第六章商业银行信用管理的主要内容和框架

第六章商业银行信用管理的主要内容和框架第一节商业银行信用风险管理的主要内容系统性风险与非系统性风险：风险能否通过不同的资产组合来分散。商业银行的系统性风险：利率风险、购买力风险。商业银行的非系统性风险：信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险。信用交易：是一方基于另一方未来偿还的承诺，而向其提供资金、货物或服务的行为。信用风险：是在信用交易基础上，当事人未能履约而导致经济损失的可能性。第一节商业银行信用风险管理的主要内容银行业务中的流动性资产流动性：银行随时满足借款人融通资金和正当的贷款需求。负债流动性：银行能随时满足存款人提现的需求。一、存款业务中信用风险的管理存款业务中主要风险是挤兑风险，或称流动性风险。存款人对银行稳定性的怀疑而集体挤兑从而导致商业银行的流动性出现重大问题，即银行出现流动性风险。（一）流动性风险的成因1、资产负债期限不匹配造成流动性缺口——借短贷长（一）流动性风险的成因2、突发性因素导致存款大量流失在非正常状态下突发性存款大量流失所引起的流动性风险，这是一种非系统风险。突发性存款流失原因：债权人突然担心该银行的偿付能力其他银行或金融机构的支付危机引起的波及整个银行业的“传染效应”。（一）流动性风险的成因3、其他原因如：银行之间竞争的加剧、客户提现的需求的叠加、客户投资偏好的变化一、存款业务中信用风险的管理流动性风险是致命的风险，持续的挤兑最终可能导致银行倒闭。表：2007年以来几次重大的银行挤兑风波挤兑时间银行名称挤兑诱因解决方案2007.1.5台湾中华银行母公司力霸集团遭遇严重财务危机，一日被提200亿新台币金融主管部门接管，100亿股东权益被清零2007.9.14英国北岩银行英国第五大银行，主营房贷，宣布因次贷影响盈利比预计低20％，两天被提款20亿英镑抛售抵押贷款债权、呼吁收购，央行注资2008.9.24香港东亚银行隐瞒衍生金融产品亏损、财务不稳定、面临倒闭政府公开支持、李嘉诚购买股票2011.1韩国7家银行因资产流动性不足被暂停营业，引发挤兑风潮注资、发放储蓄保险、促进金融机构收购兼并2012.5.6希腊多家银行欧元区主权债务危机深化，银行资金持续外流，政党组阁谈判失败（二）流动性风险的管理主要途径：在资产负债表中“存储”流动性——资产管理保留一定的现金资产和信誉好，流动性强、易变现的证券。在金融市场购买流动性——负债管理在金融市场拆借资金、发行存款证、发行票据、发行证券等。通过风险防范保留核心存款——客户管理培育银行的忠诚客户，维持相对稳定的存款。较小的银行或欠发达市场的银行多依赖资产管理。原因：1、货币市场发展不健全2、自身信用能力不足操作：1、资产与负债匹配2、保持一定量的流动性较强的资产3、选择交易活跃、变现能力强金融投资产品市场份额较大的银行倾向于负债管理——少持有流动性较高但收益较低的资产原因：1、金融市场发达2、银行信誉高，融资能力强操作：1、通过金融市场融资、扩大金融市场的融资渠道和融资规模。2、合理安排融资规模、融资时间和偿债能力二一一年十月十七日，中国银行业监督管理委员会发布了《商业银行流动性风险管理办法（试行）（征求意见稿）》。流动性风险管理政策和程序包括但不限于：（一）现金流管理。（二）流动性风险识别、计量和监测。（三）流动性风险限额。（四）负债和融资管理。（五）日间流动性风险管理。（六）压力测试。（七）应急计划。（八）优质流动性资产储备管理。（九）跨机构、跨境以及重要币种的流动性风险管理。（十）对影响流动性风险的潜在因素，以及其他类别风险对流动性风险的影响进行持续监测和分析。二、贷款业务中信用风险的管理所谓信贷风险，即商业银行的信贷活动中，由于各种事先无法准确预料的因素影响，使银行贷款资金遭受损失的一种可能性。后果：贷款到期无法收回贷款贬值分类：贷款的分配不合理贷款使用的不确定性（一）贷款风险的成因1、经济活动中的不确定性2、政府因素干扰——贷款的非市场性3、贷款人信用的缺失4、银行决策失误：内部控制—管理体系不规范5、信用法规的不健全案例：大柏树钢贸市场的闹剧从2009年政府4万亿救市开始，大柏树钢贸市场上演了一场生动活泼的商业周期闹剧。此间的人们，像坐过山车一样上下奔突。其中令人哑然失笑的情节，比比皆是。错乱的货币信号之下，人们的行为会变得乖张怪异。看不见的手让市场和谐稳定，让财富日益增长；而看得见的政府之手却只让人们疯疯癫癫，让无数财富化为乌有。钢铁贸易是资金密集型行业。贸易商，全款提货，赊账销售。银行不太喜欢这个倒买倒卖的非生产性行业，他们觉得风险不好控制。钢贸企业向银行贷款，基本没戏。不过情况并非一直如此。2005年，开始有银行尝试着给钢贸企业放贷，但利率要得很高，比一般贷款上浮20%；虽然银行要价高，但大家因为确实需要资金，也愿意去借。利率越来越高，最高时要上浮40%。2009年，慷慨的中央政府就派出撒钱直升机，往市场中大手撒了4万亿的货币，因此引发的信贷扩张，则达到了数十亿，一切都开始改变了。银行的客户经理们，被布置了贷款任务，必须完成。为了完成任务，客户经理们追着钢贸老板放贷，求他们多多贷款。一家原来只有几千万贷款的钢贸企业，被银行追着放贷之下，贷款额急剧飙升到两亿。福建周宁县，出了很多钢贸老板。于是，在银行的人看来，周宁县的人就等于是钢贸老板。周宁县的身份证，就成了放贷通行证，一张可以卖50万，因为凭着这个身份证，可以从银行贷出至少500万来。当然，银行并不白干。他们制定的放贷条件很有利于自己。利率高，保证金高，贷款变成存款放在银行，增加了银行存款量。这段时间，银行利润暴涨。银行的人，个个欢天喜地，奖金大大地有。“要不是银行主动找上门来教我们，我们这些小学都没毕业的人怎么可能想到去银行贷款？”一位钢贸老板后来回忆说。福建老板们回家去叫来老乡。大家一起发财。一批二十出头的年轻人，一下子成长为“新一代的钢贸商”。真是形势喜人。这些年轻人从一进场，迎接他们的就是滚滚资金。他们可不像老一辈那样有苦苦求银行贷款的经历。现在都是银行求他们：老板，这两个亿您拿走吧。Please，能快点办吗？我这年终奖就指望着这笔放贷了……后生果然可畏。钱来得容易，自然也就花得大方。拿到银行塞来的贷款，先买辆宝马7开着。你买，我也买。一时间，钢贸市场的停车场里，劳斯莱斯、宾利、玛莎拉蒂、法拉利之类的豪车比比皆是。2012年3月到9月，螺纹钢的价格从5300元/吨猛跌至3300元/吨。最底层的支柱被撤掉了。建立在上面的庞大建筑开始摇摇晃晃，就要坍塌崩溃了。银行渐渐意识到了大事不妙，开始收缩，不再新增钢贸贷款，已经发出去的贷款，尽量往回收。对内发放奖金的标准，不再是放贷数量，而是收贷数量。曾经的热情放贷的银行不见了。板着脸收贷的银行，越来越多。钢贸企业的压力，急剧增加。2011年，上海钢贸企业的贷款共1510亿元，2012头几个月，收缩了近500亿。2012年夏天，银行收贷的力度越来越大。钢贸企业已经很难受了。为了促使企业尽快还贷，银行承诺还了旧的，再贷出新的。但实际上银行往往言而无信，收回贷款以后就不再发放新的贷款了。钢贸老板气得直骂银行“骗贷”。一个福建周宁县的身份证，可以卖上50万。现在，却连个信用卡都办不成。市场车库里曾经的宝马7、劳斯莱斯、宾利、玛莎拉蒂、法拉利，一下子都不见了。不过，也有人因此受益。一个前福建钢贸老板，后来跑去养鳄鱼，现在发现，倒卖豪车是个好生意。他便跑回上海，趁机低价收购老乡们的豪车。原价1000万的，现在出400万就能到手。利润颇丰。曾经热闹的钢贸市场，现在一片萧条。有的市场的商铺空置率，甚至达到了一半以上。继续营业的商铺里，也只能见到对着计算机打字聊天的业务员。上海的法院，受理了数量前所未有的银行起诉钢贸商的案件。银行还在忙着查封钢贸老板名下可以查到的所有资产，“查封、查封，能查封的全部查封！”在上海，乃至在钢贸贷款集中的江苏地区，一处房产被几家银行同时申请查封的情况比比皆是。（二）信贷风险的管理信贷风险管理：商业银行运用适当的方法和对策，对信贷管理活动中的各种贷款风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上控制风险损失的发生，保证银行信贷资金的安全。控制信贷风险是信用风险管理的核心和目的。风险控制：预防或减少风险发生风险财务处理：在风险发生后进行财务处理和经济补偿手段一：风险回避即对项目进行选择性惜贷，在回避风险的同时，也会减少银行收益。做法包括：1、资产结构短期化2、投资时避重就轻3、币种选择“收硬付软”“借软贷硬”4、扬长避短进行债务互换手段二：风险分散（风险组合）对于负债：扩大负债品种、调整负债结构、保持负债对象多样化对于资产：资保持产结构多样化，选择相关系数较小的资产进行搭配1、扩大资产投放对象2、均衡资产分布的数量3、调整资产性质分布结构4、采取银团贷款手段三：风险转移银行通过担保、期货、期权等金融工具把风险转移给第三者。1、担保——转移给担保人2、贷款证券化——委托专业机构对贷款项目证券化并出售3、贷款出售——商业银行在贷款形成之后，将贷款债权出售给第三方，重新获得资金来源并获取手续费收入（资产性质不变）4、浮动利率贷款和浮动利率票据手段四：风险补偿1、抵押贷款——拍卖抵押品2、金融产品定价——按金融资产风险对贷款定价3、提取准备金（1）呆账准备金（2）法定准备金和超额储备金（3）资本准备三、中间业务中信用风险的管理所谓中间业务，是指商业银行利用自身优势，不运用或不直接运用自己的资产、负债，以中间人身份提供金融服务并取得收益的经营活动。（一）中间业务分类按是否构成或有资产和或有负债分类1、或有债权/债务类，包括：担保类、融资类、衍生工具2、服务类，包括：结算、管理、代理、咨询按风险分类1、风险度较低的，包括：结算、管理、代理、咨询2、风险度较高的，包括：担保、融资、衍生工具三、中间业务中信用风险的管理表：我国上市银行业中间业务概况（2012年）银行名称中间业务收入与营业收入比值建设银行24%工商银行23%中国银行21%民生银行20%农业银行20%国内其他银行低于20%发达银行非利息收入一般在30%以上，有的甚至高达70-80%分业经营模式核心在于银行业、证券业、保险业、信托业之间分业经营、分业管理，各行之间有严格的业务界限。混业经营模式是指银行不仅可以经营传统的商业银行业务，如存款、贷款等，还可以经营投资银行业务，包括证券承销交易、保险代理等。表：银行经营模式的沿革时间段简况1929年之前世界各国金融业大都实行混业经营，以德国全能银行为典型，可以提供几乎所有金融服务如贷款、存款、证券、支付清算、外汇、代理保险、租赁与咨询等业务。20世纪30-70年代以1933年通过的美国《格拉斯—斯蒂格尔法》为标志，分业经营成为这一时期的主流20世纪80年代以后英国、日本等先后取消分业限制，1999年美国《格拉斯—斯蒂格尔法》废除《金融服务现代法案》的通过，金融业又一次走向混业经营（二）中间业务的风险特点1、透明度较差2、风险点分散3、自由度较大——可能潜伏巨大风险（三）中间业务风险的管理1、强化风险意识2、建立完善的规章制度，规避操作风险3、完善内部监控体系，有效防范风险（1）履行稽核职责，健全稽核机制；（2）实现“三权”分离（经营权、风险监测权、风险管理权）；（3）约束经营行为。4、建立风险监测管理制度（1）建立风险定性、定量分析制度；（2）构建风险限额系统；（3）完善风险管理制度。案例：中国的银子银行“影子银行”，为影子金融体系或者影子银行系统的简称，是通过银行贷款证券化进行信用无限扩张的一种方式，是美国次贷危机爆发之后出现的一个重要金融学概念。“影子银行”的核心是把传统的银行信贷关系演变为隐藏在证券化中的信贷关系。这种信贷关系看上去像传统银行，但却仅仅行使传统银行的功能，而没有传统银行的组织机构，也不受传统银行监管系统的制约，类似传统银行的一个“影子”存在，故而得名“影子银行”。目前，中国银行业中，规模较大、涉及面较广的是“银信合作”，