流动资金需求量测算

1流动资金需求量测算2010年10月31日流动资金合理占用额与贷款需求额的测定如何根据企业生产经营的特点，科学合理地测定企业流动资金占用额，并以此为基础，确定不同时期流动资金贷款的合理需求额，以提高资金使用效率。与此对应，金融机构此时需要根据企业的贷款申请，审核企业流动资金贷款要求是否合理，判断贷款风险大小，从而为流动资金贷款决策提供依据。简便实用的企业流动资金合理占用额与流动资金贷款合理需求额的测定方法流动资金的含义与测定公式本文所述流动资金是指企业在生产经营过程中占用的流动资产上的资金，其在数量上等于流动资产总额。流动资金测定公式如下：1．计划年度流动资金合理占用额＝计划年销售收入÷基期流动资金周转速度＝计划年销售收入÷（基期年销售收入÷基期流动资金平均占用额）2．计划年度流动资金贷款合理需求额＝计划年度流动资金合理占用额×基期流动资产短期贷款比率＝计划年度流动资金合理占用额×（基期短期借款平均占用额÷基期流动资产平均占用额）＝计划年销售收入×（基期短期借款平均占用额÷基期年销售收入）＝计划年销售收入×基期销售贷款比率3．计划年度短期借款增减变动额＝计划年度流动资金贷款合理需求额--上年末短期借款余额若该数＞0，表示需要增加相应数额的贷款；若该数＝0，表示不需要增加贷款；若该数＜0，表示需要归还相应数额的贷款。上述公式中：1）计划年销售收入可从企业预算中取得；2）基期年销售收入可从企业基期年度的损益表中取得；3）基期流动资金平均占用额＝基期流动资产平均占用额＝（基期初流动资产合计＋基期末流动资产合计）÷2有关数据可从企业基期年度的资产负债表中取得；4）基期短期借款平均占用额＝（基期初短期借款余额＋基期末短期借款余额）÷2有关数据可从企业基期年度的资产负债表中取得；5）基期销售贷款比率2＝基期短期借款平均占用额÷基期年销售收入应用中需注意的有关问题1．在实际应用过程中，为促进企业降低不合理资金占用，加速流动资金周转，提高资金使用效率，对“公式1”中“基期流动资金平均占用额”可根据企业实际情况，按1?8％的比例进行压缩，这样测算出来的结果更能考核企业的管理水平。2．企业在测算时，不仅要将“基期流动资金周转速度”、“基期销售贷款比率”等主要指标多测算几年，以真实反映本企业指标的发展变化趋势和历史先进水平，还要了解国内、国际同行业先进水平，这样便于企业知己知彼，明确目标，通过加强管理，提高资金周转速度来降低资金使用成本，提高经济效益。3．金融机构可以据此合理测定企业流动资金贷款规模，判断贷款是否合理及风险大小。如果通过测算，上述“公式3”的结果为正数，则应该考虑给企业提供必要的流动资金贷款，反之，结果为负数，不仅应拒绝企业不合理的贷款要求，而且要收回相应数额的贷款。4．关于判断企业是否挪用流动资金贷款的一点说明。根据笔者多年的工作体会，下列公式可以参考。企业短期借款全部余额≤存货＋金融机构允许的应收账款＋预付账款＋货币资金＋合理的待摊费用。如符合上述公式，一般来说则表明企业流动资金占用比较合理，没有挪用流动资金贷款；反之，则说明企业挪用了流动资金贷款。资金挪用的具体去向，可以通过分析企业现金流量表，或从资产负债表流动资产其他项目如短期投资、不合理的待摊费用，非流动资产项目如长期投资、固定资产、无形资产等项目中找原因。此外，为防止企业多头开户，多头贷款，金融机构如能建立企业贷款主办银行制度，对于防范金融风险是十分有益的。关于XX有限公司3000万元授信总量的复议报告我行上报的XX有限公司3000万元授信总量项目，经省分行授信评审委员会评审同意，并经有权人审批，以编号为XYD2004026的《AA银行江西省分行授信业务批准通知书》核定授信总量2000万元。根据该项目的实际情况及企业的资金需求，我行提出申请复议，理由如下：一、授信项目的必要性及可行性分析1．贷款用途的必要性：2005年该企业已承接各类工程驱动桥订单7280台套，销售收入达1.5亿元。2．贷款项目可行：该公司是我国三大专业工程驱动桥生产厂家。其它二家分别为ZZ3集团有限公司和SS机械股份有限公司。该公司产品主要分为两大块，一块是装载机驱动桥，其中型号为ZL15、ZL30、ZL40、ZL50占全国销售市场的25%左右；一块是压路机驱动桥，该产品占全国销售市场的50%左右。压路机驱动桥全国市场90%被其和徐州工程机械集团有限公司占领（数据来源为中国工程机械商贸网）。四川成都成工工程机械股份有限公司主要生产ZL30B、ZL50B、ZL50E驱动桥。从以上数据分析，该公司在装载机驱动桥和压路机驱动桥生产上在全国市场上竞争力较强。同时，该公司在我行授信记录良好，企业2004年在我行平均存款达200多万元。若发放3000万元短期流动资金贷款，我行不仅可获得贷款利息收益165万元，同时企业准备将1000多万元的工资代理业务委托我行代办，综合效益可观。3．贷款风险可控：2004年底，企业现金比率26.08%，实现销售收入9304万元，作为贷款的第一还款来源而言较为可靠稳定。且担保单位列入省分行公司业务处重点营销客户，省分行已以行发文报QQ分行申请集团客户风险限额切分。QQ分行也已同意将XX有限公司纳入集团客户统一授信，并着手切分授信限额3500万元的工作。二、企业2005年实现销售收入1.5亿元的可行性分析我行的原申请3000万元授信的调查报告预测该企业2005年实行销售收入为1.2亿元，这主要是根据企业1-11月份生产情况进行预测（企业还未作出2005年生产经营规划），现企业实际情况发生了变化，其产品目前供不应求，截止2005年2月底，企业目前已和主要下游客户实际签订销售合同就达到150742400元。企业销售收入比去年增长的主要原因有如下几个方面：1、2004年下半年因国家宏观调控，该公司的下游企业以消化库存为主、减少购货订单为辅来适应市场的需求。故造该公司2004年驱动桥生产、销售与上年基本持平。进入2005年，国家虽继续实行宏观调控，但国家宏观调控主要是针对房地产、水泥、钢铁、汽车等六大投资过热的行业，故对该企业影响不大。且其下游企业库存已消化完毕，而市场需求量增大，这必然造成驱动桥的销量增加。2、国家基础建设进一步加大，造成企业今年销量大增。A、根据国务院2004年审议通过的《中长期铁路网规划》，到2020年，我国铁路需要投资2万亿以上。2005年将是我国铁路大规模建设全面展开的第一年，拟新开工项目58个、续建项目48个，总投资达1000亿元。B、2005年到2020年前后。我国要完成公路主骨架即纵贯东西和横穿国境南北的“五纵七横”，仅2005年投资将达4500亿元，并每年以20%以上的速度增长。因国家基础建设的加大，必然造成工程车辆需求量的增加，而工程车车辆的需求增加，驱动桥的需求量也相应要增加，据《中国工程机械信息网》预计未来10年，市场对工程车车辆的需求将以20%—30%以上的速度增长。《中国工程机械商贸网》预测2005年需求量如下表：产品名称年度需求（台）100HP以上推土机6000-7000装载机25000-28000工程起重机8000-90004叉车25000-35000液压挖掘机12000-14000凿岩台车1000-1500道路工程机械（含压实及路面机械）9000-11000压路机7000-90003、企业2005年销售量大增的原因是：A、外因方面主要是国家基础建设的加大。其中江西境内浙赣铁路线的改造使得WW股份有限公司获得了大量的装载机和压路机的订单，为此WW股份有限公司2005年对该企业的驱动桥订购同比去年增加近4000万元。B、内因方面主要是产品质量的提高：去年公司实行的技改，购进了部分现代化设备，使得产品质量进一步稳定和提高，促进市场份额的增加。同比去年，因产量质量的提高，其PR75.23、PR90.23、PR75.27、PS75.91B等大型工程机械使用的驱动桥销量大增，销售收入增加。综上所述，该公司不仅前景较好，且公司2005年最少将完成1.5亿元销售收入。三、企业申请流动资金授信总量3000万元的合理性〈一〉、企业正常生产需求根据企业2004年未财务报表数据与2005年企业销售收入将超过15000万元，我行按PP[2002]412号文件来测算企业流动资金需求量，具数据如下：1、营运资金需求量A、应收帐款周转率=545.05%B、2004年应收账款周转期=66.05C、存货周转率=710.15%D、2004年存货周转期=50.69E、流动资产周转期=应收账款周转期+存货周转期=66.05+50.69=116.74F、流动资产周转率=（360天/流动资产周转期）*100%=（360/116.74）*100%=308.38%G、营运资金（需求量）=销售收入/流动资产周转率=15000/308.38%=4864万元2、企业的可用资金来源主要有：A、2005年将实现利润=2005年销售收入*2004年销售净利润率=15000*1.71%=256.5万元；B、应收账款平均余额为1707万元，今年企业销售收入的增加，必然会产生新的应收账款，但由于企业加大了应收账款的清收力度，故预计应收账与去年持平；C、应付款平均占用额=(期初余额+期未余额)/2=1544.5万元；D、应收票据317万元，因企业为了稳健经营，需备存部分票据以防突出事件，故按50%转化为经营性资产，为158.5万元。3、企业短期授信需求量企业的短期授信需求量=营运资金（需求量）-新增利润-应付款平均占用额-应收票据款（可转化为经营性资产）+企业必备货币资金（今年因生产量的增加，人员工资及管理费要相应增加，故按200万元计算）=4864-256.5-1544.5-158.5+200=3104.5万元。5同时企业为了降低采购成本，企业想增加流动资金减少应付账款。根据企业的实际情况，省行核定的2000万元授信总量是不能满足企业正常生产经营的需求，故需维持3000万元授信总量。〈二〉、我行发展需求根据PP分行2005年工作会议精神，提倡大力发展中间业务和低风险资产业务，我行根据企业的经营状况，加之其主要下游企业为QQ股份有限公司为我省重点授信客户，故拟与其开展国内综合保理、国内信用证等中间业务，这也需维持3000万元授信总量的支持。四、申请复议结论综上所述，我行认为在促使企业自身加大内部管理的同时，进一步加强和扩大银企全面合作，同意对该企业提供短期授信总量3000万元（存量），对核定该公司授信总量2000万元申请复议。试论加强企业流动资金内部控制的对策研究资金紧张特别是流动资金紧张已成为许多企业发展中共同面临的问题。企业流动资金紧张，既有内部原因，又有外部原因。其外部原因突出地表现为基建规模膨胀，消费基金膨胀，产业结构不合理，使大量超常投放的货币流向获利高的房地产等行业，使企业流动资金增长相对缓慢，加之其后的国家紧缩银根等政策，致使企业外部资金来源不畅，流动资金供应不足。改善外部影响因素，创造一个宽松的外部资金环境固然非常重要，但因其涉及面广，关系复杂，不是一朝一夕，靠一个企业便可以完成的。因而，企业必须立足于自身，挖掘内部潜力，深入分析造成企业资金紧张的内因，并采取有效对策，加强对企业资金的有效控制，以促进资金的合理使用。本文拟从导致企业资金紧张的内部原因入手，来探讨如何加强对资金的内部控制。一、企业流动资金紧张的内部成因影响企业流动资金状况的内部因素很多，但就目前状况而言，导致企业资金紧张的内部原因主要可概括为下述几方面：1.企业效益差，自补资金不足。一个企业资金运作的好坏，直接影响着企业生产经营的正常开展，影响企业最佳效益的实现。反过来企业生产经营的好坏，经济效益的好坏，又直接影响着企业的资金状况。近年来，我国许多企业特别是国有企业生产经营一直处于疲软状态，经济效益呈现逐年下降的趋势，亏损企业日益增多，亏损面不断扩大。企业经济效益差，亏损增加，导致企业自我积累难以实现，自补资金严重不足，这是造成企业资金紧张的重要原因之一。2.销售不畅，产品积压，资金使用效益差。3.三角债进一步加剧