第六章信用证(下)

1第六章信用证（下）（Letterofcredit）2本章主要内容：1、跟单信用证的当事人、关系人及其权利和义务2、信用证的不可撤销性及修改3、信用证的类型4、信用证贸易融资及其风险管理5、信用证的优缺点与使用背景6、《跟单信用证统一惯例》（UCP600）的主要条款3第一节跟单信用证的当事人、关系人及其权利和义务一、开证申请人（Applicant）开证申请人是指向一家银行申请开立信用证的当事人，在国际贸易中通常为进口商或中间商。（一）开证申请人必须履行的义务（二）开证申请人可以享有的权利开证申请人在付款赎单时可以检验单据，并拒绝赎取不符合信用证条款的单据，但进口商在赎单提货之后，如发现货物、规格质量、数量等与单据不符，不能向开证行追究责任和索还货款，只能根据过失责任向出口商、承运人或保险商等有关方面提出索赔。4二、开证行（IssuingBank）开证行是指应开证申请人要求，开立信用证的银行。（一）开证行的义务（二）开证行的权利5三、通知行（AdvisingBank）通知行是将信用证通知给受益人的银行。通知行一般由开证行在出口商所在地的代理行担任。（一）通知行的义务（二）通知行的权利四、转递行（TransmittingBank）转递行与通知行的作用基本相同，但转递手续比通知手续简单。6五、受益人（Beneficiary）受益人是指信用证中明确指定的信用证的接受者，并根据信用证发货、交单和收款的人。通常为国际贸易中的出口方或卖方。（一）受益人的义务（二）受益人的权利7六、议付行（NegotiatingBank）议付行是指对受益人交来的跟单汇票办理交单贴现的银行。限制议付信用证的议付行由信用证上指定的银行担当；而自由议付信用证的议付行可由受益人根据需要任意选择一家银行担当，通常是通知行或受益人的往来银行。（一）议付行的义务（二）议付行的权利8七、承兑行（AcceptingBank）承兑行是指远期信用证中指定的对要求受益人出立的远期汇票给予承兑的银行。（一）承兑行的义务（二）承兑行的权利承兑行付款后有权要求开证行偿付。9八、付款行（PayingBank）付款行是指在信用证中被指定对信用证项下的汇票进行凭单付款或付款信用证项下执行付款的银行。付款行也称代付行，开证行通常委托通知行担任。（一）付款行的义务（二）付款行的权利10九、偿付行（ReimbursingBank）偿付行是指开证行委托的对议付行或代付行进行偿付的代理银行。（一）偿付行的义务（二）偿付行的权利11十、保兑行（ConfirmingBank）保兑行是根据开证行的要求对不可撤销信用证加具保兑的银行。（一）保兑行的义务（二）保兑行的权利12第二节信用证的不可撤销性及修改一、信用证的不可撤销性（Irrevocability）自UCP600起，所有跟单信用证均为不可撤销信用证，充分体现信用证保护受益人利益的原则。UCP600第3条规定：信用证是不可撤销的，即使没有表明不可撤销的意思。13二、信用证的修改（Amendments）信用证若需要修改或者撤销必须获得当事人的同意，如开证行、保兑行、受益人等。信用证的修改对当事人生效的条件不完全相同。（一）对开证行的效力信用证自其修改发出时起就对开证行生效。（二）对保兑行的效力保兑行可以将其保兑扩展至修改内容，也可以不拓展其保兑责任，但必须通知开证行和受益人。（三）对受益人的效力当其接到信用证修改的通知后，受益人作出接受或者拒绝修改的通知（如未通知，则视其交单情况判断是否接受修改）14信用证修改修改提出者：受益人对凡属不能接受、不能执行或不能按期执行的，应及时要求改证或延迟信用证。（主要）进口方有时也可能由于形势变化而要求修改L/C，如进口国要求进口商必须提交某种新单据。15修改途径：按L/C原来的传递途径卖方提出：请买方向开证行提出，开证行接受后通过原通知行通知受益人。买方提出：向开证行提出，开证行接受后通过原通知行通知受益人。16信用证的修改1、出口商提出修改受益人申请人开证行通知行2、进口商提出修改申请人开证行通知行受益人协商修改申请修改信用证修改通知修改申请修改信用证修改通知修改可接受：按修改后的证发货、交单可不接受：按原证发货、交单17修改只能向开证申请人提出，经有关当事人同意后由开证人通知开证行修改。只有开证申请人、开证行和受益人、保兑行（若有）等有关当事人同意，修改才有效。一方不同意，则修改不成立。UCP600规定拒绝的方法有：（1）向通知行提交一份拒绝修改的声明书；（2）在交单时表示拒绝修改，同时提交仅符合未经修改的原证条款的单据。18通知修改的银行应将任何接受或拒绝的通知转告发出修改的银行。修改应尽量一次性提出，以节省时间和费用。如修改书涉及两处以上的条款，要么全部接受，要么全部拒绝，不能只接受部分修改内容，部分接受视为拒绝。修改中关于除非受益人在某一时间内拒绝修改否则修改生效的规定应被不予理会。19经由通知行或第二通知行通知L/C的银行必须经由同一银行通知其后的任何修改。受益人只有在收到通知行发送的修改通知后，信用证的修改才有效，才能办理装运事宜，绝不可仅凭买方“证已改妥”的通知或其他类似的通知就装船发货。手续费一般由提出修改的一方负担。国内银行按修改次数计算修改费用，不按L/C金额大小计算。20第三节信用证的类型根据不同的标准，可将信用证分成多种类型：1.跟单L/C和光票L/C2.保兑L/C和不保兑L/C3.即期付款L/C、延期付款L/C、承兑L/C和议付L/C4.预支信用证5.可转让L/C、不可转让信用证6.循环信用证7.背对背信用证8.对开信用证21一、跟单信用证、光票信用证跟单信用证（DOCUMENTARYCREDIT）：指凭附带单据的汇票(即跟单汇票)或仅凭单据付款的信用证。光票信用证（CLEANCREDIT）：指凭不附带单据的汇票(即光票)付款的信用证。22二、保兑信用证和不保兑信用证保兑信用证（CONFIRMEDCREDIT）：除开证行以外的另一家银行对信用证作出了付款保证，该信用证即为保兑信用证。不保兑信用证（UNCONFIRMEDCREDIT）：指只有开证行的付款保证，没有另一家银行承担保证兑付责任的信用证。49CONFIRMATIONINSTRUCTIONSWITHOUT23保兑行的性质与责任P130即期付款保兑信用证延期付款保兑信用证承兑保兑信用证议付保兑信用证24保兑行确定承诺的条件受益人提交的单据应符合（1）提交信用证规定的全套单据（2）单据必须符合信用证条款和条件（3）单据必须提交给被指定银行或保兑行25保兑信用证在什么情况下要求保兑：信用证金额较大，超过开证行本身资力，受益人担心开证行的偿付能力。开证行为地方性银行，其资信不为人所熟悉。开证行所在国家(或地区)政局不稳定，贸易政策变更频繁，外汇短缺，或外汇管制严格等。26保兑信用证保兑信用证的识别方法：信用证标明“CONFIRM”字样。语言表述：Atrequestbyourcorrespondent,weherebyconfirmtheabovementionedCredit.Thiscreditisconfirmedbyus;Weherebyaddedourconfirmationtothiscredit.保兑行与开证行都负第一性的付款责任。27保兑案例20世纪80年代初，一家美国公司获得了向墨西哥出售大批计算机的订单，买方是墨西哥教育部，准备利用这些主牌机来装备各所主要大学。买方通过墨西哥国民银行开出了信用证。美国出口商担心墨西哥的庞大外债可能会促使墨西哥政府禁止对外支付外汇，因此要求由一家美国银行保兑该信用证。在墨西哥国民银行的要求下，一家美国大银行保兑了该信用证。28就在出口商运出计算机后不久，墨西哥就了震惊世界的债务危机，政府禁止墨西哥银行对外对付外汇，从而使上述信用证的款项不可能由开证行支付了。幸好有美国的保兑行，出口商凭合格的单据领取了足额货款，由于进口国债务危机引起的得不到付款的风险被全部转嫁给了保兑行。29三、即期付款信用证、承兑信用证、延期付款信用证和议付信用证（一）即期付款信用证（SightPaymentCredit）是开证行或指定银行收到相符交单后应立即付款的一种信用证。其条款一般为“本信用证可以在开证行(或被指定银行)即期付款兑用有效(THISCREDITISAVAILABLEWITHISSUINGBANK(OR×××)BYPAYMENTATSIGHT）”。这种信用证可以要求汇票，也可以不要求汇票。实务中，即期付款信用证通常不要求汇票。30即期付款信用证的付款银行可以是开证行自己，也可以是出口地通知行兼任或指定的第三国银行多数情况下指定出口地通知行作为付款行。付款行一经付款，没有追索权。31即期付款信用证即期L/C有的要求汇票，有的不要求。要求汇票的原因：1、履行付款的银行作为支付凭证，证明自己的付款责任已履行完毕。2、双方为了维护自己的法律权益而要求汇票。3、便于受益人凭汇票获得资金融通。不要求汇票的原因：有些国家规定票据要征收印花税，为了避税所以不要求汇票。32Back33信用证的类型（二）承兑L/C（ACCEPTANCEL/C）和延期付款L/C（DEFERREDPAYMENTL/C）：远期付款L/C（USANCECREDIT)如果要求汇票，就是承兑L/C。如果不要求汇票，就是延期付款L/C。区别：1、延期付款L/C无承兑。2、延期付款L/C的付款时间不能订为见票后若干天，只能订为“提单日后若干天付款”，或是“开证行或者付款行收到单据后若干天付款”。34承兑信用证（AcceptanceCredit）是指受益人的交单中包括一张远期汇票，银行在确定交单构成相符交单后即承兑远期汇票，并到期付款的信用证。受益人拿到经银行承兑的远期汇票可以背书转让，从而获得融资。35假远期信用证（买方远期信用证）是受益人开立远期汇票，但根据信用证条款，可以即期收汇的信用证。即付款银行同意即期向受益人出具的远期汇票付款，贴现费由开证申请人承担。也称为“买方远期信用证”。“THEUSANCEDRAFTSAREPAYABLEONASIGHTBASIS，DISCOUNTCHARGESANDACCEPTANCECOMMISSIONAREFORBUYER’SACCOUNT”36Back37（三）延期付款信用证（DeferredPaymentCredit）是指在受益人作出相符交单后银行承诺到期付款，并到期付款的信用证。延期付款信用证的期限一般是交单后若干天，或者发货后的若干天。延期付款信用证不需要远期汇票，可以节省印花税。38（四）议付信用证（NegotiationCredit）是指议付行对相符交单进行议付的信用证。限制议付信用证：AVAILABLEWITHBANKOFCHINABEIJINGBRANCH自由议付信用证：AVAILABLEWITHANYBANKINCHINA（MAINLAND）39UCP600定义Negotiationmeansthepurchasebythenominatedbankofdrafts(drawnonabankotherthanthenominatedbank)and/ordocumentsunderacomplyingpresentation,byadvancingoragreeingtoadvancefundstothebeneficiaryonorbeforethebankingdayonwhichreimbursementisduetothenominatedbank.议付意指被指定银行在其应获得偿付的银行日或在此之前，通过向受益人预付或者同意向受益人预付款项的方式购买相符提示项下的汇票（汇票付款人为被指定银行以外的银行）及/或单据。40议付信用证可以规定要求开立汇票，也可以规定不要汇票。议