第02章 信用的概念与种类

SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.概述研究对象知识准备参考书目网络资源SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.研究对象信用管理以信用活动为主要研究对象。信用管理活动的范围信用管理涉及的领域涵盖了公共部门（包括政府部门）、金融部门、工商企业、中介组织、消费者个人等所有经济部门，也涉及到国际经济交往中的境外经济单位。SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.需要的知识准备信用管理的从业人员应该具备宏、微观经济学、金融投资学、财务会计学、工商管理、法律等学科的理论知识背景和操作技能。会计与公司金融管理学市场营销信用管理学金融中介与宏观金融经济学投资学与风险管理法律知识SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.会计公司金融法律法规市场营销定量分析投资学风险管理金融中介与宏观金融学SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.参考书目见相关网络资源相关网络资源bb.shufe.edu.cnSchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.信用的概念诚信与信用的关系信用相关概念信用的种类主要的信用工具第02章信用的概念与种类SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.信用的概念信用，在它的最简单的表现上，是一种适当的或不适当的信任，它使一个人把一定的资本额，以货币的形式或以估计为一定货币价值的商品形式，委托给另一个人，这个资本额到期一定要偿还。——《资本论》第三卷上，人民出版社，1975年，第452页。SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.信用是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。在商品交换和货币流通存在的条件下，债权人以有条件让渡的形式贷出货币、资本或赊销商品，债务人则按约定的日期偿还借款并支付利息。信用的要素：授信、受信、期限、利息（率）、信用工具、信用风险SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.诚信与信用的关系诚信是社会道德的基础“人无信不立”《论语·颜渊》“先王贵诚信。诚信者，天下之结也”《管子》根据我国传统的道德伦理观，诚实守信是：立身处世的基本准则从政爱民的基本准则自我修养追求的境界社会交往的基本准则维护社会等级和秩序的规范SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.诚信也有契约经济方面的含义取信于民是“万利之本”《吕氏春秋·无义》诚信与信用的关系诚信社会交往的道德伦理信任信誉信义契约经济方面的意义信誉商誉社会信用体系失信惩罚机制SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.信用相关的概念授信方与受信方授信方：企业与金融机构（一般不包括自然人）受信方：企业、个人与金融机构信用销售指客户先不付货款就提取一定量货物，客户将在未来根据所签订的合同要求付款，或者按照卖方所接受的信用支付工具的使用规则付款。是赊销产品的企业对赊购产品的买主直接或间接提供资金融通的一种销售形式，即企业不能立即收回货款或者全部货款，赊购企业将在短期内占用赊销企业的资金。SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.信贷信贷是一种由商业银行等金融机构提供的货币信用。有关的业务包括贷款、保证、承兑、信用卡等。消费品信用销售：特指商业企业对消费者个人的赊销，是一种法人对自然人的消费品赊销形式。（B2C）产品信用销售：通常指企业间的制成品、原材料、工具等的赊销，特征是法人间的信用交易关系。（B2B）SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.信用交易销售商或贷款人商品、服务、货币偿付交易媒介买方或借款人信用债权人债务人现金获取信用的能力信用交易的流程1.卖方向买方提供商品、劳务、货币。2.买方可以向卖方支付现金。3.买方承诺在未来支付——信用。买方的承诺具有有限的可接受性，卖方必须就买方的承诺做出判断，决定是否接受。4.如果达成一致，买卖双方应该就付款条件签署协议。5.信用交易成立后，卖方成为债权人，买方成为债务人。6.在偿还债务后，债务人获取信用的能力恢复或提高。7.信用度（Creditworthness）是经济主体通过承诺未来支付而获取商品、劳务、货币的能力，它随申请人的收入、债务状况、以及已被证明的还款意愿（信用史）而变化。SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.信用交易的要素在信用交易中，买方或债务人可能最终无法履行还款义务。这时，卖方将损失其事先转移给买方的商品、劳务、货币的价值。损失发生的时点并不确定，而且成本还会扩展到为收账付出的努力。信用交易的基本要素在于评估特定经济主体的信用风险大小。风险如果款项立即收回，本来可以投资获利。在信用交易中，卖方需要等待。在等待的过程中，卖方将失去这部分投资利润，甚至还不得不借款来支付账单。时间在信用协议中，卖方或贷款人可以要求保障或抵押，债务人让渡抵押品的所有权，并承诺一旦不能付款，将放弃该抵押品。信用管理人员的一项重要任务就是评估抵押品的价值。保障或抵押SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.在接受债务人的付款承诺后，卖方将发生额外的成本，要向信用经理支付工资、信用管理部门还需要计算机等设备、新增了许多业务流程、还免不了发生诉讼和收款费用。营运成本信用交易必须遵守法律，以免受到惩罚或在诉讼中发生额外的费用，必须对员工进行法律方面的培训，以便时时跟踪法律的变化，调整信用政策及相关程序，做出适当的信用交易。法律因素因为付款需要时间，如果发生通货膨胀，货币的购买力便会受到侵蚀，这将减少还款的实际价值。通货膨胀债权人也可以在信用交易中收费，这笔费用需要债务人额外支付，以补偿债权人的额外成本，包括：坏账损失、营运成本、丧失投资机会、通货膨胀以及诉讼开支等，如果不具体说明收取的费用，也可以包含在商品和劳务的价款中。收费SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.是对企业赊销进行科学管理的专门技术，目的在于提高企业赊销的成功率和金融机构发放信贷的成功率。企业引进信用管理功能或设立信用管理部门，该部门70%左右的工作是控制赊销过程产生的风险，基本目标在于规避企业产生各种潜在的经济损失的风险，提高赊销的成功率。企业信用管理具备5项功能：客户档案管理、授信管理、应收账款管理、商账追收、利用企业征信数据库开拓市场。企业信用管理SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.信用的种类根据受信对象国家信用（FiscalCredit）公共信用（PublicCredit）企业/商业信用（BusinessCredit）消费者个人信用（ConsumerCredit）根据授信主体银行信用（BankCredit）商品信用（MerchandiseCredit）投资信用（InvestmentCredit）SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.含义：公共信用是一种社区或公众提供给各级政府或政府部门的信用。主要的信用工具形式是公债。从资信评级的角度看，公共信用是指各级政府举债的能力。公共信用公共信用特点：（1）公共信用的一个重要特点是不具有自动清偿（Self-Liquidating）的能力，最终要由纳税人来偿还。SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.（2）公共信用的用途单一，旨在公益事业建设，如增强国防、修建公共基础设施、促进科教事业等，为发展经济创造良好的社会环境，取之于民、用之于民。（3）信用性强、信用风险小，安全性高（4）公共信用是调剂政府收支不平衡的手段，是弥补财政赤字的重要渠道财政赤字的弥补方式增加税收增发货币发行公债时效性差、易引起社会不满易导致通货膨胀比较灵活，成本较低SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.（5）日益成为调节经济的重要手段在经济衰退时期，通过发行公债，可实行扩张性的财政政策；通过发行公债，可调节经济发展的地区不平衡，调节收入分配；中央银行通过公开市场操作，买卖公债，可调节货币供应量；通过公债利率的变化，调节社会资金成本，影响投资支出。SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.纽约时代广场上的债务钟，2009年5月29日SchoolofFinance,ShanghaiUniversityofFinanceandEconomics©2010LiuYongming,AllRightsReserved.237.21237.21789.29890.342814612381283381123154111383922286151149733001848787436124121264550938092061776640151239105424657217913020488422861561859342216193366280275622604692437502577870424046287748883620931449231395847487418558753149768050001000