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第三章商业银行的资本金管理商业银行资本的构成商业银行资本的功能商业银行资本充足性的管理提高商业银行资本充足率的途径学习指引主要内容：商业银行资本金的功能与构成；《巴塞尔协议》产生的背景、基本内容与资本充足率的测定；《巴塞尔新资本协议》产生的背景与改进；内源资本、外源资本与风险控制策略。学习重点：商业银行资本金的功能；商业银行资本金的界定；《巴塞尔新资本协议》；标准法和内部评级法；商业银行资本金的管理与计算。商业银行的资本管理及其发展传统资本管理的特点20世纪90年代以前，银行资本管理还属于一项相对简单的活动。这一时期资本管理的主要特点表现为：（1）银行主要关心业务发展规模和收益，强调以业务扩张带动资本扩张，业务推进器成为资本管理的实践哲学。（2）资本管理呈现为筹资和分配两个相对松散的环节，资本总量和内部结构的确定与特定回报期的利润留存及股利分配政策没有明确的联系。（3）资本管理与风险管理未能统一，更无准确的计量方法和工具，难以科学衡量银行的最优资本规模和资本回报。以风险管理为导向的银行资本管理的发展上世纪80年代后期，国际银行业重新认识到资本对风险防范的重要意义，并通过出台《巴塞尔协议》确立了统一资本监管原则，强调资本的“风险缓冲器”本质，即资本被用于充分吸收银行非预期损失，发挥风险支撑的作用，这一定义从理论上使银行风险与资本建立了直接而明确的联系。20世纪90年代以来，基于信用风险和其他风险的内部模型极大提高了银行计算风险损失的精度，并通过风险损失映射资本承担，实现了资本管理从监管资本到经济资本（EC）的飞跃。目前，许多国际性大银行资本充足水平维持在平均12％左右，高于8％的监管要求。经济资本的提出和应用不仅实现了建立在高度量化基础上的风险损失与资本承担的相互统一，而且不断推动着风险管理和资本管理的整体统一，确立了资本约束在银行风险管理中的核心地位。6第三章商业银行的资本管理第一节银行资本金的构成商业银行资本的概念概念商业银行的资本是指商业银行银行出资者投入银行的资金和由税后留存收益转换成的投资。一定数额的达到法定要求的资本不仅是银行得以建立、开业的基础，而且是商业银行生存、发展、壮大的前提条件。鉴于商业银行在国民经济中的特殊地位，各国金融管理当局往往采取各种手段对其进行规范和控制，其中资本要求就是对商业银行宏观管理的重要一环。商业银行的资本具有双重性质，既有产权资本（一级资本或核心资本），又有债务资本（二级资本或附属资本）。按资本金筹措方式不同，分为产权资本和债务资本一、产权资本产权资本包括：1、普通股本2、优先股本3、资本公积4、留存收益5、补偿损失准备金1.普通股本普通股:是商业银行资本的基本形式，它是一种主权证明。这种权利主要体现在三个方面：1)普通股股东对银行拥有经营决策权；2)对银行的利润和资产有分享权；3)在银行增发普通股时，享有新股认购权。以普通股筹集资本的优点在于：1)由于普通股的收益随银行经营状况而变，而不是事先规定的，因此，银行有较大的灵活性；2)由于普通股股金是不需要偿还的，是银行可以长期使用的资金，这种资金的稳定性，要比通过其他渠道筹集的资金高得多；3)对股东来讲，拥有普通股既可以控制银行又可参与分红，而且在通货膨胀期间投资不易贬值，这对投资者会产生吸引力，从而也有利于银行筹集资本。商业银行通过发行普通股筹资有以下缺点：1)发行成本高。2)会削弱原股东对银行的控制权。3)会影响股票的收益。4)如果市场利率比较低，发行新股将使普通股股东的收益降低。2．优先股本优先股:是指在收益和剩余财产分配上优先于普通股的股票。优先股股东一般可以按事先约定的条件取得固定利率的股息，但优先股股东没有投票决策权和选举权。优先股可分为1)永久不偿还优先股和有期限优先股；2)积累股息优先股和不积累股息优先股；3)可转换为普通股的优先股和不可转换优先股。商业银行以优先股形式筹集资本，有以下优点：1)不削弱普通股股东的控制权；2)商业银行不必向其支付红利，融资成本是事先确定的；3)在一般情况下，商业银行运用资金获利的能力要高于优先股的股息率，因此，发行优先股会给商业银行带来更多的利润，银行财务杠杆的效力会得到增强。商业银行以优先股形式筹集资本有以下缺点：1)固定的股息支付减少银行经营的灵活性；2)优先股的股息高于资本性票据和债券的收益率，因此成本较高。3)属于债务性资本，对商业银行的保障程度不高，过度发行会降低商业银行的信誉。3、资本公积资本公积是指商业银行在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。4、留存收益留存收益是商业银行在经营过程中所创造的，但由于经营发展的需要或法定的原因等，没有分配给所有者而留存在公司的盈利。留存收益包括企业的盈余公积金和未分配利润两个部分，其中盈余公积金是有特定用途的累积盈余，未分配利润是没有指定用途的累积盈余。盈余公积是指企业从税后利润中提取形成的、存留于企业内部、具有特定用途的收益积累。如购建职工宿舍、托儿所、理发室等方面的支出。旧公司法第一百七十七条规定，公司制企业按照税后利润的5%至10%的比例提取法定公益金。2006年新公司法仅规定公司按照税后利润的10%提取法定公积金。取消了所有关于“法定公益金”的规定。公司制企业的法定盈余公积按照规定比例10%从净利润（减弥补以前年度亏损）按照《企业所得税》规定，以前年度亏损（5年内）可用税前利润弥补，从第六年起只能用第六年税后利润弥补。留存收益对银行经营的优点：1、不需要发行股票就可以增加银行资本，这样就可以节省发行股票的费用2、可以避免因增加新股造成的收益降低和削弱原有股东银行的控制权3、留存收益的权益归普通股股东所有，股东不必为这部分收益缴纳个人所得税缺点：主要是留存收益的比例增大，股东所得的红利减少，这样会减弱银行股票的吸引力，导致股价下跌。5、补偿损失准备金补偿损失准备金是银行应付意外事件造成的损失，从而从收益中提取出来的资金。包括资本准备金，房贷款和证券损失准备金资本准备金又称资本储备，指商业银行从留存盈余中专门划出来用于应付即将发生的有关股本的重大事件的基金.贷款损失准备金和证券损失准备金，它们是从商业银行的税前利润中提取出来的，用于弥补可能发生的贷款呆帐损失和证券投资损失的基金。由于这种准备金是从税前利润而不是从留存盈余中提留的，其便具有降低银行应税利润从而降低所得税的功效。不过，其提取比例往往受到金融管理当局的严格控制，而且，过分提留还会降低商业银行的利润水平，产生一系列的连锁性后果。补偿损失准备金对银行的经营的优点：1、它是逐年累积的，提留时不会对当年分红产生影响2、能够避免因资产损失而对银行经营和当年收益产生不利影响补偿损失准备金对银行的经营的缺点：过多提留会减少银行当年利润和分红，会影响普通股票的市场价格（二）债务资本：资本票据、债券债务资本是70年代起被西方发达国家的银行广泛使用的一种外源资本。这类资本被银行列作补充资本。债务资本也称为后期偿付债券。资本票据：以固定利率计息的小面额后期偿付债券债券其给银行经营带来的好处：税前列支，降低成本不影响银行股东对银行的控股权有助于提高银行收益率27第二章第二节银行资本的构成我国国有商业银行和股份制商业银行资本构成的比较第二节银行资本的功能银行资本的多种功能功能一：保证经营29银行资本的多种功能功能二：30资本的多种功能功能三：31银行资本的多种功能功能四：监督管理32银行资本的多种功能关键功能：第三节商业银行资本充足性的管理一、银行资本充足性及其意义银行资本充足性：是指银行资本金应保持能承担风险损失以保护存款人和债权人利益，又能正常营运，获取盈利的水平。同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所须增资本的具体目的。因此银行资本充足性有数量和结构两个层面的内容。1、资本数量的充足性2、资本结构的合理性1.资本数量的充足性资本数量的充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。2.资本结构的合理性资本结构的合理性指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。一、影响资本充足度的因素：银行的经营管理水平资产的流动性收益及留存收益存款结构的潜在变化银行股东的特点和信誉营业费用营业活动的有效性银行满足本地区现在与将来竞争需要的能力二、商业银行资本充足性的衡量标准1、美国的衡量标准（1）20世纪初：资本与存款比率（10%）资本充足率=资本总额/存款总额（2）二战后：资本与资产比率（8%）资本充足率=资本总额/总资产总额（3）1950s：资本与风险比率（15%-20%）资本充足率=资本总额/风险资产总额风险资产=总资产-现金-政府债券4、资本充足度公式（纽约资本充足度公式）名称内容风险权数无风险资产库存现金，同业拆借、短期国债等第一、第二级准备金等流动性很强的资产0稍有风险的资产5年以上的政府债券、政府机构债券、优质的商业票据、安全性较好的高信用担保贷款等5%普通风险资产主要是指有价证券，即除了政府公债之外的证券投资和证券贷款12%风险较高的资产主要是对财务状况较差、担保不足、信用水平较低的债务人的贷款20%“有问题资产”逾期未还的贷款、可疑贷款、股票、拖欠的债券等50%已亏损的资产或固定资产固定资产原则上说应由银行运用资本购买。亏损资产则是指已经给银行造成的损失。100%资本充足率=资本总额/∑风险资产《巴塞尔协议》产生的背景《巴塞尔协议》产生的背景可以从70年代全球性通货膨胀，各国纷纷采取浮动利率和利率剧烈波动时期溯源。国际大型商业银行的业务呈现出全球化，金融操作与工具创新和投机活动等三个特点。结果在1974年，连续有三家大型国际商业银行，德国赫斯德特银行、纽约富兰克林国民银行和英国-以色列银行相继倒闭，使许多国家客户收到巨大损失。三、《巴塞尔协议》对商业银行资本充足性的要求P75虽经许多国家中央银行呼吁，仍未能扭转上述趋势。为加强银行资本的保护职能，1987年12月10日国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了12个发达国家中央银行行长会议，专门讨论资本和风险资产的监管问题，会议通过了《巴塞尔协议》。《巴塞尔协议》银行的资本划分（一）资本的定义P75（1）核心资本（可在资本负债表中查阅）①股本=普通股+优先股②公开储备例如股票发行溢价、保留利润、普通准备金和法定准备金的增值而创造和增加的反映在资产负债表上的储备核心资本的特点：资本价值相对稳定；透明度可比性强；是判断资本充足率的基础；对银行竞争力和盈利能力影响极大。（2）附属资本（二级资本）只有监管当局可看到包括：●非公开储备；●资产重估储备（包括自身房产的重估增值和有价证券重估储备）；●普通准备金和普通呆账准备金；●带有债务性质的资本工具。条件是无担保已缴足的；不能被赎回的；必须付息。●长期次级债务（5年以上债券）《巴塞尔协议》规定：在核定银行资本实力时应从核心资本中扣除商誉；从核心资本与附属资本之和中扣除对不合并报表的附属银行和附属财务公司的投资，扣除对其他银行和金融机构资本部分的投资。《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：（1）商誉是一种无形资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。45巴塞尔协议对资本的规定资产风险权重（P75-77)0%a)现金b)以一国货币计价并以该货币融资的、对中央政府和中央银行的债权c)对经合组织中央政府和中央银行的其它债权d)以经合组织中央政府证券作为抵押或由经合组织中央政府担保的债权0%、10%、20%或50%（由各国自行决定）e)对国内公共部门（