企业集团资金管理探研

天津大学硕士学位论文企业集团资金管理探研姓名：李舒扬申请学位级别：硕士专业：企业管理指导教师：和金生20080301企业集团资金管理探研作者：李舒扬学位授予单位：天津大学相似文献(10条)1.期刊论文江宁企业集团财务管理优化分析——以水利企业集团为例-管理学家2009,(8)财务管理是企业集团管理的重要内容.本文结合当前我国水利企业集团财务管理的现状和存在的问题,提出了建立符合企业集团自身要求、权责分明的财务管理优化原则,以及财权分配、财务决策、财务控制为主的财务管理优化措施.2.期刊论文李菊容企业集团财务管理的新选择:集成化财务管理-当代财经2004,(9)知识经济时代企业集团所处的社会环境已发生了巨大变化,为了适应环境的变化,一方面要求传统企业集团向现代企业集团过渡,另一方面需要建立一套较系统的、较完善的财务管理模式与之相适应.集成化财务管理模式无疑是现代企业集团的最佳选择.3.学位论文万晓萍企业集团财务管理问题探讨2004企业集团的财务管理与企业集团的生存、发展密切相关，财务管理必须符合集团的发展战略、规划，同时财务管理本身也是集团战略管理的其中一部分，所以企业集团的财务管理是集团管理的重要组成部分，如何有效的进行财务管理是集团事业发展必须要考虑的问题。本文研究的目的是探讨企业集团如何通过有效的财务管理达到企业集团价值最大化的目标，主要采用定性分析以及理论联系实际、采取案例辅佐观点的研究方法。一、研究思路本文首先提出企业集团财务管理存在的各种问题，然后从产生问题的根源出发寻找解决问题的办法。问题的产生归根到底是由于集团未形成有效的控制。集团应在总体战略的引导下，从全面预算管理的实施，包括预算的执行、控制、出现偏差时的调整、分析，最后还须对结果进行考核，根据考核进行激励，将约束与激励相结合，在整个管理过程中，由于资金是企业的生存之源，财务信息是基础，故合理规范使用资金、调剂内部资金以降低财务费用，真实完整披露、沟通财务信息以使管理有规有据，最后通过上述系统的财务管理，使集团达到资源整合、价值最大化的目标。二、论文的主要内容本文通过对本文研究对象企业集团的内涵和外延的界定，分析了企业集团在财务管理方面存在的问题，结合企业集团预算管理、资金管理、财务信息与沟通、财务绩效考核与激励机制以及企业集团的法人治理结构与战略管理，讨论了企业集团财务管理的模式与方法。具体内容包括：(一)企业集团的界定本文所谈的企业集团仅包括核心企业和紧密层企业。在现代市场经济条件下，现代企业集团具有组织结构扁平化、面临的风险增大、创新带来的优势突出、管理与战略规划日益重要、无形资产是企业集团资本运作的重要资源等特征。与一般的企业的财务管理相比，企业集团的财务管理具有以下特点：(1)目标的多层次性和统一性；(2)财务管理职能的定位向投资控股公司财务管理过渡；(3)财务管理内容的转变，主要是制定集团的发展战略、投融资决策、内部审计、以及通过董事会影响子公司的经营与管理；(4)杠杆放大性，即通过层层杠杆作用联动，集团公司以较少的资本控制了比自己大几倍、几十倍、甚至上百倍的资产。(二)现有企业集团在财务管理方面存在的问题综合分析目前企业集团财务管理方面情况，主要存在以下问题：1、集团公司财务管理与集团发展的要求不相适应；2、预算制度形同虚设，资金管理有章无序；3、母子公司财务管理不符合现代企业制度的要求；4、监督、控制、考核不力；5、资金分散，使用效率低下；6、管理方式和手段落后。(三)企业集团预算管理实施全面预算管理对企业集团建立现代企业制度，提高管理水平，增强竞争力有着十分重要的意义。1、企业集团全面预算管理有以下特点：(1)企业集团全面预算管理涵盖企业集团的投资、筹资、经营和财务等企业集团所能涉及的所有方面，具有“全面、全额、全员”的特征。(2)集团企业与非企业集团全面预算管理是有区别的：集团企业全面预算是由各子孙公司的独立的全面预算组成的一个预算系统，是所有子孙公司独立的全面预算的整合，但不是简单相加。企业集团应围绕集团总体战略规划和年度经营计划，协调子公司之间的预算，促成企业集团利润最大化的整体目标的最终实现。同时集团预算的编制过程中既有预算项目之间的汇总，也有预算项目之间的合并。(3)企业集团设立了从集团公司到子公司孙公司的“金字塔”型的财务预算管理体系。(4)企业集团的预算编制更注重财务稳健性。2、企业集团预算的编制及执行(1)预算的编制采用从上而下、自下到上或上下结合的方法，同时还要在子公司之间进行预算目标的分解。(2)集团公司应根据“以收抵支，先收后支，自求平衡，略有盈余”的原则进行预算执行过程中的控制。建立预算台帐是预算执行、加强责任控制的重要手段。3、预算管理中应注意在预算管理制度中措施要清晰、完整；注重预算管理制度的可操作性；为预算调整规定明确的标准。(四)企业集团的资金管理资金是企业从事生产经营的血脉，资金管理是企业集团财务管理的核心内容。具体包括：1、建立企业集团的内部融资机制内部融资主要有投融资、结算、中介功能。其主要形式有结算中心、财务公司。资本是企业经营和发展的一大要素，资本来源于内部资金和外部资金，外部资金是内部资金的补充。由于内部资金具有原始性、自主性、抗风险性和低成本性的特点，因此，挖掘企业集团内部资金资源，提高内部资金的使用效率，进行内部资金融通是企业集团资金管理的一大任务。2、合理使用资金严格执行证监发[2003]56号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，规范企业集团的内部资金往来，有效控制集团风险，保护投资者合法权益。(五)企业集团的财务信息与沟通企业集团财务管理离不开财务信息与沟通，没有财务信息的传递与沟通，就没有财务管理。本章主要说明信息沟通中的问题与对策，问题主要有子公司提供虚假的财务信息、财务信息滞后、财务信息不完整等；对策则主要是加大对造假者的处罚、加强内外审计、委派财务总监、提高经营者的劳动报酬、提高财务人员素质等。(六)企业集团财务绩效考核与激励机制信息不对称和交易成本的存在使集团公司无法对子公司经理人员的行为动机和行为过程进行充分的判断和监督，因此绩效考核很有必要。1、企业集团内部效绩评价的组织实施(1)加强企业集团内部效绩评价工作的组织领导，由集团母公司统一组织实施，并建立健全评价组织实施机构，配备专业人员；(2)建立集团内部效绩评价工作制度；(3)根据管理需要采取灵活的评价方式；(4)严格评价技术规范和操作实施程序；(5)科学合理地运用效绩评价的结果。(七)企业集团的法人治理结构与战略管理企业集团发展战略是对企业集团发展中整体性、长期性、根本性问题的计谋。财务管理应与企业集团发展战略相结合，保证集团公司资金的合理配置和有效运用，以确保集团公司发展战略的实现。公司制企业的建立和发展需要建立现代企业制度，而现代企业制度是以法人财产权为核心的一系列企业制度。一个完善的公司治理结构，应该是在明晰产权基础上的“三权”分立，即决策权(股东大会、董事会)、监督权(监事会)和经营权(经营者)各司其职、相互制衡的运行机制。财务管理的实质是理财权限的划分，即财权在不同利益主体间的分配行为。结论：只有在企业集团选择适当的战略、完善法人治理结构的基础上，通过全面预算管理、建立内部投融资机制、合理使用资金、完善财务信息沟通、建立有效的考核与激励机制使子公司的经营符合企业集团战略的选择等手段，解决本文所谈到的企业集团财务管理问题，才可能达到企业集团价值最大化的目标。三、论文的主要创新之处(一)提出企业集团在资金管理中不仅要建立内部融资机制，在内部调剂资金，但也要杜绝违规占用资金、对外担保的行为，以保护广大投资人的利益；(二)指出企业集团财务管理要符合战略规划的同时，集团战略的制定还必须结合财务管理，财务信息往往能反映出集团战略的优与劣。4.期刊论文吴肖蓉关于我国民营企业集团财务管理的几点思考-城市建设与商业网点2009,(16)中国民营企业从小到大,企业规模日益壮大,涌现了一大批在全国颇具影响力的大型民营企业集团.然而,民营企业集团规模上的迅速壮犬与管理上相对滞后的矛盾也日益突出,尤其在财务管理方面.本文结合我国民营企业集团的特点,针对我国民营企业集团在财务管理方面存在的问题,提出了加强我国民营企业集团财务管理的几点建议,为我国民营企业集团财务管理实务提供参考.5.会议论文姚雪玉浅谈企业集团财务管理模式创新2004本文利用信息技术与管理的融合,分析了企业财务管理面临的挑战,探讨财务管理模式创新的构建思路.6.学位论文田小刚资产一体化下国有企业集团财务管理模式研究2006近几年来，我国一批大型国有企业集团先后实施了资产一体化改革，实施大企业、大集团战略。如：1995年7月，平安保险公司完成原具有法人资格的大连、广州、北京、上海、天津、青岛六家公司的资产一体化工作，公司由二级法人制改为一级法人制；2005年8月宝山钢铁集团有限公司通过增发股份募集资金280亿元用于收购宝钢集团公司拥有的钢铁生产、钢铁供应链及相关产业等三大体系的钢铁主业资产，由此，实现宝钢钢铁主业资产一体化运作；2005年，我国烟草行业开始进行资产一体化试点改革……虽然国有企业集团“资产一体化”这一名词在各大财经新闻当中己不少见，但对这一名词的界定以及对资产一体化相关问题的研究还不多见，有关资产一体化后财务管理模式的探讨在各大文献资料中还尚未发现。基于此，本文尝试对资产一体化及资产一体化后的财务管理模式进行探讨。本文首先分析了国有企业集团资产一体化的内涵及其实践，并在此基础上对资产一体化后财务管理模式进行了研究，最后指出国有企业集团资产一体化后需要的是集中化的财务管理模式。本文分为四个部分：第一部分“国有企业集团资产一体化概述”。由于关于资产一体化的理论研究尚较少，因此该部分用了较多的笔墨介绍在实践中国有企业集团资产一体化改革的实施情况，并对国企集团资产一体化改革的内涵、做法、特征及其现实意义进行了提炼和归纳，这也为后文的展开打好铺垫。在“一体化”相关理论的基础上，结合资产一体化改革实践情况，本文将国有企业集团资产一体化界定为：通过理顺产权关系建立以产权为纽带的新型集团法人治理结构，通过实施集团内部资产重组以增强集团资产的联结程度、发挥集团整体优势，使国有企业集团成为更为有效的组织结合体的体制改革和内部战略性重组行为。即：资产一体化解决了两个根本性的问题，一是体制问题，二是集团内部资产整合问题。第二部分与第三部分是本文的重点部分。第二部分“资产一体化下国有企业集团财务管理模式的重新构建”，该部分解决的是如何重构的问题。本部分首先分析了国有企业集团传统财务管理模式在财务组织、会计核算、资金管理、财务控制等方面存在的诸多问题，提出了财务管理模式重构的必要性。在此基础上，本部分主要根据资产一体化对财务管理的冲击对财务管理模式进行重新构建，这一冲击主要从集团内部环境的变化对财务管理的新要求上反映出来，最后指出，资产一体化下国有企业集团需要的是集中化的财务管理模式。集中化财务管理模式，就是指集团公司在集团内各成员单位财务信息集中管理的基础上，对集团财务资源和业务进行集中管理和监控的一种财务管理模式。集中化财务管理不仅仅是财务数据、信息的大集中，更重要的是通过财务数据的集中，将集团内各成员单位的资源进行统一管理、监控，前者是基础，后者是目的。第三部分“资产一体化下国有企业集团集中化财务管理模式的构建”，该部分要解决的问题是集中化财务管理模式内容的构建。在第二部分本文提出，企业集团财务管理模式是动态与静态的有机结合，动态模式反映的是集团进行财务管理的举措，静态模式为集团财务管理活动的进行搭建了平台。以此为基础，该部分从静态模式和动态模式两方面探讨了集中化财务管理模式的构建。集中化静态财务管理模式的构建包括财务管理信息平台的搭建、财务管理权限的分配、集团财务组织机构的设置、集团统一财务制度的建设等几方面；集中化动态财务管理模式的构建包括集中会计核算、集中资金管理以及集中化财务管理模式所要求的财务控制的必要举措等几方面。为了国有