商业银行资产负债管理动态匹配问题研究

重庆大学硕士学位论文摘要1重庆大学硕士学位论文摘要2商业银行资产负债管理动态匹配问题研究AStudyonDynamicMatchingofAsset-LiabilityManagementforCommercialBanks硕士生刘红平MasterDegreeCandidate:LiuHongping指导老师刘斌教授Supervisor:LiuBin重庆大学工商管理学院CollegeofBusinessAdministrationChongqingUniversity二00一年五月May.2001重庆大学硕士学位论文摘要3摘要本文通过对商业银行资产与负债管理理论的分析在总结西方商业银行资产负债管理方法的基础上对我国商业银行资产负债的动态匹配问题进行了较为系统的分析和研究全文共分五个部分绪论部分阐述了进行该课题研究的目的和意义目前国内外研究现状以及本文所做的主要工作第二部分对商业银行资产负债管理理论的发展状况和主要管理方法进行了归纳和总结并分别指出了它们各自的优缺点第三部分结合在商业银行工作实际情况对我国商业银行普遍采用的资产与负债比例管理方法的情况以及在使用中存在的问题进行了评述第四部分是本文的重点通过对商业银行的资产与负债的持续期模型的分析对该模型在实际应用工作中存在的问题进行了探讨研究了用资产负债管理持续期分析模型在分析发生较大利率变动时应注意的问题并给出了资产负债管理的修正持续期模型还对活期储蓄持续期的计算给出了四种方法最后还提出了利率变动对客户提前支取和提前还款的影响从而造成资产负债结构改变的问题第五部分结合实际对我国某商业银行分别应用资产负债比例管理方法和持续期模型进行了实证分析并提出了相对于利率波动应采取的对应措施资产负债管理目前在我国还处于初级阶段绝大部分商业银行都采用较简单直观的资产负债比例管理开展的研究也多局限在比例管理的范围本文给我国商业银行资产负债管理人员提供了一个新的思路有较强的理论和实践价值关键词商业银行资产负债管理研究重庆大学硕士学位论文Abstract4AbstractThroughtheanalysisonthetheoryoftheassetandliabilitymanagementandbasedonthesummaryofthemanagementmethodsoftheassetandliabilityofthewesterncommercialbanks.Thisessayisaimedtomakesomesystematicinquiriesintotheproblemsofthedynamicmatchingoftheasset-liabilityoftheChinesecommercialbanks.Itconsistsoffiveparts.Intheintroduction,theessayelaboratesthegoalandthesignificancetocarryoutthesaidacademicquestion,theinternationalresearchstatusquoandthegreateffortsthewriterhasmadeinthisregard.Thesecondpart,first,centersonthesummaryaboutthedevelopmentstateoftheasset-liabilitymanagementtheoryandthepresentmainmanagementmethods;thenitseparatelypointsouttheirrespectiveadvantagesanddisadvantages.Inthethirdpart,combinedwiththepersonalworkingexperienceincommercialbank,theauthorhasmadeacomprehensivecommentonthosemanagementmodesoftheasset-liabilityproportion,whicharegenerallyadoptedbytheChinesecommercialbanks,andtherelatedproblemswhentheyareputinuse.Theforthpartisthemainbodyoftheessay.Basedontheanalysisonthedurationmodesoftheassetandliabilityofthecommercialbanks,theauthorhasundertakenadetailedprobeintotheexistingproblemsofthesaiddurationmodeinpracticaluse,andputforwardthewritercorrespondingrevisionprograms.Inthefinalpart,combinedwiththepracticalperformanceofaChinesebank,theauthorcarriesoutaspecificanalysisonthedurationmodesoftheasset-liabilitymanagement,andproducessomecorrespondingmeasurestocopewiththefluctuationoftheinterestrates.Theasset-liabilitymanagementhasjusttakenitsinitialphaseinChina,andmostofthecommercialbankshaveadoptedthesimpleandobjectasset-liabilityproportionmanagement,therefore,theresearchhaslargelybeenlimitedwithintheframeworkoftheproportionmanagement.Thisessayaimstoofferanewtrainofthoughttotheasset-liabilitymanagementoftheChinesecommercialbanks,soitmayhavesometheoreticandpracticalvalues.Keywords:CommercialBankAsset-LiabilityManagementStudy重庆大学硕士学位论文目录III目录摘要······································1ABSTRACT····································II1绪论·····································11.1该课题的意义································11.2国内外研究现状······························21.3本人所作的工作······························22资产负债管理理论的发展及主要管理办法··················42.1商业银行实行资产负债管理的必要性···················42.2资产负债管理理论的发展状况·······················52.3国外商业银行资产负债管理的主要方法················113我国商业银行的资产负债管理的现状问题及其评价···········163.1商业银行实行资产负债管理的前提的分析···············163.2我国商业银行的资产负债比例管理的指标···············163.3我国商业银行实行资产负债比例管理的现状··············183.4对我国商业银行实行资产负债比例管理的评价·············194资产负债管理的动态模型问题研究·····················224.1模型的提出································224.2模型的建立································234.3资产负债管理的持续期模型的验证···················29重庆大学硕士学位论文目录IV4.4活期存款的持续期计算问题·······················334.5利率变动对客户提前支取和提前还款的影响··············335国内某商业银行应用持续期模型分析实例·················355.1用资产负债比例管理进行分析·····················365.2用持续期模型进行分析··························386结论·····································42致谢····································43参考文献····································44重庆大学硕士学位论文1绪论11绪论1.1该课题的意义资产负债管理是商业银行对其资金运用和资金来源的综合管理是现代商业银行的基本管理制度银行运用科学的管理手段和管理体系根据经济金融形势和市场环境的变化适时对资产与负债进行综合调整和管理使之资产负债在总量上平衡结构上对称质量上优化以达到安全性流动性盈利性的最佳组合从而实现银行的经营目标[1]按照管理学定义商业银行资产负债管理指的是一家商业银行为了在控制各种金融风险的同时完成既定的经营目标而对其各种资产和负债所涉及的资金流动资金水平资金组合资金期限以及资金成本和收益进行统一规划指导和控制的过程[2]资产负债管理理论Asset-LiabilityManagement是西方国家20世纪70年代后半期产生的在此之前不论资产管理理论还是负债管理理论在保证安全性流动性和盈利性的均衡方面都存在一些不足资产理论过于偏重安全与流动不利于鼓励银行家的进取精神在盈利方面没有突破性进展负债管理理论能够比较好地解决流动性和盈利性的矛盾能够鼓励银行家不断开拓与创新但往往给经营带来很大风险使流动性安全性与盈利性之间不能够很好协调而资产负债管理理论则能从资产与负债的相互联系相互制约的角度把资产负债作为一个整体的科学的管理体系来研究是目前现代商业银行最为流行的经营管理理论资产负债管理的实用意义在于通过资产负债结构的共同调整协调资产负债项目在利率期限风险和流动性方面的搭配以实现安全性流动性盈利性的最佳组合目前国外商业银行经过几十年的发展积累了大量资产负债管理的方法概括起来主要有资产总库法资金转换法线性规划法资金缺口管理法资产负债比例管理法等每一种方法都带有历史的痕迹而且随着社会经济的发展有的方法已经不能适应现代商业银行的资产负债管理需要有的方法还需要进行修正和不断完善本人在商业银行工作十余年深知我国商业银行资产负债管理理论还没有足够的认识其手段和方法还处于初级阶段随着我国加入WTO,外资银行的大量涌入以及实行利率市场化我国商业银行必须重视自身的资产负债管理工作借鉴国外的先进管理经验找到一个适合我国商业银行进行资产负债管理的方法重庆大学硕士学位论文1绪论2因此本人拟通过对商业银行资产与负债管理理论的分析在总结西方商业银行资产负债管理方法的基础上对我国商业银行资产负债的动态匹配问题进行系统的分析和研究找到一种适合我国商业银行的资产负债管理方法本课题的研究有利于丰富和完善资产与负债管理的理论及方法有利于指导商业银行进行资产负债的动态管理1.2国内外研究现状资产负债管理在国内外商业银行发展了几十年其目的就是降低各种风险提高安全性增加盈利而利率风险是众多风险中的最重要的一个资产与负债之间联系的关键因素是利率[3]国外的资产负债管理研究人员把利率风险管理作为主要的甚至是唯一的研究对象[2]西方商业银行