安徽中鼎密封件股份有限公司本次发行可转换公司债券募集资金投资

-1-安徽中鼎密封件股份有限公司本次发行可转换公司债券募集资金投资项目可行性分析安徽中鼎密封件股份有限公司（以下简称“中鼎股份”、“公司”）拟公开发行可转换公司债券（以下简称“可转债”），本次公开发行可转债的募集资金为30,000万元（含发行费用）。本次公开发行募集资金将用于安徽中鼎密封件股份有限公司橡胶制品生产线扩建项目、安徽中鼎减震橡胶技术有限公司减震橡胶制品生产线扩建项目和安徽中鼎精工技术有限公司汽车金属零部件生产线扩建项目。本次募集资金具体投资计划如下表所示：编号项目名称项目总投资（万元）拟投入募集资金（万元）1安徽中鼎密封件股份有限公司橡胶制品生产线扩建项目14,724.014,4002安徽中鼎减震橡胶技术有限公司减震橡胶制品生产线扩建项目10,575.59,6003安徽中鼎精工技术有限公司汽车金属零部件生产线扩建项目6,575.16,000合计31,874.630,000如果募集资金到位时间与项目进度要求不一致，公司将根据实际情况以其他资金先行投入，募集资金到位后予以置换。本次募集资金到位后，公司将按项目的实施进度及轻重缓急安排使用。募集资金和项目资金需求存在缺口，公司将根据实际需要通过其他途径解决。(一)安徽中鼎密封件股份有限公司橡胶制品生产线扩建项目1、项目背景（1）行业发展的需要国务院在2009年5月发布的《汽车产业调整和振兴规划》，提出“汽车产销实现稳定增长。2009年汽车产销量力争超过1000万辆，三年平均增长率达到10%”，“关键零部件技术实现自主化。发动机、变速器、转向系统、制动系统、传动系统、悬挂系统、汽车总线控制系统中的关键零部件技术实现自主化……突破碰撞安全性、NVH（振动、噪声、平顺性）等关键技术”。2010年中央一号文件提出加大家电、汽车、摩托车等下乡实施力度。可见，国家大力支持汽车和零部件产业的发展。根据汽车工业协会的资料，2009年，国产汽车产销1379.1万辆和1364.48万辆，同比增长48.3％和46.15％，其中：乘用车产量1038.38万辆，同比增长54.11％。在全球经济恢复举步维艰的情况下，中国政府出台了一系列刺激汽车消费政策使得国产汽车产销突破1300万辆，同比增长创历年最高，首次超过-2-美国，成为世界第一汽车生产和消费国。作为支柱产业，2010年国家对于汽车工业的支持从根本上没有改变，居民的购车需求依旧十分旺盛，从近15年汽车平均增速16.74%看，2010年我国汽车工业仍将呈现较好地发展态势。因此，汽车协会预计全年汽车产量增速在10%左右，有望达到1500万辆。（2）市场发展的需要中鼎股份连续四年销售收入、出口创汇、利润总额以及主导产品市场占有率等各项指标均居国内同行业首位，公司的产销量近几年取得了稳步的增长，随着国家宏观政策的支持，行业快速发展的良好态势，公司需要迫切解决产能不足问题，才能更好的满足市场，巩固公司的市场地位，给股东创造良好的经济效益。（3）企业自身发展的需要橡胶制品行业属于基础件产业，广泛应用于汽车、工程机械、冶金矿山机械、机车车辆、农用机械、机床设备、船舶、化工、电力甚至航空、航天等领域。公司目前生产的橡胶制品主要配套于汽车、家用电器、消费电子及装备制造业等行业，其核心主业系汽车用橡胶制品。2009年，受全球金融危机影响，我国汽车橡胶零部件行业在经历了短暂的萧条期后，依靠国家各项宏观经济政策，得到了快速恢复及长足发展，同时行业结构得到进一步优化，行业企业抗风险能力得到进一步提高。汽车工业作为支柱产业，其发展离不开零部件行业的共同发展。零部件行业在金融危机的影响下，技术创新能力薄弱更加显露，高成本向低成本国家转移速度明显加快，我国零部件企业通过实施“走出去”，并且凭借自身成本等优势正在逐步提升在全球市场的份额。从长期来看，我国汽车零部件企业仍具有比较优势，发展空间充足，主要表现在：①我国的宏观政策为行业发展提供了重要保证；②我国巨大的汽车消费需求将对行业的发展产生巨大的带动作用；③优良的投资环境将为行业的发展带来良好的发展前景；④汽车产业的现有基础与制造业的较强实力是行业发展的潜在优势。但是，随着汽车跨国公司进入中国开拓市场，全球排名前100位的汽车零部件供应商中有70％已来华开展业务，在中国内地进行汽车零部件生产的外资企业超过1200家，在中国汽车零部件市场已经占到60％以上的份额。整个汽车零部件行业竞争十分激烈，国内汽车零部件企业面临着巨大压力。我国汽车零部件行业自主研发能力欠缺，在关键零部件方面形成对外资企业的依赖，导致国内汽车零部件企业缺失市场话语权。可以预见，在未来一段时间内，我国汽车零部件行业仍将面临国际跨国公司的进一步挤压。公司作为国内综合性汽车橡胶零部件的龙头企业，已具备与主机同步研发的能力，依托拥有的技术、成本、产品、市场等优势，围绕国家级企业技术中心、博士后科研工作站及产学研战略联盟等平台基础，不断开展创新能力建设，将公司进一步做大、做强，继续稳固行业绝对领先位置，以丰厚业绩回报全体股民，是公司自身发展的需要。2、建设内容本项目由中鼎股份直接负责实施，拟在公司现有厂区内新建综合厂房1幢；-3-新增真空热压成型机等关键生产和检测设备，以对现有的生产线进行技术改造，实现产品产能扩增。3、建设规模本项目建成后可形成年新增汽车橡胶制品、家用电器橡胶制品、工程机械橡胶制品30680万件的规模。4、项目总投资本项目总投资额为14,724万元，其中固定资产投资为12,168.0万元，铺底流动资金为2,556.0万元。本项目拟用本次公开发行募集资金投资14,400万元。5、财务评价本项目建设期为2年，投资回收期为5.88年（含建设期）。项目达产年新增营业收入为22,625.0万元，新增净利润3,077.1万元。(二)安徽中鼎减震橡胶技术有限公司减震橡胶制品生产线扩建项目1、项目背景（1）行业发展的需要国务院在2009年5月发布了《汽车产业调整和振兴规划》，提出“汽车产销实现稳定增长。2009年汽车产销量力争超过1000万辆，三年平均增长率达到10%”；2010年中央一号文件提出加大家电、汽车、摩托车等下乡实施力度；《安徽省国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》提出，“发展先进制造业，发挥整车引领作用，大力发展汽车零部件产业……加工制造业发展的重点领域，橡塑制品加工：形成30亿件橡胶件生产能力”。安徽中鼎减震橡胶技术有限公司（以下简称“中鼎减震”）生产的汽车减震橡胶制品属于《国家列入行业发展计划的60种汽车关键零部件产品清单》中的第二类和第三类关键零部件产品。在国家大力支持汽车和零部件产业发展的背景下，中鼎减震有必要跟上行业发展的步伐，抓住机遇，进一步做强。（2）市场发展的需要本项目由中鼎股份的子公司中鼎减震负责实施。中鼎减震主要从事汽车和铁路工业底盘和动力传动系统用减震橡胶金属件产品的研发、制造与销售。中鼎减震近几年依托中鼎股份的品牌优势、技术优势，通过自身的积极开拓发展，公司产品优势明显，销售增长迅速，并呈良好发展态势，公司需要迫切解决产能不足问题，才能更好的满足市场，巩固公司的市场地位，给股东创造良好的经济效益。（3）企业自身发展的需要2010年初，国务院出台了《皖江城市带承接产业转移示范区规划》，公司处于皖江城市带，且交通便利，公司有必要抓住这次良好的发展机遇。同时，中鼎减震作为中鼎股份的主要子公司，根据中鼎股份的发展战略、发展规划，其发展也是中鼎股份打造国际性公司，实现以不低于20%的逐年增长速度，经过三年实现规模翻番的发展目标需要。中鼎减震正在全力以赴地按照中鼎股份的中长期-4-发展规划及要求，加大技术投入，开拓更加宽广的国内外市场。本项目是中鼎减震乃至中鼎股份长期发展规划的基础，是其做大做强的支撑之一。2、建设内容本项目拟在中鼎减震现有厂房内，购置橡胶注射成型机、三轴弹性体试验机、组合实验系统等主要生产和试验检测设备，扩大现有生产流水线的产能。3、建设规模本项目建成后新增年产2,349万件汽车减震橡胶制品的生产能力。4、项目总投资本项目总投资额为10,575.5万元，其中固定资产投资为8,095.2万元，铺底流动资金为2,480.3万元。本项目拟用本次公开发行募集资金投资9,600万元。5、财务评价本项目建设期为2年，投资回收期为5.91年（含建设期）。项目达产年新增销售收入为26,950万元，新增净利润2,159.8万元。(三)安徽中鼎精工技术有限公司汽车金属零部件生产线扩建项目1、项目背景（1）行业发展的需要国务院在2009年5月发布了《汽车产业调整和振兴规划》，提出“汽车产销实现稳定增长。2009年汽车产销量力争超过1000万辆，三年平均增长率达到10%”；2010年中央一号文件提出加大家电、汽车、摩托车等下乡实施力度。2009年，我国汽车产销量首次超过美国，成为世界第一汽车生产和消费国，作为支柱产业，国家对于汽车工业的支持从根本上没有改变，居民的购车需求依旧十分旺盛，从近15年汽车平均增速16.74%看，2010年我国汽车工业仍将呈现较好地发展态势。本项目的产品为汽车金属零部件，其加工精度要求较高，多属于汽车重要零部件或基础件，属于《外商投资产业指导目录（2007年修订）》第一类“鼓励类”第三项“制造业”第16条“金属制品业”的国内投资范畴。在良好的行业发展背景下，中鼎精工作为行业内具有影响力的汽车金属零部件生产企业，有必要跟上行业发展的步伐，进一步进行技术创新，提高产能。（2）市场发展的需要本项目由中鼎股份的子公司安徽中鼎精工技术有限公司（以下简称“中鼎精工”）负责实施。中鼎精工主要从事汽车金属零部件、五金制品的设计、开发、生产、销售。中鼎精工的产品主要销售给中鼎减震，随着中鼎减震的发展，必然带动中鼎精工的发展，而且中鼎精工的外销发展势头良好。中鼎精工迫切需要解决产能不足问题，才能更好的满足市场需求。（3）企业自身发展的需要中鼎精工正全力以赴地按照中鼎股份的中长期发展规划及要求，加大技术投-5-入，提高产品品质，提高生产产能，顺应中鼎股份中长期发展规划。2、建设内容本项目拟在中鼎精工现有厂房内，购置冷镦机、压铸机、高速钻铣加工中心、焊接机器人等关键生产设备，扩大现有生产流水线的产能。3、建设规模本项目建成后新增年产6,853万件汽车金属零部件的生产能力。4、项目总投资本项目总投资额为6,575.1万元，其中固定资产投资为5,028.3万元，新增铺底流动资金为1,546.8万元。本项目拟用本次公开发行募集资金投资6,000万元。5、财务评价本项目建设期为2年，投资回收期为5.03年（含建设期）。项目达产年新增销售收入为15,500万元，新增净利润1,930.9万元。公司本次发行可转债募集资金的拟投资项目符合国家有关产业政策及本公司发展战略需要，上述投资项目的实施有利于进一步优化公司的产品结构，提高公司的生产能力，增强公司的竞争力和可持续发展能力。安徽中鼎密封件股份有限公司2010年3月23日