小企业的资金解决之道

小企业的资金解决之道大家关心，某种程度关心中国经济整个未来得发展。什么是小企业？有各种各样的定义，多数的定义从规模去看，他有多少人，有多少营收，创造多少利润。自由资本多少等等。这是多数关于小企业的定义。我想取另外一个小企业的定义，所谓小企业无论中国的、外国的、过去的、现在的、将来的，所有小企业他是很少能用他人钱财的企业，这是描述性定义。在座这么多人看过各种各样的大企业，中企业，小企业，你有没有看过一钾硝企业，有1000万个股东，从来没有见过，因为1000万个股东，一人出一块，这家公司股本是1000万，一家小企业借1000万人的钱来用，一人借一块钱流动资本就是1000万，应该不算小企业，小企业不怎么能用别人钱的企业。反过来大企业。就是大量用他人钱财的企业，企业越大，柳总刚刚走，看网商，看展览，柳总不知道他的股东有多少，每分钟都有变化，有人进有人出，全球500强的公司，他用全球的资源主要是他人的资源。我把定义先放在这里，小企业很少用其他人的钱财，这是绝大多数企业的状况。大企业可以用很多他人的钱财，这个定义带出一个问题，按照我这个定义，小等于少，少用他人钱财。问题是什么？到底是因为你小，所以你才很少利用他人的钱财吗？还是反过来，因为你不能利用他人的钱财，所以你就很小。这个问题很容易循环，我相信在座的各位对这样的问题看法是不一样，我想把我的看法放在这里。我倾向于认为，由于你不能利用他人的钱财，所以公司很小。不能利用他人的钱财是原因，规模小是结果。这个因果关系我把它说的非常肯定。说的肯定道理希望大家评一评，有什么根据，小就是少，少就是小，这两个联在一起，为什么少就是小的原因？大家看看企业的故事，你看全世界著名的大公司，中国、外国开始都是从小企业来的，除了国家下决心搞一个国有大公司，一下子可以很大，真正在市场里长出来的公司开始都很少，柳总的刚才演示提纲大家看到，1983南11个人，20平方米传达室，中国科学院拿出20万块人民币很少，这一次昨天震撼人心的马云，阿里巴巴十年前的活动，18个人在马云家里开会，你说他是大公司，很小了，前几天跟柳总去大连参观东软，他是18年前，两个老师，一间教室，两台还是三台PC，就这么创业，现在是15000人的大公司，你看国际大公司，丰田、松下、福特等等你去查他们的历史，他们开始都很小，比我们在座的小公司还要小，小公司当中一部分长成大公司，怎么长成？他找到了利用他人钱财的办法，小公司不是说有人给了他钱才能变大，他是创造了一种活动的结果，让别人觉得可以把钱财交给他，这种公司就变成大公司。没有这个钱财，小企业的资金解决之道没有太大的意义。小企业如果永远是小企业，那就不需要讨论融资之道，不需要别人的钱财，我们老说小企业效率高，为什么效率高？小企业解决就业的贡献大，为什么解决就业的贡献大？就是不能很好的利用别人的钱财，市场一变他就一变，船小好掉头，他就熬不住，这就是小企业的特征，按照这个特征，国民经济的发展永远保持一部分小企业，永远用不着费很大的力气保存小企业的生存之道，马云出这个企业，一个社会，一个国家政策和在座的各位，之所以研究小企业之道，从小企业长出大企业，你不想长，别用他人钱财，用他人钱财他是跟小企业长大有关的事件，没有那个目标不要讨论那个问题，用别人的钱对付市场的事情。这是小企业融资问题的第一条。中国30年，看到小企业可以长成大企业，昨天是坐在阿里巴巴员工的团队上看昨天你们十年的演出，我是受到很大的憧憬，就十年，18个人，今天看上去都很年轻，当年更年轻，十年成就这么一个事情，中国经济应该说具备这种条件，30年前看不到这个前景，15年前也不是看的很清楚，现在看的越来越清楚，我们为更多小企业成长起来，研究资金解决之道，作为重大课题来研究，如果不能用他人钱财小公司是长不大。你要能用他人钱财，小公司才能长大。既然是劳动主要方面，无论是做实业，还是做研究，要作为一个课题仔细的琢磨，因此利用这个机会，讲讲小企业成长要变成大企业，所谓大企业大量的用社会他人的钱财，怎么样让他长大。我的看法利用他人钱财是使社会进步非常重要的层面。他跟开发其他资源是一样的。能够把这个资源开出来为人类所用。这里头我看到四个层次。你不要看今天多么小，你想变大，就是想用他人钱财，有四个层次开发的路线，我觉得每个层次好好的研究。第一个层次你利用他人的钱财，你先把你自己用够，你不能先想怎么借别人的钱，别人怎么给我钱，是的，小企业开始没有钱。但是创办一个企业成就一个市场的路不是单靠货币，单靠金钱首先要靠人，你这个人放进去没有，100来斤放进去没有，我是做过很多研究，这么多小企业为什么有人看上去很幸运，别人钱财开始给他用，共同的规律，就是能够得到别人信任，把钱财交给他打理的小公司，在小的时候有很大的想法，不是空想，把自己身上的能量百分之百的投进去。这种投入本身就会感动他人，感动那些有钱财的人，这是古今中外都通的道理。讲一位企业家的故事，叫王石，当年也是国营外贸机构的业务人员，深圳一开放，他到深圳去主持一家国营外贸公司的工作，这时候谈不到创业，谈不到别人信任他，但是做业务的时候，他把自己用到劲，因为他当时用玉米，玉米货到了以后赶快卸，他是经理，他和工人一起扛玉米包，扛快就是把玉米卖到市场，每个人都知道，这个事情为王石成就后来的梦想奠定一个想不到的基础，因为你当时要用玉米，用车皮，车皮用到铁路部门手里，短缺，价格低，定的多，拿不到，要去找关系，王石做人的原则做生意不行贿，他讲过，当时没有办法，从包里放两条烟，去找铁道部门管车皮的管理人员，试图说说给我两个车皮，铁道部门看他去给了他两个车皮，他的烟没有拿出来，王石很奇怪，我拿烟看你，就想用烟换车皮，你怎么给我车皮，那位管理人员跟他讲，你真不是干这行，一个车皮两条烟够吗？那是不够，我天天在铁路上看，只有你这个经理把你100来斤跟你做的工作是融到一起的，王石现在想，不把自己一百来斤放进去，你是没有钱，你创事业是有风险，不罢什么放进去的时候，怎么让别人相信，怎么让别人融资，所以各位小企业在座，融资第一个层次开发你自己，向你自己融资，没有钱有人。人身上有一股劲，有一股精神，这个东西很难用货币量，财务报表不能反映，但是真实世界里头是融资的首要条件，柳传志现在做投资，手下两个资金看各种项目，我跟他们团队看过项目，首先看人，你这个人，这个团队，特别是领军人物，你把自己放进去了没有，将来都说不清楚，这个事情是不是值得干说不清楚，你百分之百说服你自己没有，这个是融资第一条，而这个层面中国这么多中小企业，这个资源是非常雄厚，而在我看来，这个是小企业解决资金之道开发永远不够的方面。第二个层次是中国的传统——家族。血浓于水，别人的钱财给你用，不能白白给你用，融资是生出钱来还人家，怎么相信你。血浓于水是中国非常雄厚的资源，中国的传统道德不要认为过了五四运动，过了现代化不重要了，我们很多投资机构都有这个本事。我不清楚别的事，我看你怎么处理家庭关系，你对你父母什么态度，你对你兄弟姐妹什么态度，你看家族创业，很多兄弟，为什么里头挑一个，总之，把家族公司的命运交给他，你去研究，他有的时候是老大，有的时候不是老大，研究的好不是老大，一家几个兄弟当中个性也有差别，基本规律是什么？那个有担当会得到更多的家庭信任，家族的信任。这个是非常重要的融资层面。中国绝大多数的公司起家的时候是靠这个资源的。今后还是这样。但是这个资金来源有开发的问题。有让他强壮的问题。你看中国今天的储蓄率非常之高，几十万亿的银行存款，另外一方面大量的人没有工作，这两个东西为什么结合不到一起，最缺什么？中国引进外资，中国国内的资本不缺，缺信任，血浓于水是重要信任一个来源，天然的，这一点我们从接近主义这个思潮以来，好的传统要继承下来，人总会有血浓于水的感觉。这个我作用经济学家讲不清楚，生活告诉我们，血浓于水，一个人看另外一个人长的跟他像，他对人的情感不一样，到底什么道理，没有道理，这是现存的力量，为什么中国浙江省的民营企业发展快，资源利用的好，开始别人不信，家里头信，兄弟的钱放到一起，单独不够，放到一起够，血浓于水资源放到同乡，同一个地方，同一个领域，同一个江水，在一片山下，这个力量都是中国小企业融资的力量要开发。第三个层面复杂一些。陌生人。跟你没有关系的没有血缘联系的人，你冷静的人想，我们认识的人有血缘的关系总是很少，不认识的人大多数，13亿中国人，我们直接认识有联系的，长的像你很少了，多数是不认识，这个资源怎么开发。中小企业融资的经验当中，我观察到这个现象，这也是中国文化当中非常盛行，就是把陌生人，打交道在一起混，熬成熟悉的人。交情交情你要交，要交多少年才互相相信。你看中国酒文化。我是很奇怪为什么喝这么多酒？他通过喝酒看你的品行，通过酒看你的人仗义不仗义，喝酒是一个考核过程，中国很多生意单子拿和不拿，合伙接还是不接，这个办法中国人用的很牛，中国酒的消费量非常大，喝酒对身体的损害也是非常大，没有办法，这是中国小企业的资金解决之道。陌生人再往上走一层，因为你一生多少时间可以跟多少人打交道，结交情呢？也很有限，中国所有市场当中的人，我从旁看去，用于交际应酬，有时想想，中国加起来是巨大的力量，这个量放上去还是不够，你能直接知道多少人的性情，多少人知道你的性情，所以很重要，要有一个杠杆，跟你打交道他会散布你是什么样人的信息，这一条非常重要，所以口碑非常重要，市场的声誉非常重要，什么人最后走不上去，他是因为短期的利益把口碑损了，之到市场融资的时候没有人向他伸手，这些认不是目光不远大，但是没有办法跟陌生人建立信任，很难，陌生人建立信任还有一条利用国家机制，就是国家的信任。这个我们做了很多研究，中国历史上名牌产品，你看什么，上贡，为什么上贡的产品是好东西？你不敢欺君，欺君杀头，这一条是中国人到现在为止大规模里头建立信任的主要渠道，前一段中国出了问题，三聚氰氨，北京的三元牛奶很好。供应北京各个层次的牛奶，包括供应中国权力中心的牛奶，这一条就使得质量控制上，对利润不敏感，对成本也不那么敏感，对品质对产品非常敏感，就是国家信任，中国到今天中国的留下的产品，很多人打这个牌子，当年的上贡产品，我们现在很多产品说，人民大会堂宴会用酒，这句话告诉消费者我没有敢骗你，但是打上这句话是不是也在骗你，现在看也不一定，但是利用这个资源，我认为最了不起是没有水源，又不是小圈子可以考核，也不利用所谓国家强制力然后可以建立信任，建立数目巨大的，他人钱财交给企业来打理的信任，这是中国今天小企业资金解决之道之中最最困难的层面，这个层面怎么解决？在座有很多经验，交换挑几条讲。第一个层次，陌生人，大批陌生人，你说柳传志跟股民喝酒，不可能。不可能靠交情建立信任，怎么建立这个信任？这几点我怎样先发言先提出来，你们来补充，你们批评。第一点记帐，现在非常重视会计这个学问，为什么会计重要？自己的钱算不清楚这是真正的问题，会计之所以重要，要把帐记给别人看，你把钱在我这，我把钱怎么用，是多是少，是增是减，这个帐可以查，小企业融资第一条很多民营小公司很多不会记帐，在没有利用别人钱财的时候，不需要啊记帐，这一点向当代的文明当中吸取，这个文明不是中国传统文明擅长的，我很不高兴讲这句话，但是非讲不可，因为过去是农业文明，没有大规模的钱财往来，而地中海、意大利早就形成这种制度，多数不认识的人钱放到一起做事，来冒险，但是你有一个交代，记帐非常重要。第二条非常重要，这个帐可查，要有第三方查，我们现在这个文化差距非常大，想用人家的钱，不想让人家看帐。或者准备好几本帐，这种文化就会堵塞中国小企业资金解决的道路。中国不缺钱，是在这个变量上缺东西，为什么他人看帐很重要呢？你看现在很多机构都知道，你要叫人捐钱，你得说我这个资金是请第三方独立会计师审计，这个制度安排非常重要，从长远看成本非常低，你不要以为企业家著名的第三方查帐花很多金钱但是他便宜，便宜在什么地方？你用不着跟他喝酒，你也用不着跟天下那么多人去打交情，你有这个制度放在这里，很多人容易信，说来奇怪，为什么容易信？跟你没有血缘关系，钱放进来可能会血本无归，这就涉及到道德，现在很多人都讲道德。他有他的道