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理财规划师基础知识-金融基础基础知识第一章理财规划师基础第二章财务与会计第三章宏观经济分析第四章金融基础——货币金融学第五章税收基础第六章理财规划法律基础第七章理财计算基础第八章理财规划师的工作流程和工作要求第九章理财规划工具金融基础货币与信用金融市场与金融机构金融工具国际金融货币与货币制度（重点）信用（重点）利率汇率金融市场（重点、难点）金融机构（重点、难点）金融监管金融工具概述金融工具的类型（重点）国际收支（重点）国际资本流动和国际金融机构一、货币的职能1.价值尺度赋予交易对象以价格形态。2.交换媒介是将以物易物的交换行为，分成两种交易行为：物品换货币，再以货币换成物品的行为。3.储藏手段指货币保持其购买力的能力，这取决于币值稳定度。4.延期支付或将来支付的标准注意：交换媒介和价值尺度是基本功能，后两个是附加功能二、货币制度的特点和类型（一）货币制度的意义与特点（二）货币制度的类型（三）货币的形态（一）货币制度的意义与特点货币的本位制度一国各种货币依据等价关系所构成的体系与秩序，成为一国的货币制度。货币制度的核心是货币的标准和计量单位，即所谓的货币本位。在多种货币并存的情况下，充当计算货币或基本单位的货币，被称为本位货币，即标准货币注意：通货：纸币＋铸币（二）货币制度的类型金属本位制：本位货币与黄金保持一定比价关系金本位：金币、金块和金汇兑（多项选择）银本位：币制受产银国产量和输出政策影响复本位：两种本位货币（金银币）★格雷欣法则：劣币驱逐良币不兑换纸币（自由）本位制度：容易通胀金属本位制：金币本位国家规定金币含金量和重量自由铸造自由处理自由等价兑换无限法偿货币金块本位(一战后)政府收购黄金,支付是以金块为准备发行的纸币,黄金使用受限金汇兑本位实施金本为的国家,在国际清算上使用黄金或可兑换黄金的通货,另外一国货币不与黄金直接发生联系,通过兑换实施金本位国家的货币间接与黄金建立联系布雷顿森林体系----双挂钩:其他各国货币—美元–-黄金金属本位制：银本位以白银为币材,将一国本位货币与白银保持等价关系银本位早于金本位受产银国产量和输出政策影响复本位两种本位货币（金银币）:无限法偿自由铸造法定比率兑换关键:金银比价确定★格雷欣法则：劣币驱逐良币市价较高的金属铸成的货币,常被市价较低的金属货币取代不兑换纸币本位制度自由本位制度不与任何金属保持固定比价,以纸币作为本位货币货币供应不受贵金属产量约束,供应有弹性,易通胀（三）货币的形态实质货币（商品货币）：货币面值＝价值，最基本货币形式代表实质货币：货币符号－代替实质铸币的纸币或等值存单，可向发行人兑换贵金属信用货币：保证－国家法律、后盾－国家信用强制发行，面值高于实质现代国家流通的货币都是信用货币,不能兑换贵金属纸币（基本形式）、劣金属铸币、使用支票的活期存款（存款货币）、银行卡、各种形式的单用途借记卡准货币：定期存款、通知存款短期政府债券、人寿保单、外币存款外汇信托资金及外币定期存单黄金形式特征或性质流通在的现金直接用于支付，即期、实时结算，流动性最强，不记名，人们普遍接受，以国家法律为发行保证，中央银行信用，无收益或收益较低。活期存款流动性次于现金，记名，商业银行为会付款人，能灵活支取，可转账，但需要一定的程序，收益校低，安全性较高。支票属于即期支付的范畴，流动性较强，购物时通常从银行帐户上借记后才能取货，支票本身不是货币，支票存款才是货币。支票付款人是商业银行，支票可以提现或转账，可记名也可不记名；支票收益低，除银行外，还有商业支票，但后者具有一定的风险。银行卡（借记卡）记名，银行卡本身不是货币，银行卡项下的存款是货币，属于即期，实时支付；可以提现或转账，收益低，风险小。单用途借记卡如电话卡（磁卡）、饭卡、交通卡，类似现金，不记名，无收益，丢失后有被别人使用的风险。旅行支票集汇票、本票、支票的功能于一身信用卡具有小额消费信贷功能定期存款流动性差，是潜在的购买力，支取需要一定的程序，记名，银行为付款人，有一定的收益，安全性较强。汇票无条件支付命令，可以开出即期和远期两种，可以作为转移存款的凭证，即用于转账结算，有汇款功能，有记名和不记名之分。远期汇票经承兑可以贴现融资本票无条件支付承诺，有即期和远期两种，可用于融资、抵押和贴现。银行本票通常安全性较高有价证券国债、企业债券、人寿保单、股票、基金等，可记名也可不记名，变现需要一定的程序，比银行存款收益高，除国库券外其他债券有一定的风险外汇外汇现钞；无收益，境内无法使用；外汇有价证券；有收益，但也有风险，兑现需要一定程序；外汇票据；无收益或低收益，可调动存款账户，远期票据可以进行贴现融资；外汇存款收益较低，安全性较高黄金买卖需要一定的金融市场三、货币层次（一）我国对货币层次的规定（二）流动性（三）货币供给量对经济的影响流动性涵义三个层面判断央行的流动性银行体系的流动性金融体系的流动性流动性过剩：货币（供给）量过多；导致经济（投资）过热，通货膨胀。流动性不足：货币（供给）量少；经济下滑，通货紧缩。金融市场的流动性商业银行的流动性银行体系的流动性货币供给对经济指标的影响过程中央银行根据当前社会经济发展状况制定货币政策目标运用货币政策手段改变当前经济中的基础货币数量金融中介机构通过存款创造改变宏观经济中的广义货币总量货币市场广义货币供给量改变，货币市场的价格利率发生改变利率变化，引起经济中投资和消费医院变化，进而改变社会哦兔子总量和社会总需求投资总量和总需求改变，就业水平及价格总是怕变化就业水平，物价水平变动，国民生产总值变化四、货币的价值（一）货币的对内价值指货币的交换价值，即货币购买力，CPI。(二)货币的对外价值汇率习惯上被称为货币的对外价值。''''qpqpqpqp111111101 物价指数货币购买力指数五、通货膨胀（一）通货膨胀的分类（二）通货膨胀的影响（三）通货膨胀的治理（一）通货膨胀的分类概念：货币供应过多引起货币贬值，物价持续普遍上涨分类：根据物价上涨速度分为温和或缓行通胀：2％～3%飞奔或疾驰通胀：政府不易控制，公众失去币信恶性或超级通胀：物价迅速上涨，抢购物资和外币根据原因分为需求拉动通胀：总需求超过总供给成本推动通胀：生产成本上升，效率不变引起的物价上涨输入型通胀：其他国家物价上涨引起本国物价上涨结构型通胀：总供求平衡，由社会经济结构方面因素引起（二）通货膨胀的影响影响经济增长促进、促退和中性影响就业短期内与就业存在交替关系－菲利普斯曲线长期无影响影响收入和财富再分配收入分配效应通胀的最大受益者是政府固定收入者实际收入由于物价上涨会减少，非固定收入者能从物价上涨中获益。企业主在通胀初期因产品价格上涨、利润增加而获益。财富再分配效应通胀有利于债务人，不利于债权人。削弱市场机制对经济的调节功能（三）通货膨胀的治理控制货币供应调节和控制社会总需求－紧缩的财政货币政策调整经济结构，增加商品有效供给其他政策：物价、工资管制等调节和控制社会总需求六、通货紧缩概念：货币不断升值，社会价格总水平持续下降不利影响：导致总需求增长不足，浪费资源造成货币运行失衡，引起信用危机影响就业成因：紧缩的财政货币政策经济周期变化：繁荣的高峰阶段，供过于求，物价下跌投资和消费的有效需求不足结构失调：消费结构变化，生产结构调整慢治理：扩张型财政货币政策刺激投资增加有效需求：消费需求第二单元信用一、信用（一）信用的概述（二）信用的表现形式二、信用创造（一）商业银行存款货币的信用创造（二）政府的信用创造（一）信用的概述在非经济学中，信用表示恪守诺言、具有信誉和信任。经济学中，通常表示为因使用现在的财产或货币，承诺将来偿付的一种行为。在金融学中，信用简单讲就是一种借贷行为，它是以偿还和付息为条件的一种特殊的价值运动形式。（二）信用的表现形式信用形式商业信用银行信用国家信用消费信用国际信用民间信用租赁信用二、信用创造（一）商业银行存款货币的信用创造1.银行存款增加的两种方式原始存款&派生存款；2.银行存款减少的两种方式同上述过程恰恰相反。3.存款准备金与存款准备金率存款准备金率=存款准备金/银行吸收存款总量4.存款货币的多倍扩张原始存款——客户存入的现金。派生存款——银行系统创造出来的存款。1RDRrrDR其中，表示存款总额表示商业银行增加的原始存款r表示中央银行所规定的法定存款准备金率存款准备金——商业银行库存现金+中央银行存款，用于应付存款人随时提取的流动资产储备。存款准备金率——存款准备金占银行吸收存款总量的比例。法定准备率——央行对商业银行规定的最低限度的存款准备率。超额准备——银行保留的高于法定准备率的准备金，可分为借入准备和自有准备。货币创造5.基础货币、货币乘数•基础货币指货币当局的负债，包括商业银行存款准备金以及大众所持有的现金。•货币乘数也称货币扩张倍数，是用以说明货币供给总量与基础货币的倍数关系的一种系数。在货币乘数不变的条件下，货币当局通过控制基础货币来控制货币供给量。在基础货币一定的条件下，货币乘数与货币供给成正比。狭义的货币乘数：银行存款准备金率的倒数。广义的货币乘数：乔顿货币乘数模型（二）政府的信用创造政府参与信用创造的主要途径是发行公债。政府通过税收政策增加或减少居民可支配收入。央行购买政府公债相当于货币发行增加。（三）非银行金融机构的货币创造货币与各种非货币的金融资产之间，实际上只有程度的不同，而没有本质的区别。第三单元利率一、利息与利率（一）利息与利率的含义(二)利率与货币资本的供求二、利率的分类和结构（一）利率的分类（二）利率的结构（三）我国当前的利率构成三、利率的决定（一）决定和影响利率电动的因素（二）利率的作用一、利息与利率（一）利息与利率的含义利息也叫“利金”或“子金”。是债权人因贷出货币资金而从债务人出获得的报酬，即多于本金的部分。利率是借入者（或借方）为在一定期限内使用某种资源而付给借出者（贷方）价格的一种度量。一、利息与利率（二）利率与货币资本的供求二、利率的分类和体系（一）利率的分类按计算利息的时间单位不同可分为年利率、月利率、日利率按利率是否随市场规律自由变动可分为市场利率和官方利率按利率是否在借贷期内调整可分为固定利率和浮动利率按利率是否考虑了通货膨胀的因素可分为名义利率和实际利率nn1+(1)(1)(1)(1)1rereRRPRRP，二、利率的分类和体系（二）利率结构即使在完全竞争的信用市场中，利率也有差异，原因为不同规模贷款项目的管理成本不同一般而言，贷款规模越大，其平均管理成本越低。债务的风险程度不同资本风险、市场风险、债务流动性的差异、债务的税负差异二、利率的分类和体系（三）我国当前的利率体系1.中央银行基准利率主要包括存款准备金率、中央银行再贷款利率、再贴现利率。2.银行间利率主要包括全国银行间拆借利率、银行间国债市场利率。3.商业银行等金融机构的存贷款利率4.市场利率即由市场来决定利率水平，与官方利率相对应。我国的利率体系央行基准利率银行间利率金融机构贷款利率市场利率存款准备金率、再贷款率、再贴现率拆借利率、国债市场利率掌握1年期存款基准利率、5年期贷款基准利率三、利率的决定（一）决定和影响利率变动的因素社会平均利润率平均利润率是利息率的最高界限借贷资金的供求状况央行的货币政策预期的通货膨胀国际利率水平及汇率微观因素借贷期限、风险程度、担保品、借贷人的信用等级等三、利率的决定（二）利率的作用利率对储蓄和消费的影响当利率提高时，一方面居民减少即期消费，储蓄增加；另一方面，企业生产成本赠加，生产规模减少，公众收入减少，消费减少利率对投资的影响利率对投资在规模和结构上有调节作用