我国中小企业信用评价模型及评级制度探讨

我国中小企业信用评价模型及评级制度探讨作者：马杰学位授予单位：对外经济贸易大学参考文献(30条)1.安东尼·桑德斯信用风险变量:风险估值的新方法与其它范式20012.约翰·考特演进着的信用风险管理20013.石晓军.陈殿左信用治理－文化、流程与工具20044.杨军商业银行客户评价19995.孙智英信用问题的经济学分析20026.林汉川中国中小企业发展研究丛书20017.王爱俭信用理论与信用风险防范20038.林钧跃企业信用管理20019.谢旭企业赊销与信用管理200010.石新武资信评估的理论与方法200211.牛顺泉企业资信评级方法创新及运用200212.波特·爱德华赊销管理手册200113.刘戒骄个人信用管理200214.张其仔企业信用管理200215.林汉川.夏敏仁企业信用评级理论与实务200316.张胜利.狄娜中小企业信用担保200117.梅强.谭中明中小企业信用担保理论、模式及政策200218.喻敬明国家信用管理体系200019.朱荣恩.徐建新现代企业信用分析199520.刘光明企业信用200321.林汉川.周晖试论我国中小企业的行业结构与行业定位[期刊论文]-改革2003(4)22.谢平科思定理和中国企业的逃债行为200123.王小霞中小企业信用管理体系建设途径探析[期刊论文]-经济与管理研究2005(3)24.肖静关于加强我国中小企业信用管理的思考[期刊论文]-经济与管理2003(6)25.曹凤歧建立和健全中小企业信用担保体系2001(12)26.BergerAllenN.GregoryFUdellRelationshiplendingandlinesofcreditinsmallfirmfinance199527.HughsA.StoreyDFinanceandthesmallbusinessfirm199428.PetersenMitchellA.RajanGRaghuramTradecredit:Theoriesandevidence199729.AbhijitVBanerjee.TimothyBesley.TimothyWGuinnaneTheNeighbor'sKeeper:theDesignofaCreditCooperativewithTheoryandaTest199430.查看详情相似文献(10条)1.学位论文李芳中国中小企业信用评级指标体系研究2008中小企业在我国国民经济发展中扮演着重要角色：推动经济增长、缓解就业压力、促进经济结构调整、推动技术创新等等，但是，融资难的问题却一直困扰着其经营与发展。究其根本原因，在于信息不对称，即信息在交易双方的不对称分布或者一方信息的不完全性对于市场交易行为和市场运行效率的影响。比如，银行若要给中小企业贷款，其获取企业经营信息和贷后监管的成本、承担的市场风险都要比对大企业的贷款高，其收益可能难以覆盖其成本。在这种情况下，若没有一种有效机制来帮助银行测定中小企业贷款风险以及降低获取企业信息的成本，即使银行资金充裕也不愿意去冒险贷款。建立中小企业信用评级制度就是这样一种有效机制。通过对中小企业的信用状况评定级别，既有利于投资者减少或避免由于信息不对称造成的投资风险，又有利于金融机构对中小企业做出信贷决策，并采取相应的风险防范措施。目前，我国中小企业的信用评级问题己引起广泛关注，但是国内尚未形成统一的中小企业信用评级方法和评级模型。故本文在分析银行现行评级指标缺陷的基础上，根据我国国情建立针对中小企业的信用评级模型，力求科学、准确地反映我国中小企业的信用状况。目前，信用评级在国内的发展相对比较落后，信用评级行业发展才刚刚开始，信用评级的重要性也日趋明显，建立针对我国中小企业的信用评级体系，它着眼于改善中小企业融资的外部环境，立足于为商业银行提供科学的决策支持，对中小企业信用等级进行评定，提高中小企业信用评级的有效性，有利于解决中小企业融资难题。一直以来商业银行对中小企业借贷，商业银行针对我国中小企业的信用评级有着诸多不足，现行的评级体系不能正确的评价中小企业的信用等级。商业银行目前执行的企业信用评级指标体系，从评级方法、评级指标的选择以及指标的权重看，评级时更看中偿债能力和获利能力，而没有注重发展能力和创新能力。由于这样的评级指标体系用来评价中小企业信用等级时则在一定程度上存在着不适用、不公平的问题，没有全面反映出中小企业的发展状况和发展前景，因此也就不能全面的反映出中小企业的信用状况。由于这一体系的评价结果—企业信用等级是决定是否发放贷款的重要因素之一，评级体系的不适用、不全面在很大程度上对中小企业的融资造成了一定的障碍。如何正确评价中小企业的信用等级，制定出一套适用于中小企业的信用评级体系，全面、客观的评价中小企业的信用状况，解决中小企业在融资过程中遇到的信用评级不公正的问题，已成为目前中小企业发展过程中亟待解决的问题。而建立该评级指标体系主要应考虑解决以下两个问题：第一，如何根据中小企业的特点，选择适宜的评级指标：第二，各评级指标的权重以及评分标准应如何确定才符合中小企业的特点。只有在解决了上述两个问题基础上建立起来的信用评级指标体系才能够真正做到客观、全面的评价中小企业的信用等级。本文的目标正是试图探讨上述问题的基本答案。本文所做的工作：本文在建立中小企业信用评级指标体系时，在分析现有企业指标体系的缺陷基础上，根据中小企业自身特点进行设计。特别对于定量指标确定，为全面反映中小企业状况，文章选用广泛的财务指标，同时运用统计分析手段，筛选出评级作用大、鉴别能力高、相关性小的财务指标，建立中小企业定量指标体系。在运用统计分析方法筛选定量指标之前，首先需要进行中小企业财务数据的采集，本文采集的对象是中小企业板的中小企业财务数据。为了保证数据质量，首先根据中小企业的界定对中小企业板的企业进行判断，得到符合中小企业定义的中小企业，同时清理删除财务指标数据不全的企业，这样得出的企业才能作为本文的研究对象。接着整理这些企业的财务指标数据，对这些原始财务指标数据进行指标处理和无量纲化。本文采用标准化法进行数据的无量纲化，进一步地，使用变差系数法删除鉴别能力差的财务指标，使用分层聚类法分析指标之间的相关性，在每组相关性很强的财务指标之中，选用鉴别能力最强的财务指标代表其他指标，得到最终的定量指标。所有这些工作都借助SPSS软件完成。本文的中小企业信用评级指标体系针对中小企业而设立，具有针对性；评价指标鉴别能力强，评价指标之间不相关，具有科学性；整个指标体系比较简化，具有可操作性。本文运用AHP层次分析法确定中小企业信用评级指标体系中的各个评价指标的权重，选用的是线性加权综合法建立中小企业信用评分模型，最后根据评分模型算出的得分对应得出中小企业的信用等级。定性指标的得分按照经验判断后进行量化，定量指标得分则根据功效计分法算出。功效计分法的优势在于引入行业最优值和行业平均值，避免了由单一评价标准而造成的评价结果的偏差，保证了在我国当前中小企业各项指标差距偏大的情况下，真实反映中小企业的实际情况。功效计分法使用的企业定量指标的实际值是根据企业近三年的财务数据加权平均得到，每一年的定量指标值都与该年根据时间设定的权值相乘，保证最近时间的数据值对实际值的贡献最大。本文的写作思路：第一章：绪论，阐明本文的选题背景和研究意义，对国内外的研究和发展状况进行综述。第二章：为企业信用评级概述。介绍了企业信用评级的相关概念、分析了信用评级产生和发展的理论基础，信用评级指标体系的架构等。第三章：我国现行信用评级指标体系的缺陷，分析我国企业信用评级的发展历程，指出我国现行的信用评级指标体系应用于中小企业评级的不足。引发中小企业融资困难，指出建立中小企业信用评级指标体系是解决中小企业融资难的有效途径。第四章：我国中小企业信用评级指标体系和模型的构建，按照中小企业界定的现阶段标准，在中小企业板中选择符合中小企业界定标准的企业作为研究对象，运用综合评级法对中小企业进行评级。结合中小企业的特点，改良现行企业评级的指标体系，并选用大量的、广泛的财务指标，运用统计分析方法(变差系数法和分层聚类法相结合的方法)，选取鉴别能力强，相关性弱的定量指标，完成指标体系的建立，最后运用AHP层次分析法确定整个指标体系中各指标的权重，来构建中小企业信用评级体系。第五章：结论与展望，对本文的主要内容进行总结并介绍创新点，结合我国中小企业信用贷款中存在的问题，提出应对措施和建议。总结本文的不足，并且提出进一步研究的方向。2.期刊论文赵家敏.黄英婷.ZHAOJia-min.HUANGYing-ting我国商业银行中小企业信用评级模型研究-金融论坛2006,(4)本文在对各种信用评级方法进行简要分析的基础上,提出基于层次分析法构建我国商业银行中小企业信用评级模型.其包括两个模块:一是中小企业信用评级指标体系优化模块,包括财务报表分析、中小企业法人和高级管理层的信用状况、企业发展趋势、员工素质以及市场前景等指标;二是基于层次分析法的指标权重确定模块.通过对可量化的硬指标的分析,以及对不可量化的软指标权重的确定,保证对中小企业评级的客观、公正和有效.最后本文还提出了各商业银行应建立健全能够支持中小企业贷款的信息系统,各中小企业应提高信息披露的真实性等相应的配套措施.3.学位论文许静怡基于中小企业银行贷款融资的信用评级体系研究2005中小企业是市场经济中最活跃的经济主体，它以其蕴含的创新精神和蓬勃活力成为社会财富创造的主要源泉。为中小企业提供积极的金融支持，既是中小企业发展的必然要求，也是金融体制深化改革的一项重要内容。中小企业融资难是困扰世界各国的难题。在我国，中小企业融资难特别是银行贷款融资难尤为突出，已经成为现阶段制约中小企业进一步发展的重要障碍。本文从我国中小企业融资方式和融资现状出发，剖析了制约中小企业银行贷款融资的障碍所在，指出中小企业贷款难的关键原因在于中小企业信用缺失以及银行缺乏对企业信用状况的有效评定。银行现行信用评级体系对中小企业的信用评级存在着较多缺陷，主要表现在评级体系不适用和评级指标不合理上，由此导致了中小企业的信用等级被低估，并进一步加剧了中小企业的贷款融资困难。本文试图以建立中小企业信用评级体系为突破口，为解决中小企业银行贷款融资难问题提供技术支持。通过分析研究银行现行信用评级体系对中小企业进行评级的缺陷，根据中小企业的特点及实际情况，借鉴目前国际、国内信用评级的先进理论和实践经验，对现行信用评级体系进行了修正和完善，建立了一套适用于中小企业信用评级的指标体系。该体系将信用评价指标分成信用意愿和信用能力两部分，强调静态分析与动态分析相结合，历史考察、现状与趋势展望分析相结合，注重对企业现金流量的分析和预测，重视考察中小企业的发展能力和创新能力，力求全面、真实的评价中小企业的信用状况。全文共分六个部分：第一章：绪论。本章主要阐述论文选题的背景、研究的目的和现实意义以及研究的思路和方法。第二章：中小企业银行贷款融资环境。本章主要对中小企业及融资理论进行综述，通过融资方式的比较可以看出我国中小企业融资方式单一，银行贷款是其主要渠道，然而目前我国中小企业银行贷款融资现状并不乐观。本章从信用角度剖析了中小企业银行贷款难的原因，并指出构建中小企业信用评级体系可以为解决银行贷款难问题提供有力的技术支持。第三章：银行信用评级体系发展与现状分析。本章主要回顾了国内外信用评级产生和发展的历程，对银行信用评级体系的特点和作用进行阐述，通过分析我国银行业现行信用评级体系现状，发现存在的问题和不足，学习和借鉴国际信用评级的先进经验。第四章：构建中小企业信用评级体系研究。本章主要研究中小企业信用评级体系构建的思路，根据中小企业的特点，对中小企业信用评级体系的设置原则、指标结构以及评级方法进行分析探讨，在此基础上建立一套完整的中小企业信用评级体系。第五章：案例分析。本章通过使用某商业银行现行信用评级体系及新构建的中小企业信用评级体系，分别对某一具体的中小企业进行评级，对比分析评级体系与评价结果的差异，得出研究结论。第六章