的第一级，比例至少占50％。2）附属资本包括：●重估储备：商业银行经国家有关部门批准，对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。若银监会认为，重估作价是