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第2章商业银行的资本管理上次回顾•1商业银行的基本概念与职能•2商业银行的主要业务种类•3我国商业银行体系介绍银监会2014年1月6日表示，今年将试办由纯民资发起设立自担风险的银行，首批试点3至5家，成熟一家批设一家。国家允许银行破产倒闭，一旦有银行破产，储户的存款将由存款保险机构赔偿，储户在单个银行的存款，最大赔付额度可能是50万元。按照央行计划的50万元限额，实行存款保险制度之后，假如储户在单一银行的存款不高于50万元，万一银行破产倒闭，储户将获得与实际存款金额相等的全额赔偿；如果存款超过50万元，则最多获赔50万元，超出部分或者不能获得赔付，或者像美国和中国台湾一样，按一定比例赔付。存款保险制度呼之欲出：允许银行破产倒闭存款保险欲建金融“防火墙”[上海早晨]_flv(1).f4v案例导入课堂讨论•银行破产，这看上去只有西方国家才有的事正变得现实起来，储户存款是否会血本无归？老百姓的钱谁来保障？这究竟是好事还是坏事？•正方：市场经济下，商业银行就是应该可以破产；允许银行破产，允许利率市场化，对储户收益有利；•反方：“老百姓的血汗钱怎么可以放银行都不安全，政府凭什么不兜底”允许银行破产：好事还是坏事？本讲目标•2.1资本的性质与作用•2.2银行资本的构成•2.3资本充足与银行稳健•2.4资本的筹集与管理第一节银行资本的性质与作用•银行资本的多种功能•银行业面临的主要风险7•关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素（1）缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营（2）银行正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，维持市场信心（4）为银行扩张和业务拓展提供资金（5）适应监管当局的需要，保证银行的持续增长2.1.1.银行资本的多种功能82.1.2.银行业面临的主要风险•信用风险：违约的潜在可能性、信用下降•利率风险：金融市场利率的波动•汇率风险：汇率的波动•经营风险：自然灾害、意外事故；突发性•流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一卖地占地方收入43%加剧银行风险_flv.f4v案例1—抢劫风险抢动银行是世界上各个国家经常发生的案件，据2000年12月6日法国《周末三日》报道，本年度仅在巴黎市劫匪打死的银行押钞员就有4人，打伤的有数人，押钞员成了最危险的职业。近年来，我国抢银行的案件似有上升之势，据不完全统计，2000年7月中旬至12月中旬5个月内，全国银行抢劫案有11宗，导致9人死亡，5人重伤。2000年7月19日至12月15日中国银行抢劫案一览表时间地点被劫金额伤亡人数破案情况7月19日黑龙江宝泉岭无1人受伤劫匪当场抓获8月11日昆明翠湖北路无1人受伤劫匪当场抓获8月22日兰州市3000元现金和其它物品无犯罪嫌疑人已被抓获9月1日湖南常德无7人死亡犯罪嫌疑人全部落网9月2日山东监沂市31.55万元无犯罪嫌疑人全部落网10月29日辽宁铁岭市64万元1人死亡当场擒获11月11日南昌市50多万无1人死亡1人重伤侦查中11月23日湖北宜昌数万元无侦查中12月9日郑州市180余万元1人死亡1人重伤侦查中12月12日武汉市无无侦查中12月15日重庆市30多万元无侦查中案例2—存款被冒领，银行赔偿•何女士在银行办理完存储业务，在回家途中被人骗取了银行卡和密码。当何女士发现后，该卡已被人分三次分别取走了50000元、37000元及500元。何女士认为，根据《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》第八条的规定，银行在为客户办理人民币单笔5万元以上现金存取业务时，应核对客户的有效身份证或其他身份证明文件。而银行工作人员在办理取款业务时，并未核对客户的任何身份证明，使自己遭受经济损失。法院认为银行在这次事件中应负次要责任，故判银行方赔偿何女士经济损失24000元。•许多存款被冒领，最终判定银行赔付案件。大多数都追溯到开户时银行没有尽职履行客户身份识别义务。即使客户也有过错，也都判定银行败诉。近几年这类案件多，银行应诉应接不暇，一些银行因身份识别存在瑕疵，最终付赔偿责任。放贷成本高，利息，身份识别哪怕一点疏忽，可能银行赔几十万。这一环节高度重视。•视频（12:30）•银行未能识别假存折致储户万元存款被冒领_flv.f4v•风险提示：网上银行如何防盗？_flv.f4v•财智汇第15期：利率市场化推进银行股风险与机遇_flv.f4v第二节资本的构成•银行资本的一般来源•《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类•银行规模与资本构成142.2.1.银行资本的一般来源（1）商业银行创立时所筹措的资本（2）商业银行的留存利润•具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润15•《巴塞尔协议》的主要思想商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%；国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平16（一）核心资本：（1）股本：普通股、永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价、未分配利润等（二）附属资本：（1）未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备（2）重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值（3）普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立（4）混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具（5）长期附属债务：资本债券与信用债券的合称2.2.2《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类17•永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股返回18•《巴塞尔协议》对资本扣除的规定：•（1）商誉是一种无形的资产，它通常能增加银行的价值，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊（2）从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应”；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动192.2.3银行规模与资本构成•规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股的股票•对于小银行而言，其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润•原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同•从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高20•我国商业银行的资本构成分析（一）核心资本：实收资本或普通股；资本公；盈余公积；未分配利润；少数股权（二）附属资本：重估储备；一般准备；优先可转换债券；长期次级债务（三）资本的扣除项：商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产、对非银行金融机构和企业的资本投资212008年和2002年我国四大国有商业银行的资本构成中国工商银行中国农业银行中国银行中国建设银行年份20082002200820022008200220082002资本总额（亿元）资本构成6,071.381778.552905.411360.404939.012196.604675.621072.36股本（亿元）或实收资本3340.191607.32600.001292.522538.391421.002336.89851.15占资本总额的比例（%）55.0290.3789.4995.0151.4064.6949.9879.37资本公积（亿元）1,122.4312.82172.9231.83661.66622.48902.41221.21占资本总额的比例（%）18.490.725.952.3313.4028.3419.3020.63盈余公积（亿元）246.50147.6811.87――234.29――269.22――占资本总额的比例（%）4.068.300.41――4.74――5.76――未分配利润（亿元）721.4610.75120.2236.05834.27105.65595.930占资本总额的比例（%）11.880.604.142.6516.894.8112.750.0022•上市前，国有商业银行的盈利能力普遍较差，盈余公积和未分配利润对银行资本的贡献很小。2002年中国银行未分配利润规模最大，未分配利润占资本总额的比例最高，为4.81%。中国建设银行当年无未分配利润。但是从2008年的数据可以看到，除中国农业银行外，其他上市的三大国有商业银行盈利能力大幅提高，中国银行未分配利润占资本总额的比例达到16.89%，中国建设银行为12.75%，中国工商银行为11.88%。•1.资本收益与倒闭风险——银行面临的两难抉择•2.资本充足与银行稳健•3.巴塞尔新资本协议对资本充足的测定•4.新巴塞尔协议的主要精神第三节资本充足与银行稳健24思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？（1）在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率（2）在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险2.3.1资本收益与倒闭风险25•资本充足只是相对于银行的资产负债的状况•而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险比较A、B两个银行的资产负债情况：2.3.2资本充足与银行稳健26A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240返回•A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。28美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，它包括八个方面的因素：管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。292.3.3.巴塞尔新资本协议对资本充足的测定•(1)核心资本与风险加权资产的比率不得低于4%，即：核心资本比率＝核心资本/风险加权资产×100%（2）总资本与风险加权总资产的比率不得低于8%，即：总风险资本比率＝总资本/风险加权资产×100%≥8%30按资本量排名世界前十位商业银行的资本状况（2008）名称一级资本数量（百万美元）资本资产比（%）资本充足率（%）汇丰控股(HSBCHoldings)JP1361044.7213.6花旗集团(citigroup)1208144.8310.7皇家苏格兰银行（royalbankofscotland)1187583.4511.2摩根大通(JPMorganchaseetco)1018186.0012.6美洲银行（BankofAmericaCorp）953366.2411.02三菱东京金融集团(mitsubishitokyofinan-cialgroup)863974.3311.26法国农业信贷集团(creditagricolegroup)772182.929.6工商银行（ICBC）747016.1513.09西班牙国际银行(SantanderCentralHispano716814.2612.66中国银行（BankofChina）652677.713.3431名称资本资产比（%）资本盈利率(%)资本充足率(%)中国银行7.722.113.43中国工商银行6.1524.413.09中国建设银行6.0628.312.58交通银行4.8430.614.44招商银行5.6