搜索
第七章信用、银行与虚拟资本2第七章信用、银行与虚拟资本本章教学要求☆通过本章学习，要求明确借贷资本及利息的本质，能够分析信用制度与银行、信用制度与股份公司的关系，明确虚拟资本的产生及其作用。3第七章信用、银行与虚拟资本本章教学内容第一节借贷资本和信用的产生第二节信用制度与银行第三节信用制度与股份公司第四节虚拟资本及其作用4本章教学内容第一节借贷资本和信用的产生第二节信用制度与银行第三节信用制度与股份公司第四节虚拟资本及其作用5第一节借贷资本和信用的产生一、借贷资本货币资本家从事贷放资本的活动，与产业资本家和商业资本家一起分配剩余价值。1、借贷资本：为取得利息而暂时借给职能资本家使用的货币资本。� 借贷资本是生息资本的一种形式，是在资本主义生产方式下发展起来的。6第一节借贷资本和信用的产生2222、借贷资本的来源�⑴固定资本折旧的价值；�⑵资本周转过程中闲置待用的流动资本；�⑶用于积累的剩余价值。�资本的本性是要带来剩余价值，闲置的货币资本的本性是要带来剩余价值，闲置的货币资本的本性是要带来剩余价值，闲置的货币资本的本性是要带来剩余价值，闲置的货币是不会增殖的，只有贷放给职能资本家获取利是不会增殖的，只有贷放给职能资本家获取利是不会增殖的，只有贷放给职能资本家获取利是不会增殖的，只有贷放给职能资本家获取利息。息。息。息。73333、同一借贷资本的双重身份对借贷资本家————————财产资本，拥有所有权对职能资本家————————职能资本，拥有使用权：生产mmmm8二、利息和企业利润二、利息和企业利润1、利息：职能资本家为了取得贷款而付给借贷资本家的一部分剩余价值。G————G’’’’G’’’’=G+△G2、利息的本质是剩余价值的一种转化形式。而不是如表面所表现出的————————货币资本商品的价格。3、借贷利息的产生，使平均利润分割为利息和企业利润。第一节借贷资本和信用的产生9利息率1、 利息量 利息率＝————————————————————————————╳100% 借贷资本总额2、利息率高低的界限：＞利息率＞03、利息率的影响因素：（1）平均利润率水平（2）借贷资本的供求状况P′第一节借贷资本和信用的产生10三、商业信用和银行信用1、信用：商品买卖中延期付款或货币借贷活动的总称，以偿还为条件的价值特殊运动形式。2、资本主义信用的主要形式：商业信用和银行信用。11�商业信用是指职能资本家之间用赊账方式卖卖商品时彼此提供的信用。☆商业信用的工具：商业票据————————商业汇票、商业期票☆商业信用本身的局限：⑴商业信用的规模受各个职能资本家的资本数量限制；⑵受各个职能资本家资本回流的数量、速度的限制；⑶还受不同行业之间商品流通的限制。12�银行信用：银行或货币资本家以贷款方式向职能资本家提供的信用，它是为适应产业资本周转和再生产运动的需要而产生的。�银行信用的特点：�①银行能把社会上各种闲置资金集中起来，形成巨额借贷资本，因此，银行信用不受个别资本的数量和周转的限制;;;;�②银行信用范围不受不同行业、产业的不同商品流通的限制，银行信用可以提供给任何一个职能资本家;;;;�③银行信用的动态与再生产周期的各个阶段上产业资本的动态可能出现不一致的状况。13本章教学内容第一节借贷资本和信用的产生第二节信用制度与银行第三节信用制度与股份公司第四节虚拟资本及其作用14一、信用制度☆信用制度是指以银行信用为主要信用形式的社会信用体系。☆在信用制度中，银行信用居于主导地位，发挥着核心的作用，它不仅推动着其他信用形式如商业信用、国家信用、消费信用和企业信用的发展，而且影响着其他信用形式发生作用的范围和方式。第二节信用制度与银行15�国家信用：是以国家为主体进行的一种信用活动。国家按照信用原则以发行债券等方式，从国内外货币持有者手中借入货币资金，因此，国家信用是一种国家负债。�包括国内信用和国际信用。国内信用是国家以债务人身份向国内居民、企业、团体取得的信用，它形成国家的内债。国际信用是国家以债务人身份向国外居民、企业、团体和政府取得的信用。16�主权债务是指一国以自己的主权为担保向外（不管是向国际货币基金组织还是向世界银行，还是向其他国家）借来的债务。�历史上出现比较有影响的主权债务违约案例有：20202020世纪90909090年代阿根廷主权债务事件，2009200920092009年11111111月发生的迪拜主权债务违约事件。17�6666国主权债务信用评级被下调�““““国考””””不能让国家信用降格�18�消费信用就是由企业、银行或其他消费信用机构向消费者个人提供的信用。�消费信用根据提供商的不同可以分为企业提供的消费信用和银行提供的消费信用等种类。�其中由企业提供的消费信用主要有赊销和分期付款两种形式。赊销主要是对那些没有现款或现款不足的消费者采取的一种信用出售的方式；而分期付款则更多地是运用于某些价值较高的耐用消费品的购买行为中。19�企业信用泛指一个企业法人授予另一个企业法人的信用，其本质是卖方企业对买方企业的货币借贷。它包括生产制造企业在信用管理中，对企业法人性质的客户进行的赊销，即产品信用销售。在产品赊销过程中，授信方通常是材料供应商、产品制造商和批发商，而买方则是产品赊销的受益方，它们是各种各样的企业客户或代理商。买方以自己企业的名义取得卖方所授予的信用。�企业信用还涉及商业银行、财务公司、其他金融机构对企业的信贷，以及使用即期汇款付款和预付货款方式以外的贸易方式所产生的信用。20�作为市场经济中的一个重要的制度因素，信用对于商品经济发展的积极作用：�⑴信用增加了投资机会，促进了资本的自由移动，从而推动社会资源优化配置；�⑵信用加速了资本的积聚和集中，使许多大型企业得以建立和发展；�⑶信用加速了商品流转，节省了流转费用；�⑷信用工具及其衍生工具，可以作为宏观经济调节的重要工具。21�信用对于商品经济的消极作用：�⑴信用可能造成虚假繁荣，触发生产过剩的经济危机；�⑵信用可能引发货币信用危机；�⑶信用刺激了投机，增加了市场的盲目性。22““““卡奴””””�““““卡奴””””一词最先源于台湾，是指没有能力偿还透支信用卡的卡民。台湾金融主管部门将无力偿还银行最低还款额，且连续3333个月未能还款的人定义为““““卡奴””””。银行间为争夺客户““““滥发””””信用卡，使很多没有足够支付能力的人也拥有信用卡；持卡人狂购物乱刷卡这是造成““““卡奴””””现象出现的根源。�截止2007200720072007年在台湾地区1100110011001100万人口中，约有70707070万““““卡奴””””，即每百名经济人口中就有6666个人是卡奴。平均每个月有40000400004000040000人因刷卡过度成为破产者，有40404040个卡奴因身陷重债而自杀。有媒体称，信用卡已经与毒品、枪支并列为台湾的““““三大害””””。23次级按揭贷款�次级按揭贷款是国外住房按揭的一种类型，贷给没多少收入或个人信用记录较低的人。�之所以贷款给这些人，是因为贷款机构能收取比良好信用等级按揭更高的按揭利息。�在房价高涨的时候，由于抵押品价值充足，贷款不会产生问题；但房价下跌时，抵押品价值不再充足，按揭人收入又不高，面临着贷款违约、房子被银行收回的处境，进而引起按揭提供方的坏账增加，按揭提供方的倒闭案增加、金融市场的系统风险增加。24二、银行的产生及其一般职能（1）银行是经营货币资本业务的特殊企业。（2）银行的主要职能：在货币资本借贷关系中，充当贷款者与借款者之间的中介。（3）银行是在商业信用和货币经营业发展的基础上产生的。银行业务负债业务：吸收存款和吸收资本资产业务：贷款和运用资本的业务经营结算业务第二节信用制度与银行25三、银行资本与银行利润（一）银行资本1、构成：自有资本+借入资本2、表现形态：现金、有价证券☆银行资本是一种部门资本，与产业资本、商业资本并存。☆银行存款的主要来源是社会闲置资金。☆银行的资产业务主要有票据贴现、抵押贷款和长期投资等。第二节信用制度与银行26（二）银行利润1、银行利润是银行资本家经营银行业务所获得的利润。2、银行利润的来源（途径）：�银行利润=贷款利息-存款利息-经营银行业务费用�归根结底，是产业工人所创造的剩余价值的一部分。3、银行利润量：自发竞争，银行资本获得的利润量与平均利润量要相等，否则会发生银行资本转移。第二节信用制度与银行27信用货币与银行体系�信用货币（creditmoneycreditmoneycreditmoneycreditmoney）是由国家法律规定的，强制流通不以任何贵金属为基础的独立发挥货币职能的货币。目前世界各国发行的货币，基本都属于信用货币。信用货币是由银行提供的信用流通工具。�在现代经济中，信用货币包括以下几种主要形态：期票，银行券，支票，辅币，纸币，电子货币。28信用货币促进了银行体系的发展。�银行体系是指决定金融机构本身及其管理机构的组成设置和职能的制度。又称银行银行系统，银行体制。�一般来说，较为完善的银行体系由以中央银行为核心，商业银行为主体，加上各种专业银行和其他金融机构而组成。上述各金融机构受立法的保护与约束，并由金融管理当局（中央银行或由政府单设的管理机构）管理和监督，在经济活动中为实现国家经济目标而发挥积极作用。29�非银行金融机构是指以发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式筹集资金，并将所筹资金运用于长期性投资的金融机构。�包括经银监会批准设立的信托公司、金融资产管理公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、境外非银行金融机构驻华代表处等机构。30本章教学内容第一节借贷资本和信用的产生第二节信用制度与银行第三节信用制度与股份公司第四节虚拟资本及其作用31第三节信用制度与股份公司一、信用与股份公司的关系1、信用制度创造了一种联合资本，可以把分散的资本集中为一个大资本，即股份资本。2、信用制度强化了生息资本的效应，即收入资本化，从而鼓励人们从事货币投资而获取利润。32�股份公司的资本是靠发行股票集聚的。而股票能够发行出去，其前提是必须存在巨大的货币资金市场。�信用关系的迅速发展使那些只有少量剩余货币的公众改变了只把它们存在箱子底的习惯，而是寻找有利的投放场所。于是，一个不仅有大额货币资金进入，也有为数众多的小额货币资金进入的信用市场形成了。有了这个市场，以票面金额不大为特征的股票就可成为小额货币持有者的投资对象。33�股票能成为广泛的投资对象，还有一个重要前提，即股票持有者对公司的行为只负有限责任。34�股份公司就是通过发行股票及其他证券，把分散的资本集中起来经营的一种企业组织形式。产生于18181818世纪的欧洲，19191919世纪后半期广泛流行于世界资本主义各国，到目前，股份公司在资本主义国家的经济中占据统治地位。35股份公司的特征�公司的资本总额平分为金额相等的股份；�公司可以向社会公开发行股票筹资，股票可以依法转让；�法律对公司股东人数只有最低限度，无最高额规定；�股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任；�每一股有一表决权，股东以其所认购持有的股份，享受权利，承担义务；�公司应当将经注册会计师审查验证过的会计报告公开。36�股份公司的优势： �(1)(1)(1)(1)股份公司可以迅速地实现资本集中。股份公司的资本划分为若干股份，将较大的投资额化整为零，使更多的人有能力投资，大大加快了投资速度。 �(2)(2)(2)(2)股份公司能够满足现代化社会大生产对企业组织形式的要求。股份公司通过招股集资的方法能够集中巨额资本，满足大生产对资本的需求；同时股份公司的所有权属于所有的股东，设置了股东大会、董事会、监事会等各种管理机构，实行所有权和经营权的分离，因此股份公司成为现代经济中最主要的企业组织形式。37�无限责任公司就是全体股东对公司债务承担连带无限责任的公司，又称无限公司。�无限公司的股东至少要有两个，公司资本是在股东相互熟悉、