商业银行资本管理

第章商业银行资本管理2北京大学出版社提供2第二章商业银行资本管理第一节商业银行资本的构成和功能第三节商业银行的资本筹措第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本第一节商业银行资本的构成和功能北京大学出版社提供4本节重点1、商业银行资本的构成与特点2、商业银行资本的功能北京大学出版社提供5第一节商业银行资本的构成和功能一、商业银行资本的概念和特点商业银行资本概念•资本，也称资本金，是指商业银行在建立之初由投资者投入的资金，以及银行在经营活动中由税后留存收益和银行借入的长期次级债务用来转增资本的资金，它代表投资者对商业银行的所有者权益。北京大学出版社提供6第一节商业银行资本的构成和功能一、商业银行资本的概念和特点商业银行资本的特点•商业银行资本金所包含的内容比一般企业宽泛•商业银行资本占资产的比重与一般企业相比很小北京大学出版社提供7第一节商业银行资本的构成和功能二、商业银行资本的构成股本:普通股（上市发行的流通股票，是银行可永久性使用的资金）；优先股（股息分配和资产清偿优于普通股）盈余：资本盈余（股本溢价）、留存盈余（税后未分配利润）债务资本：资本票据、资本债券储备资本：来源于收益提留部分北京大学出版社提供8第一节商业银行资本的构成和功能二、商业银行资本的功能营业功能：先决条件保护功能：弥补、信誉保证、存款人利益管理功能：金融系统稳定第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本北京大学出版社提供10本节重点1、《巴塞尔协议》的主要内容与评价2、新《巴塞尔协议》的基本框架北京大学出版社提供11第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本一、1988年《巴塞尔协议》产生的背景银行业经营的风险不断加大银行业之间的不平等竞争日趋严重1987年12月10日国际清算银行在瑞士召开12国央行行长会议北京大学出版社提供12第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本二、1988年《巴塞尔协议》的主要内容协议题目：《统一资本计量和资本标准的国际协议》1．资本的组成2．风险资产的计算3．标准化比率的目标4．过渡期及实施的安排北京大学出版社提供13第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本二、1988年《巴塞尔协议》的主要内容1．资本的组成•（1）核心资本也称一级资本，包括普通股股本、资本盈余、留存收益。•（2）附属资本也称二级资本，或补充资本，包括非公开储备、资产重估储备、普通准备金和普通呆账损失准备金、混合资本工具、长期次级债务。北京大学出版社提供14第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本二、1988年《巴塞尔协议》的主要内容2．风险资产的计算•总风险资产=表内加权风险资产+表外加权风险资产+衍生工具风险资产相应的风险权重）（表内资产账面价值表内加权风险资产相应的风险权重）信用风险转换系数（表外资产账面价值表外加权风险资产相应的风险权重成本）当前市场风险敞口替代信用风险转换系数值（衍生工具资产账面价衍生工具风险资产北京大学出版社提供15第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本二、1988年《巴塞尔协议》的主要内容3．标准化比率的目标•《巴塞尔协议》规定，从事国际业务的商业银行，其资本标准为：%4%100加权风险资产核心资本核心资本充足率%8%100加权风险资产附属资本核心资本总资本充足率北京大学出版社提供16风险加权的计算（P48)1.表内资产：分四级0%；20%；50%；100%。2.表外资产转换系数：分四级0%；20%；50%；100%。北京大学出版社提供17（1）表内资产风险权重根据《巴塞尔协议》，表内资产分类，分别给予不同的权重0%风险权重的资产：a.现金；b.币值稳定、并以此对央行融资的债券；c.对经济合作与发展组织(OECD)成员国，或对国际货币基金组织达成与借款总体安排相关的特别贷款协议的国家的中央政府或央行的其他债权d.用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。风险权重的计算北京大学出版社提供1820%风险权重的资产：a.对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债券；b.对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国家内注册的银行提供担保的贷款；c.对OECD以外国家注册的银行余期在一年内的债权以及由OECD国家内注册提供担保的贷款d.托收中的现金款项e.对非本国的OECD国家的公共部门机构的债权，以及由这些机构提供担保的贷款北京大学出版社提供1950%风险权重的资产：a.完全以居住用途的房产作抵押的贷款100%风险权重的资产：a.对私人机构的债权b.对OECD之外的国家的中央政府的债权c.对公共部门所属的商业公司的债权d.房屋设备和其他固定资产e.不动产和其他投资f.所有其他资产北京大学出版社提供20100%信用转换系数表外业务：a.直接信用替代工具，如保证和承兑b.销售和回购协议以及有追索权的资产销售c.远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券50%信用转换系数表外业务：a.某些与交易相关或有项目b.票据发行融通和循环包销便利c.其他初始期限在1年以上的承诺20%信用转换系数表外业务：a.有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目0%信用转换系数表外业务：a.类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无条件取消的承诺表外风险资产=∑表外资产×信用转换系数×表内相对应资产的风险权重表外业务信用转换系数北京大学出版社提供21标准化比率的目标1.资本充足率其中：表内风险资产总额=∑（表内资产×风险权重）表外风险资产总额=∑（表外资产×转换系数×相应表内资产的风险权重）%8%100资本充足率表外风险加权资产总额表内风险加权资产总额总资本北京大学出版社提供22案例一家银行的资本规模为100万元人民币，总资产为1500万元人民币，该行的资产负债表内和表外项目如下表。资产负债表内项目金额现金75短期政府债券300国内银行存款75家庭住宅抵押贷款75企业贷款975资产负债表内总资产1500用来支持政府发行债券的备用信用证150对企业的长期信贷承诺300表外项目加总450北京大学出版社提供231.计算表外项目的信用对等额，将表外项目转变为对等数量的银行贷款，以衡量银行的风险。表外项目账面价值转换系数对等信贷额银行提供的备用信用证150×1.00=150对企业的长期信贷承诺300×0.5=150北京大学出版社提供242.将表内资产和表外项目对等信贷额乘以相应的风险权数风险权重为0%类现金75短期政府债券300风险权重为20%类国内银行存款75备用信用证的信用对等额150风险权重为50%类家庭住宅抵押贷款75风险权重为100%类对企业的贷款975对企业的长期信贷承诺对等额150北京大学出版社提供253.计算资本充足率银行风险加权总资产=（75+300）×0+（75+150）×0.2+75×0.5+(975+150)×1=1207.5资本充足率=100/1207.5=8.28%该银行的资本充足比率已达到《巴塞尔协议》规定的8%的要求。北京大学出版社提供26第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本二、1988年《巴塞尔协议》的主要内容4．过渡期及实施的安排•从1988年的《巴塞尔协议》提出到1992年底大约有4年半时间，该委员会采取一个中期目标，即到1990年底，资本风险资产比率最低标准为7.25%，资本中至少有一半是核心资本。在过渡期初衡量银行的资本状况时，核心资本的比例可包括附属资本成分，但最多不能超过核心资本成分的25%，至1990年底减少到10%，到1992年底过渡期结束时一并消除。北京大学出版社提供27第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本三、对1988年《巴塞尔协议》的评价积极的方面•1．有助于银行的稳健经营•2．有助于各国商业银行在平等的基础上进行竞争•3．为国际间银行监管和协调提供了极大方便北京大学出版社提供28第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本三、对1988年《巴塞尔协议》的评价存在的不足之处•1．协议仅涉及商业银行的信用风险，而忽视了其他风险•2．粗线条的风险权重档次不能充分体现各种资产之间的信用差别，难以准确反映银行面临的真实风险•3．协议对非OECD（经济合作发展组织30个国家）成员国有歧视待遇•4．经济资本和监管资本不一致，导致银行通过资产证券化进行监管资本套利OECD（经济合作发展组织）成员国创始成员国(1961年):奥地利*、比利时*、加拿大*、丹麦*、法国*、德国*、希腊*、冰岛*、爱尔兰*、意大利*、卢森堡*、荷兰*、挪威*、葡萄牙*、西班牙*、瑞典*、瑞士*、土耳其、英国*、美国*后来加入的成员国(加入年份):日本*(1964)、芬兰*(1969)、澳大利亚*(1971)、新西兰*(1973)、墨西哥(1994)、捷克(1995)、匈牙利(1996)、大韩民国*(1996)、波兰(1996)、斯洛伐克(2000)北京大学出版社提供29北京大学出版社提供30第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本四、2004年《新巴塞尔资本协议》的产生1998年，巴塞尔委员会决定全面修改协议1999年6月、2001年1月和2003年4月，巴塞尔委员会提出了《新资本协议征求意见稿》的第一稿、第二稿和第三稿。2004年6月正式发布了《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》（中文简称《新巴塞尔资本协议》北京大学出版社提供31第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本五、2004年《新巴塞尔资本协议》的基本框架第一支柱：最低资本要求•新资本协议集中考虑了信用风险、市场风险和操作风险•风险头寸的计量（信用风险：外部评级——标准法、内部评级）•在资本的最低限额方面，资本充足率公式的分母发生了变化，由三部分组成：信用风险的加权资产与市场风险和操作风险所需资本的各12.5倍之和北京大学出版社提供32第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本五、2004年《新巴塞尔资本协议》的基本框架第二支柱：监管当局的监督检查•第二支柱是巴塞尔委员会针对银行业风险制定的监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度等•第二支柱适合于处理以下三个主要领域的风险：第一支柱涉及但没有完全覆盖的风险(如贷款集中风险)，第一支柱中未加考虑的因素(如银行账户中的利率风险、业务和战略风险)、银行的外部因素(如经济周期效应)北京大学出版社提供33第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本五、2004年《新巴塞尔资本协议》的基本框架第三支柱：市场纪律•第三支柱是对第一支柱和第二支柱的补充•市场纪律具有强化资本监管和帮助监管当局提高金融体系安全、稳健性的潜在作用•委员会通过建立一套披露要求以达到促进市场纪律的目的北京大学出版社提供34第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本六、《新巴塞尔资本协议》在全球的推进欧盟委员会于2008年1月1日起全面正式实施，成为全球实施新协议最早、最为成熟的国家和地区美国于2009年开始正式实施新资本协议澳大利亚和新加坡于2008年1月正式开始实施新资本协议香港是亚洲区率先实施新资本协议的经济体实施新资本协议存在诸多挑战北京大学出版社提供35第二节《巴塞尔协议》与商业银行资本七、金融危机助推新资本协议改进和发展2009年金融危机的爆发有助于国际银行业在监管理念上进一步达成共识，加速新资本协议的实施进程，同时也为新资本协议的改进和发展指明了方向为充分吸取金融危机中的经验教训，《新资本协议框架完善建议》特别完善了对再证券化风险暴露的处理第三节商业银行的资本筹措北京大学出版社提供37本节重点1、商业银行资本金的来源2、商业银行筹集资本金的方式比较北京大学出版社提供38第三节商业银行的资本筹措一、商业银行外源资本金的筹集银行从外部筹措资本金的主要方式•1．发行普通股：上市银行股•2．发行优先股：上市银行股•3．发行资本票据和债券：长期次级债券北京大学出版社提供39第三节商业银行的资本筹措二、商业银行内源资本金的增长商业银行的内源资本金主要源于银