华夏现金增利货币市场投资基金

华夏现金增利货币市场投资基金2006年半年度报告摘要基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：二○○六年八月二十四日华夏现金增利证券投资基金2006年半年度报告摘要重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年8月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2006年1月1日起至2006年6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。华夏现金增利证券投资基金2006年半年度报告摘要1一、基金简介一、基金简介（一）基金基本情况基金名称：华夏现金增利证券投资基金基金简称：华夏现金增利基金代码：003003基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2004年4月7日报告期末基金份额总额：13,096,848,388.58份基金合同存续期：不定期（二）基金产品说明基金投资目标：在确保本金安全和高流动性的前提下，追求超过基准的较高收益。基金投资策略：积极判断短期利率变动，合理安排期限，细致研究，谨慎操作，以实现本金的安全性、流动性和稳定超过基准的较高收益。业绩比较基准：一年定期存款利率（税后）。风险收益特征：本基金属于证券投资基金中低风险的品种，其长期平均的风险和预期收益率低于股票基金、混合基金和债券基金。（三）基金管理人基金管理人名称：华夏基金管理有限公司CHINAASSETMANAGEMENTCO.,LTD.注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区A区办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层邮政编码：100032法定代表人：凌新源信息披露负责人：张弘弢联系电话：[phone]传真：[phone]华夏现金增利证券投资基金2006年半年度报告摘要2国际互联网址：电子邮箱：[e-mail]（四）基金托管人法定名称：中国建设银行股份有限公司（简称：“中国建设银行”）注册地址：北京市西城区金融大街25号办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼邮政编码：100032法定代表人：郭树清信息披露负责人：尹东联系电话：[phone]传真：[phone]国际互联网址：电子邮箱：[e-mail]（五）信息披露事宜信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》登载半年度报告正文的管理人互联网网址：基金半年度报告置备地点：本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备，投资者可要求查阅、复制。二、主要财务指标和基金净值表现重要提示：本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。按日结转基金份额。（一）本报告期主要财务指标主要会计数据和财务指标2006年1月1日至2006年6月30日基金本期净收益184,511,169.30元期末基金资产净值13,096,848,388.58元期末基金份额净值1.000元基金本期净值收益率0.9633％基金累计净值收益率5.3277％华夏现金增利证券投资基金2006年半年度报告摘要3（二）基金净值表现1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较阶段基金净值收益率①基金净值收益率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去一个月0.1676%0.0035%0.1479%0.0000%0.0197%0.0035%过去三个月0.4918%0.0031%0.4488%0.0000%0.0430%0.0031%过去六个月0.9633%0.0028%0.8926%0.0000%0.0707%0.0028%过去一年1.9918%0.0027%1.8000%0.0000%0.1918%0.0027%自基金合同生效起至今5.3277%0.0026%3.9500%0.0003%1.3777%0.0023%2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较华夏现金增利证券投资基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势图（2004年4月7日至2006年6月30日）0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%2004-4-72004-7-72004-10-72005-1-72005-4-72005-7-72005-10-72006-1-72006-4-7华夏现金增利业绩比较基准收益率注：1、本基金合同于2004年4月7日生效，2004年4月13日开始办理申购、赎回业务。2、本基金投资于债券、回购、票据等短期金融工具的比例不低于基金资产总值的80%；与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%；投资组合的平均剩余期限不超过180天；法律法规或监管部门对上述比华夏现金增利证券投资基金2006年半年度报告摘要4例限制另有规定的，从其规定。本基金按规定在合同生效后三个月内达到上述规定的投资比例。3、2006年1月24日，聘任章劲先生担任华夏现金增利证券投资基金基金经理，韩会永先生、乔巍先生不再担任华夏现金增利证券投资基金基金经理。三、管理人报告（一）基金管理人及基金经理情况1、基金管理人及其管理基金的经验本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一，注册资本13800万元。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。截至2006年6月，公司管理资产规模近439亿元人民币，管理着兴华、兴和、兴科、兴安、兴业5只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF8只开放式基金，以及亚洲债券基金二期中国子基金和全国社保基金投资组合，是国内管理基金数目最多的基金管理公司，也是管理资产规模最大的基金管理公司之一。2、基金经理简介章劲先生，上海大学经济信息管理专业学士。历任上海银行资金营运部交易员，资金营运中心自营业务科副经理、经理。2005年加入华夏基金管理有限公司，现任华夏现金增利证券投资基金基金经理。（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明1、基金运作合规性声明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。2、内部监察工作报告报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有华夏现金增利证券投资基金2006年半年度报告摘要5人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了以下几个方面：(1)加强了监察稽核工作力度，颁布实施了合规谈话、稽核记分制等制度。(2)通过一线部门预警控制，监察部门定期检查、不定期抽查等工作方法，保证了公司所管理的所有基金合法合规运作，未出现重大违规事件，为公司业务开拓奠定了良好的基础。(3)根据监管部门的要求，定期完成季度及年度监察稽核报告，报公司领导及证监会。(4)对主要业务部门的制度执行情况进行了稽核。(5)组织学习和宣传《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》等法规。(6)研究开发有关系统，加强公司合规文化宣传。本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释1、本基金业绩表现截至2006年6月30日，基金七日年化收益率达到了2.130%，上半年总回报率为0.9633%，折年收益率超越业绩比较基准——一年期人民币定期存款税后收益率约0.15个百分点。2、行情回顾及运作分析今年上半年的经济数据显示，我国投资增速明显加快，其中基础类投资和资源类投资领涨，房地产开发投资增速虽落后于整体投资增速，但反弹明显。CPI受食品价格影响继续保持相对低位，不过其他价格指标已经显现上涨迹象。央行宏观调控的力度也随着不断加快的投资增速不断加强：4月28日提高银行贷款基准利率27个基点；先后三次向信贷增长过快的商业银行发行定向票据2500亿元；先后两次提高商业银行存款准备金率0.5个百分点。央行不断加强的调控力度，导致货币市场资金趋紧，利率上升；股市IPO的华夏现金增利证券投资基金2006年半年度报告摘要6重新开闸，又大量分流了货币基金的投资资金；所以在刚过去的上半年中，货币基金经历了创设以来最严峻的考验。华夏现金增利基金在这次“大考”中，影子定价一直维持在正10个基点以上，最高值为正48个基点。2006年上半年投资收益率及规模变化表投资回报0.9633％期初规模20,299,686,570.35比较基准0.8926％期末规模13,096,848,388.58（四）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望7月21日，央行公布从8月15日起提高存款准备金率0.5个百分点。这是继6月16日央行公布提高存款准备金率0.5个百分点之后仅35天，央行再次动用存款准备金率这一货币政策工具。由于外汇的不断涌入，商业银行体系存在过多的流动性将成为长期现象存在。我们要放弃“毕其功于一役”的想法，这次宏观调控短期内不可能一蹴而就。华夏现金增利基金将继续加强对宏观经济的研究，抓紧货币政策的脉搏，优化投资组合的结构，为投资者提供较好的投资回报。华夏现金增利基金将坚持华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。四、托管人报告中国建设银行股份有限公司根据《华夏现金增利证券投资基金基金合同》和《华夏现金增利证券投资基金托管协议》，托管华夏现金增利证券投资基金（以下简称“华夏现金增利基金”）。本报告期，中国建设银行股份有限公司在华夏现金增利基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－华夏基金管理有限公司在华夏现金增利基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通华夏现金增利证券投资基金2006年半年度报告摘要7知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。由华夏现金增利基金管理人－华夏基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。五、财务会计报告（一）基金会计报表华夏现金增利证券投资基金2006年6月30日资产负债表(除特别注明外，金额单位为人民币元)2006年6月30日2005年12月31日附注资产银行存款7a2,703,085