第5章信用担保

中小企业信用担保研究第5章中小企业信用担保构建中小企业信用担保机制的战略意义与基本框架我国中小企业信用担保机制的理论模式与实践模式中小企业信用担保风险分析与控制中小企业信用担保业的可持续发展中小企业信用担保研究第一节构建中小企业信用担保机制的战略意义与基本框架银行（授信方）信用企业（受信方）信用能力信贷市场/不对称信息信用担保机制中小企业信用担保研究一、构建中小企业信用担保机制的战略意义（1）可以大大减少由于信息不对称所引起的信贷风险。（2）有利于中小企业信用增级和提高融资能力。（3）增强银行对中小企业贷款的信心，改善贷款质量。（4）较好地体现了政府对中小企业的政策扶持。中小企业信用担保研究二、构建我国中小企业信用担保机制的基本思路和框架构建中小企业信用担保机制的基本目标是：利用信用担保机构在中小企业和商业银行之间的信用桥梁地位，充分发挥信用担保功能，增强银企之间的信息透明度，提升中小企业信用，分担银行信贷风险，改善中小企业信用环境和融资环境，促进中小企业健康发展。因此，构建思路是：中小企业信用担保研究（1）借鉴与创新相结合。（2）政策性与商业性相结合。（3）扶助性与稳健性相结合。（4）信用担保与信用建设相结合。根据上述思路所构建的中小企业信用担保机制的总体框架如图所示。中小企业信用担保研究政府财政协作银行征信机构再担保机构信用担保机构中小企业监督委员会社会服务体系偿还贷款发放贷款提供担保申请担保注资注资参保提供再担保履行监督提供服务保证关系咨询社会投资主体投资中小企业信用担保研究具体而言，我国中小企业信用担保机制基本框架包括以下内容：（1）中小企业信用担保机构为政府间接支持中小企业发展的政策性扶持机构，以保本微利为基本经营目标。（2）逐步将中小企业信用担保机制发展成为以中小企业为主要服务对象的社会化的信用担保体系，推动信用担保机构逐步发展成为信用记录、信用评价、信用信息相结合的社会化的信用中心。中小企业信用担保研究（3）中小企业信用担保体系主要由国家、省、城市等担保机构组成。国家再担保机构以省级信用担保机构为服务对象；省级信用担保机构以城市信用担保机构为再担保服务对象；城市信用担保机构以从事授信业务为主，并为互助担保机构和商业担保机构提供服务。（4）信用担保资金来源包括政府预算拨付、国有土地及资产划拨、民间投资和社会募集、会员企业入股或风险保证金、国内外捐赠等。中小企业信用担保研究（5）信用担保机构的职能主要是运作担保基金，开展担保和再担保业务，同时可从事中小企业的信用征集、评价、信用信息等信用管理工作。（6）与协作银行建立写作关系，开展贷款担保业务。（7）担保费率和担保贷款限额。（8）风险控制与责任分担。信用担保机构采取协定放大倍数、会员资格、反担保、设定代偿率、再担保、依法追偿等方式进行风险控制。采取担保人与债权人、担保人与再担保人、担保人与被担保人（企业）协定责任比例等方式共担风险。中小企业信用担保研究◆我国现行信用担保体系的基本架构：“一体两翼四层”◆“一体”指担保模式的主体，可概括为“多元化资金、市场化操作、企业化管理、绩优者扶持”。担保初始资金要多方筹集、滚动发展；担保机构无论作为企业法人、事业法人或社团法人，均须独立于政府进行市场化运作；◆“两翼”指商业担保和互助担保，它们是担保主体的重要补充中小企业信用担保研究◆“四层”指担保体系中的国家、省市级、地市级和县区市级四个层面。其中县、地市一级担保机构负责辖区内受保企业的直接担保业务；省一级担保机构主要对市级担保机构进行再担保；中央一级担保机构由中央政府为主出资设立；或通过地方担保机构的强制再担保设立。中小企业信用担保研究三、中小企业信用担保机构的功能——政策导向功能——信用扩张功能——桥梁纽带功能——风险分散功能——业务扩散功能中小企业信用担保研究第二节我国中小企业信用担保机制的理论模式与实践模式一、我国中小企业信用担保机制的理论模式1．中小企业信用担保机制的运作模式理论上讲，我国中小企业信用担保机制大致有以下四种：——社会化组建，市场化运作；——政府组建，政策性运作；——政府组建，市场化运作；——混合组建，市场化运作。四种模式各有利弊。中小企业信用担保研究中小企业信用担保机构的组建模式社会化组建，市场化运作即以企业、个人为主出资等市场化手段组建担保机构。特征：独立法人、产权明晰、职责分明、商业化运作、以盈利为目标。政府组建，政策性运作即以政府预算拨款组建担保机构。特征：担保机构附属于政府相关职能部门，担保对象或担保项目由政府相关部门领导审查批准，排斥市场机制的作用。中小企业信用担保研究政府组建，市场化运作即以政府出资为主，市场筹资为辅组建担保机构。特征：独立法人资格，突出国家产业政策导向，按市场规律运作，但不以盈利为主要目标而坚持保本微利的经营原则。混合组建，市场化运作即以政府和其他商业性担保公司作为主要的共同出资人，同时吸收其他市场主体投资组建担保机构。特征：具有商业担保与信用担保的双重特征，实行合作经营，先由政府依据政策标准和市场原则推荐担保对象，然后由商业担保公司按商业化要求进行担保。中小企业信用担保研究2、中小企业信用担保机构的组织形式事业法人模式主要是以贷款担保基金、贷款担保中心形式出现的担保组织形式，是我国目前信用担保机构的主要组织形式，约占70%。浙江省是一个例外，只占10%多。这类担保机构的性质是原国家经贸委批准设立的事业单位，不以盈利为目的。由于不是企业做运作主体，不完全具备法人资格，无法抵御法律诉讼，因而在担保业务活动中往往处于被动。中小企业信用担保研究企业法人模式主要是有限责任公司形式。目前全国的省市级信用担保机构中采用这一模式的占有较大比例。而浙江省信用担保机构中采用企业法人模式的所占比例达到75%以上。该类型的担保机构是按照《公司法》等规定，在工商管理部门注册登记，出资人是股东，并以出资额承担有限责任。实行独立核算、自主经营、自负盈亏，市场化运作。实行这一模式的如北京中关村科技担保有限公司、中投保公司、山西省中小企业信用担保有限公司以及浙江省金华、绍兴定海等地的担保公司等。中小企业信用担保研究社团法人模式是指合伙联营形式的信用担保机构。目前数量不多。机构主要在民政部门登记成立，不以盈利为目的，企业自愿参加，自主运作。一般实行会员制，对会员有较严格的资格要求。中小企业信用担保研究对上述三种组织模式的简要评价（1）对社团法人模式的评价社团法人模式的担保机构属于企业合伙联营，强调企业自愿参加，自主运作，不以盈利为目的；要受到参与企业各自融资担保需求的牵制，而且也不利于对外发展担保业务，一旦发生代偿，内部必然产生利益分割冲突，如果利益受损联营企业不愿意及时补充资金，担保机构又得不到政府资金的补偿，则担保机构的生存就有问题，更谈不上发展。中小企业信用担保研究（2）对事业法人模式的评价优点：符合设立中小企业信用担保机构的宗旨，有利于贯彻政府扶持政策、产业政策意图；便于争取政府在资金、人员、设备以及财税政策等方面的支持，从而有利于开展担保业务；符合国际惯例；不足：受各级政府财力的局限，担保机构难以形成规模效应，且资金来源具有不稳定性，这些可能对担保机构的稳定成长带来不利，这显然不能满足广大中小企业融资的需求中小企业信用担保研究在相关法规不完善、制度不健全的情况下，容易滋生政府干预担保机构业务的现象，从而增加担保风险，影响信用担保机构的健康发展；在非盈利性或保本微利的目标下，由此带来的可能是不计成本、不计损失，盲目担保，导致赔付率失控，担保机构难以为继，担保功能作用难以发挥，担保基金难以实现保值增值。中小企业信用担保研究（3）对企业法人模式的评价优点：（1）信用担保是一种高风险的中介服务活动，这既要求信用担保机构实行科学管理、规范运作，又要求担保从业人员具有较强的业务素质和经验积累，以识别和控制担保风险，还要求建立完善的激励、约束机制。以股份制形式设立的中小企业信用担保机构能较好地解决这些问题，企业法人模式可最大限度地实现责、权、利有机统一，提高担保机构的经营水平和运作效率。中小企业信用担保研究（2）由于利润最大化目标的驱使，使得那些有产品、有市场、有效益、有发展潜力的中小企业容易获得融资担保甚至投资。（3）由于企业法人以追求利润最大化为经营目标，而担保本身具有多风险特性，这种趋利性使企业法人更加注重分散风险和规避风险，从而有利于担保机构的规范运作。中小企业信用担保研究（4）为了利润最大化目标，企业法人作为真正的市场主体，一般会在担保业务之外拓展新的业务，比如进行投资获利，这既可实现担保基金的保值增值，为担保机构提供稳定的资金来源，又能促进担保机构的稳定成长。中小企业信用担保研究（5）为了实现利润最大，必然要求担保损失最小，企业法人模式赋予了担保机构灵活处理被担保债务的主动性。当被担保债务无法如期履约时，担保机构考虑的办法不仅仅是追偿债权或者承担损失，它可以借鉴资产管理公司处理不良债权的某些方式，如债权转股权、债权转投资、资产证券化、债权出售、托管经营资产等，充分行使股东或投资人权利，使不良担保债务最大限度地得到盘活，担保风险被减小到最低程度。中小企业信用担保研究（6）采用股份公司治理结构方式，实现产权明晰，可以改变单一的政府出资方式，实行科学管理，从而有利于担保机构的规范运作，减少、分散财政与金融机构的风险。在我国，担保业是一个全新的行业，有着广阔的发展空间，其投资远未饱和，担保基金规模与巨大的市场需求相比显得十分弱小。另一方面，我国民间投资潜力巨大，目前我国储蓄率高达40%。按照股份制方式向民间投资主体开放担保业，既可以弥补政府财力的不足，有利于信用担保业的发展壮大，又为民间资金找到了一种新的投资渠道。中小企业信用担保研究不足：明显的趋利性容易使担保机构追求盈利而忽视风险，从而提高其代偿率和赔付率，增加整体运作风险；使担保活动与国家扶持中小企业的宗旨发生矛盾，国家扶持政策、产业政策难以贯彻实施。中小企业信用担保研究3.信用担保机构的经营原则与担保程序信用担保机构的经营原则社会性原则稳健性原则流动性原则保本微利原则择优担保原则中小企业信用担保研究信用担保机构的担保程序贷款申请资信调查、审核担保资信调查与评估取得贷款发放贷款担保审查和审批同意担保签订合同放款通知正式承保信用担保机构协作银行中小企业中小企业信用担保研究二、我国中小企业信用担保的实践模式我国中小企业信用担保机制是按照“支持发展与防范风险相结合、政府扶持与市场化操作相结合、开展担保与提高信用相结合”的原则和“一体两翼四层”的架构发展的。在这种政策导向下，担保机构数量急剧扩张，1997年担保机构只有20多家，2000年专业担保机构增加到300多家，2001年发展到800多家，2004年超过3700家，2005年已接近4000家。其中开展中小企业担保的机构约1200家，占担保机构总数的32.28％。中小企业信用担保研究一是政策性担保模式是以政府出资为主的扶持中小企业发展的政策性担保机构，具有独立法人实体资格，实行市场化运作，接受政府机构的监管。其资金来源有政府预算拨付、国有土地及资产划拨、民间投资和社会募集等资本金以及政府信用基金、再准备金、会员风险保证金、国内外捐赠等；信用担保机构包括城市、省、国家三级中小企业信用担保机构，是我国目前担保体系的核心。中小企业信用担保研究二是互助担保模式是以地方工商联、私营协会发起，会员中小企业自愿出资组成互助的担保基金，遵循“自我出资、自我服务、独立法人、自担风险”的业务原则。其资金来源有会员入股、其他民间投资以及会员风险保证金、国内外捐赠等。中小企业互助担保机构分布广泛，担保面较大，是担保体系的基础。中小企业信用担保研究三是商业担保模式中小企业商业担保机构是以企业、社会个人为主出资组建，也有国有独资的商业担保公司，多设立为企业法人，也有设立个人独资、合伙企业形式的商业担保公司。商业担保公