第二章货币信用利息

1第二章货币、信用及利息第一节货币概述第二节信用第三节利息与利率【学习目标】通过本章学习，掌握货币的含义和职能、货币制度的构成要素、人民币制度的性质和内容。掌握信用的含义、特点和主要形式。明确利率对经济的调节作用，了解我国利率市场化的内容和步骤。学会年利率、月利率、日利率的换算关系和单利与复利的计算方法。第二章货币、信用及利息2第一节货币概述一、货币的起源货币是与商品相伴而生的经济范畴，是在商品交换中逐步产生的。3•西方货币起源说有创造发明说、便于交换说、保存财富说。–创造发明说认为货币是由国家或先哲创造出来的。•中国古代的货币起源说主要有两种观点：先王制币说与司马迁的货币起源说。•先王制币说认为货币是圣王先贤为解决民间交换困难而创造出来的。《管子·国蓄》：先王为了进行统治而选定某些难得的、贵重的物品为货币•司马迁的货币起源说认为货币是用来沟通产品交换的手段。司马迁《史记》：“农工商交易之路通，而龟贝金钱刀布之币行焉。”货币起源说4马克思货币起源的论证•私人劳动和社会劳动的矛盾：劳动的私人性质决定了产品归私人所有，可是产品又不是或主要不是供生产者本人消费，而是供其他社会成员消费。所以私人的产品必须纳入社会总产品中进行分配。•私人劳动顺利转化为社会劳动，只有通过商品交换实现•价值不能自我表现，只有在两种商品相交换中，通过另一种商品表现出来，这样，商品交换中价值必然要求价值表现，必须有商品价值的表现形式，称为价值形式。5商品交换中的价值形式商品，用于交换的劳动产品。商品是价值与使用价值的统一①价值：凝结在商品中的抽象的、无差别的、一般人类劳动②使用价值：商品满足人们需要的属性，即商品的有用性•（1）商品交换：原则：等价交换•（2）价值形式：1件A商品=2件B商品等式左面商品的价值用等式右边商品的使用价值加以表现（A商品）（B商品）货币是商品生产和商品交换发展到一定历史阶段的必然产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果，是价值形式发展的必然产物。6价值形式的发展和货币的产生•价值形式的发展：等式左右双方商品种类及数量上的变化•1、简单的或偶然的价值形式，价值的表现纯属偶然一种商品=一种商品•2、扩大的价值形式，一种物品的价值可由许多种商品表现出来，而所有的物品都可成为其它物品的等价物一种商品=多种商品•3、一般价值形式，用来表现所有物品价值的媒介品多种商品=一种商品等式右边商品被称为一般等价物•4、货币价值形式多种商品=金（银）7货币的产生•从扩大价值形式阶段过渡到一般价值形式阶段，说明为交换而产生的关系，也即商品生产关系，在经济生活中日益确立。•然而一般等价物开始是不固定的，在不同时期和不同阶段有不同的商品充当，使更大范围、更深程度的商品交换仍存在着困难。•经过长期的发展和摸索，一般等价物终于固定在最具优势的贵金属金银身上。•由金银来固定充当商品交换的媒介，这就是货币价值形式，于是货币便产生了。8货币的定义及本质•货币的定义：是一般等价物。（劳动价值学说）•货币的本质：货币是商品交换发展到一定阶段的自发产物，是固定地充当一般等价物的特殊商品，是商品内在矛盾发展的必然结果，商品所有者以货币作为媒介进行交换，也就是说货币的本质也是一种商品。9二、货币的形式第二章货币、信用及利息第一节货币概述货币伴随着商品交换和信用制度的发展而不断演进。从古至今，货币形式的发展大致经历了实物货币、金属货币、代用货币、信用货币几个阶段。（一）实物货币特征：1.具有商品和货币的双重属性。它们除了用来充当交换媒介，还可以直接用于消费和使用，所以实物货币既是货币，又是商品。2.实物货币是足值货币，即实物货币作为货币与作为商品的价值相等，如果不相等，则会由供求关系进行调节，使得两者价值趋于一致。10古代货币•中国最早的货币是贝。商周的铜器铭文和甲骨文都有关于用贝做赏赐的记载。作为货币的贝，单位是朋，一朋十贝。很多与财务有联系的字其偏旁都为“贝”，如货、财、贸、贵、贱、贫、贷。11二、货币的形式第二章货币、信用及利息第一节货币概述（二）金属货币生产力水平的提高，交易规模的扩大，非金属实物充当货币的矛盾越来越突出，贵金属在执行货币职能方面的优越性越来越明显，于是在交换中逐渐成为主要对象，最终成为通行的货币。金属货币的演化沿着两个方向进行：1.随着交易规模的不断扩大，经历了由贱金属到贵金属的演变。2.金属货币经历了从称量货币到铸币的演变。要求：单位价值较高，易于分割、保存、携带发展：贱金属向贵金属转化称量货币向铸币转化金属货币的基本形式为铸币结论：金银天然不是货币、货币天然是金银（马克思）12•秦国的环钱：圆孔、方孔两种•汉武帝首创“五铢钱”。五铢钱是我国钱币史上使用时间最长的货币,也是用重量作为货币单位的钱币。铢为1/24两。13二、货币的形式（三）代用货币代用货币指代替金属货币流通并可随时兑换为金属货币的货币。代用货币之所以能产生是因为：首先，降低了铸造费用；其次，避免了铸币在流通中可能遭受的有意磨削等损失；最后，与金属货币相比，代用货币轻便，更易于携带和运送。代用货币与足值货币相比也有缺点：如果代用货币没有显著的防伪特征，容易被伪造，易于被烧毁。第二章货币、信用及利息第一节货币概述14•交子，是发行于北宋于仁宗天圣元年(1023年)的货币，曾作为官方法定的货币流通，称作“官交子”，在四川境内流通近80年。“交子”是我国最早由政府正式发行的纸币，也被认为是世界上最早使用的纸币，比美国（1692年）、法国（1716年）等西方国家发行纸币要早六七百年。•交子，是世界最早使用的纸币，最早出现于四川地区，发行于北宋前期（1023年)的成都。•最初的交子实际上是一种存款凭证。北宋初年，四川成都出现了为不便携带巨款的商人经营现金保管业务的“交子铺户”。存款人把现金交付给铺户，铺户把存款数额填写在用楮纸制作的纸卷上，再交还存款人，并收取一定保管费。这种临时填写存款金额的楮纸券便谓之交子。15元朝中统元宝钞：公元1260年，不兑换的纸币，世界上第一个最早推行纯纸币流通的政权。明代大明宝钞：世界上面积最大的货币，只发行但不收回旧钞。发行当年就以失败告终。16二、货币的形式（四）信用货币信用货币是在信用关系下产生的能够发挥货币职能的信用凭证，它包括商业信用货币和银行信用货币。其具体的形式是商业票据和银行券。银行券是最典型的信用货币。银行券特点是没有固定的支付日期，发行的银行保证随时可以按照面值兑换金属货币。现代经济生活中所流通股的不兑现的纸币是一种信用货币，是凭国家信用发行并强制流通的价值符号，不需要贵金属作为发行准备，也不能与贵金属相兑换。现代社会使用的纸币是典型的信用货币。第二章货币、信用及利息第一节货币概述17二、货币的形式（四）信用货币银行券随资本主义银行的发展而首先在欧洲出现19世纪，一般商业银行都可以发行银行券，且发行银行保证随时按照面额兑付金币、银币，所以银行券实际上是一种代用货币现代的信用货币主要以现金和存款货币的形式存在。银行活期存款的客户可以签发支票付款或者委托其开户银行将款项支付给收款人，而不必费时费力的提取现金支付。与现金相比，其优点主要有：节约流通费用，加速货币流通，为商业银行信用创造提供了条件，即通过转账方式，银行可以在发放贷款的同时，创造出更多的存款。第二章货币、信用及利息第一节货币概述18电子货币的应用有关电子货币至今尚无统一定义。国际清算银行(BIS)1996年10月的报告和欧洲央行(ECB)1998年的报告较具代表性，体现了电子货币的若干基本特点：①由电子储存的货币价值；②代表向发行者的索偿权；③具有一定的储值上限；④可在发行者业务系统之外广泛用于支付；⑤在支付过程中无卷入银行账户或发行方系统的必要。电子货币的确用于电子支付，然而并非所有用于电子支付的手段都是电子货币。第二章货币、信用及利息【专栏2－1】19电子货币的应用电子商务的迅猛发展促使传统支付手段电子化，走向互联网、移动通讯网和数字电视网。例如，用普通的信用卡可以在网上购物。但与在商场购物一样，使用者必须提交信用卡号码并需通过信用卡系统的授权，方可支付。另外，电子支票也继电脑银行(PCbanking)和网上银行(InternetBanking)之后出现。然而，电子支票的支付需要收款人将其银行账号和支票路径序码通知付款人。付款方只能在本银行网页或本电脑银行软件上付款。电子货币的出现力求克服即便电子化、仍旧依循传统付款方式的局限。因此，电子货币直接与非传统支付手段相联。第二章货币、信用及利息【专栏2－1】20电子货币的应用经过10多年的发展，电子货币在整个支付系统中仅占微小份额这一事实，令急于宣告电子货币时代到来的人们大失所望。但对了解电子货币的微型付款属性的人来说，这些尚属意料之中。事实是，物理现金与钱夹均未消失，但人们正逐渐认识到生活质量可以通过减少等待取款付款、寻找购物停车位、凑零钱付停车费等等得以提高。看来，更为重要的是电子货币所带来的是付款文化上的变化。第二章货币、信用及利息【专栏2－1】21Q币是不是电子货币？•实际上，Q币只限于一定范围内使用，并不具备一般等价物乃至货币的职能。Q币同QQ号码、网络游戏装备等一样，都是一种虚拟财产。Q币争论反映出的实质问题只有两个：一是虚拟财产的法律地位不明确，正是这一点导致了非法交易、盗取、盗卖等问题的日益严重；二是在科技大发展的背景下，电子支付逐步在零售支付领域替代小额现金支付，一种新的货币形态——电子货币已经呼之欲出，面对这种趋势我们缺乏深刻的认识和系统的研究，“Q币冲击人民币金融市场”之类的言论就是一个典型的例子。22•从比特币的本质说起，比特币的本质其实就是一堆复杂算法所生成的特解。特解是指方程组所能得到无限个（其实比特币是有限个）解中的一组。而每一个特解都能解开方程并且是唯一的。以人民币来比喻的话，比特币就是人民币的序列号，你知道了某张钞票上的序列号，你就拥有了这张钞票。而挖矿的过程就是通过庞大的计算量不断的去寻求这个方程组的特解，这个方程组被设计成了只有2100万个特解，所以比特币的上限就是2100万。•用户乐于奉献出CPU的运算能力，运转一个特别的软件来做一名“挖矿工”，这会构成一个网络共同来保持“区域链”。这个过程中，他们也会生成新货币。•去中心化：比特币是第一种分布式的虚拟货币，整个网络由用户构成，没有中央银行。去中心化是比特币安全与自由的保证。•比特币的创始人是京都大学数学教授望月新一。23三、货币的职能（一）价值尺度例如：一件衣服标价300元、一本书标价20元。1.货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，执行价值尺度的职能。2.价格是商品价值的货币表现。3.执行价值尺度的货币可以是观念上的货币。第二章货币、信用及利息第一节货币概述24（二）流通手段货币在商品流通中充当交换的媒介时，执行流通手段的职能。流通手段也是货币的最基本的职能之一。执行流通手段的货币不能是观念上的货币，必须是现实的货币。但可以是价值符号，如纸币。一手交钱、一手交货。因此，从价值运动的角度观察，货币执行流通手段职能时，在同一时间内，价值的运动是双向的。即卖方在得到价值的同时出让使用价值，买方在让渡价值的同时获得使用价值。例如：花费5000元购买了一台电脑。由于货币的介入，把商品买和卖分离开来，使买和卖分成两种独立的行为，蕴涵着经济危机的可能性。第二章货币、信用及利息第一节货币概述三、货币的职能25货币的流通手段•一个村里有三个人,一个洗衣工,一个理发师,一个修鞋匠。村里经济不好,消费力越来越差,三个人的工作量越来越少。最后,大家都不敢花钱买东西。结果,这三个人都是一个样———头发长、衣服脏、连鞋穿破了都只能将就着使用。眼看大家身上都长虫了,都快要饿死了。•村长看不下去了,就借给了洗衣工2元钱。洗衣工给了理发师和修鞋匠各1元钱,请他们帮自己理发和修鞋,自己再把衣服洗干净了。很快,洗衣工变了一个样,清爽了。理发师看到了,把赚来的1元钱给了修鞋匠,请他修鞋,自己再把头发整理一下。修鞋匠把1元钱给了理发师,请他理发,自己再把鞋子整理一下。