第六章信用证

第六章信用证第六章信用证第一节信用证概述第二节信用证的当事人与流程第三节信用证的内容第四节信用证的类型第五节信用证实务第六节信用证融资第七节信用证的风险与防范第八节信用证标准格式第一节信用证概述一、信用证的定义二、信用证的特点三、信用证的作用信用证是银行(开证行)根据买方(申请人)的要求和指示向卖方(受益人)开立的、在一定期限内凭规定的单据符合信用证条款，即期或在一个可以确定的将来日期，兑付一定金额的书面承诺。简言之，信用证是一种带有条件的银行付款书面承诺。一、什么是信用证(LetterofCredit)？1.信用证的基本当事人？2.“有条件”指什么？3.如何理解“付款”？开证申请人（进口商）开证行受益人（出口商）1申请开证2寄信用证通知行3将信用证通知受益人信用证的基本当事人凭规定的单据(1)主要单据(2)附属单据注意:严格符合的原则单单一致单证一致货运单据商业发票保险单据原产地证书装箱单重量单海关发票商检证书对付款的理解:(1)即期付款(2)对远期汇票的承兑(3)对延期付款提供保证(4)对货运单据的议付二、信用证的特点1、开证行负有第一性付款责任2、信用证是自足文件3、信用证是单据交易[案例1]信用证与合同矛盾纠纷案A公司与美国拜耳中国有限公司（HK）签订一进口合同，进口BPA500MT。合同要求拜耳方在2001年7月装船。A公司7月5日开出信用证，信用证规定最迟的装船期是7月28日。A公司于7月5日将L/C副本传真给拜耳方面。但拜耳公司在没有征得我司同意，又没有要求修改信用证的情况下，擅自在7月31日装船，违反了信用证的条款，造成迟装。A公司提出拒付并退单给拜耳，妥否？为什么？分析：本案中，作为卖方的美国拜耳中国有限公司犯了两个大错：一是在收到买方开来的信用证与合同不一致时，没有及时发现问题。二是混淆信用证和合同的关系，在信用证条款与销售合同不一致时，擅自按销售合同办理，最终导致单证不符而遭拒付。[案例2]单证不符拒付案某A公司在2000年11月与阿联酋迪拜某B公司签订了一份出口合同，货物为1x20‘集装箱一次性打火机。不久B公司即开来一份不可撤销即期信用证，来证规定装船期限为2001年1月31日，要求提供“FullsetoriginalcleanonboardoceanBillofLading……”（全套正本清洁已装船海运提单）。由于装船期太紧，A公司便要求B公司展期，装船期限改为2001年3月31日。B公司接受了A公司的要求修改了信用证。收到信用证并经全面审查后未发现问题，A公司在3月30日办理了货物装船，4月13日向议付行交单议付。4月27日接到收到议付行转来的开证行的拒付通知：“你第XXXX号信用证项下的单据经我行审查，发现如下不符点：提单上缺少“已装船”批注。以上不符点已经与申请人联系，亦不同意接受。单据暂代保管，听候你方的处理意见。“A公司的有关人员立即审复查了提单，同时与议付行一起翻阅与研究了《UCP500》的有关规定，证实了开证行的拒付是合理的。A公司立即电洽申请人，提单缺少“已装船”批注是我方业务人员的疏忽所致，货物确实是被如期装船的，而且货物将在5月3日左右如期到达目的港，我方同意他在收到目的港船代的提货通知书后再向开证行付款赎单。B公司回复由于当地市场上一次性打火机的售价大幅下降，只有在我方降价30%后方可向开证行赎单。我方考虑到自己理亏在先，同时通过国内同行与其他客户又了解到，进口国当地市场价格确实已大幅下降，我方处于十分被动地位，只好同意降价30%，了结此案。[分析]：1．应尽早办理装运。A公司虽然在信用证规定的装船期限内办理了装运，满足了信用证的要求，但距B公司开证时已4个多月了。2．应严格按照信用证与《UCP500》的要求制作与审核单据。根据《UCP500》第二十三条A款第2项规定，除非信用证另有规定，提单应注明货物已装船或已装具名船只三、信用证的作用（一）对进口商的作用1．保证取得物权单据2．保证如质、数、按期地收货3．开证时交少量的保证金，甚至不交，避免资金大量积压4．筹资困难时可凭T/R，先提货，后交款5．使用买方远期信用证6、担保提货（二）对出口商的作用1．保证凭单付款2．保证在外管制下可以不受影响地收汇3．装船前可申请打包放款4．装船后可凭单叙做押汇，取得货款5．可避免钱货两空（三）对开证行的作用1.开立信用证是开证行对出口商授信的行为，开证行代进口商开立信用证贷出的是信用，非资金。2.开证行负第一性付款责任3.可取得开证手续费收入及开证押金。（四）对通知行的作用（出口地银行）出口地银行可不必动用自己的资金，收入服务费收入。（五）对保兑行的作用保兑行有保兑费收入。且保兑金额越大，说明他的资信越高，它是一种无形资产可提高自身的价值。（六）对议付行的作用议付信用证，可以凭信用证获得偿付，在垫款时可以预扣垫款利息及手续费，而且收回垫款的安全性高。第二节信用证的当事人与流程一、信用证的当事人二、信用证的流程一、信用证的当事人开征申请人(ApplicantforL/C)开征行(IssuingBank)受益人(Beneficiary)付款行(PayingBank)通知行(AdvisingBank)议付行(NegotiatingBank)承兑行(AcceptingBank)保兑行(ConfirmingBank)偿付行(ReimbursingBank)索偿行(ClaimingBank)寄单行(RemittingBank)基本当事人之间的三角契约安排受益人（卖方）申请人（买方）开证行合同信用证当事人间的法律关系开证申请人━受益人：契约关系开证申请人━开证行：契约关系开证行━通知行：委托代理关系开证行━受益人：事实上的契约关系(不可撤销信用证)通知行━受益人：无法律关系(不保兑信用证)保兑行━受益人：事实上的契约关系信用证当事人间的法律关系开证申请人━通知行：无法律关系议付行━受益人：帮助审单，议付后有追索权的关系保兑行━开证行：根据代理合同参加保兑。付款行━开证行：付款代理关系偿付行━开证行：代理关系二、信用证的业务程序开证申请人（进口商）开证行付款行受益人（出口商）通知行议付行123456789101112(1)买卖双方签定贸易合同；(2)进口商申请开立信用证；(3)开证行接受申请开出信用证；(4)通知银行向受益人通知信用证；(5)出口商按信用证规定发货；(6)受益人向指定行交单；(7)指定行根据自己的义务付款，承兑或议付；(8)指定行向开证行寄单索汇或向开证行寄单并向偿付行索偿；(9)开证行向交单行或偿付行付款；(10)开证行通知申请人赎单；(11)申请人付款赎单；(12)申请人提货。信用证的业务程序出口商轮船公司进口方银行（开证行）出口方银行（通知行）进口商①买卖合同②开证申请书③开立信用证④通知⑤装船取的提单⑥交单⑦垫付⑧寄发汇票、单据⑨偿付⑩付款⑾赎单⑿交单提货第三节信用证的内容关于L/C本身关于汇票关于运输关于货物关于单据其他关于L/C本身FROM:ICBKCNBJWZUBICTO:INDUSTRIAIANDCOMMERCIALBANKOFCHINAWENZHOUCITYBRANCHWENZHOU,CHINASWIFTMessageType:MT:700IssueofDocumentaryCreditSequenceofTotal27:1/1FormofDocumentaryCredit40A:IRREVOCABLEDocumentaryCreditNumber:20:05-600818-ARDateofIssue:31C:2005.09.22DateandPlaceofExpiry:31D:2006.01.14CHINAApplicant:50:XXCO.,LTD(ADDRESS:XXX)Beneficiary:59:WENZHOUXXXTRADECO.,LTD.,XX,WENZHOU,CNCurrencyCodeandAmount:32B:USD25,000.00Availablewith…By:41A:INDUSTRIALANDCOMMERCIALBANKOFCHINAWENZHOUCITYBRANCHWENZHOUCHINA,BYNEGOTIATION.Draftat:42C:SIGHTDrawee:42A:HABALT22BICcouldnotberesolved关于汇票PartialShipments:43P:NOTALLOWEDTransshipment:43T:ALLOWEDLoadingon:44A:WENZHOUBoard/Dispatch/from…Fortransportationto:44B:KLAIPEDA,LITHUANIALatestDateofShipment:44C:2005.12.30关于运输DescriptionofGoodsand/orServices:45A:2ITEMSOF“HOKO”BRANDOFLIGHTERSACCORDINGTOSALESS/CNO.YL-050916-1DATED2005.09.16.FOBWENZHOU关于货物DocumentsRequired:46A:1.SIGNEDCOMMERCIALINVOICE,1ORIGINAL2.FULLSETOFCLEANONBOARDMARINEBILLSOFLADINGMADEOUTTOOURORDERANDNOTIFYPARTY,MARKED‘FREIGHTCOLLECT’3.PACKINGLIST,1ORIGINAL.4.CERTIFICATEOFORIGININDICATINGCOUNTRYOFORIGINOFGOODSCHINA,1ORIGINAL.5.BENEFICIARY’SCERTIFICATESHOWINGSHIPPINGDETAILSHASBEENSENTTOAPPLICANTWITHIN48HOURSAFTERSHIPMENT.关于单据其他AdditionalConditions:47A:1.DOCUMENTSMUSTBEISSUEDINENGLISH2.TOLERANCEPLUS/MINUS5PERCENTINQUANTITYANDAMOUNTALLOWED.3.ALLALTERATIONSANDAMENDMENTS(IFANY)INDOCUMENTS,ISSUEDORCOUNTERSIGNEDBYAPARTYOTHERTHANBENEFICIARY,MUSTBEAUTHENTICATEDBYTHEPARTYISSUINGORCOUNTERSIGNINGTHEDOCUMENT.…………………..信用证的主要内容1.信用证的类型2.信用证号码3.开证地点和日期4.有效日期和地点5.申请人6.受益人7.通知行8.金额9.信用证的可用性10.分批装运11.转运12.买方投保13.UCP500第46条所解释的装运信用证的主要内容14.货物描述15.规定的单据16.商业发票17.运输单据（普通）18.运输单据（特殊）19.保险单据20.其他单据21.交单期限22.通知指示23.银行至银行的指示24.页数25.签字第四节信用证的类型一、不可撤销与可撤销信用证二、跟单信用证和光票信用证三、保兑信用证与不保兑信用证四、即期付款、延期付款、承兑和议付信用证五、即期信用证与远期信用证六、可转让信用证和不可转让信用证七、对背信用证八、对开信用证九、循环信用证十、预支信用证十一、信开信用证，电开信用证十二、备用信用证一、不可撤销与可撤销信用证可撤销信用证——指根据申请人（进口商）的指示，银行为申请人提供不经受益人（出口商）同意或通知，随时由申请人提出修改、撤回或注销信用证不可撤销信用证