第二章商业银行资本

第二章商业银行资本管理2.1银行资本的性质与作用2.2资本的构成2.3资本充足与银行稳健2.4资本的筹集与管理2.1银行资本的性质与作用2.1.1银行业面临的主要风险2.1.2银行资本的多种功能2.1.1银行业面临的主要风险信用风险利率风险汇率风险经营风险流动性风险2.1.2银行资本的多种功能吸收银行的经营亏损，保护银行正常经营；为银行的经营提供启动资金；有助于树立公众对银行的信心；为银行的扩张、新业务、新计划的开拓与发展提供资金；为银行的长期可持续性发展提供支持。关键作用：吸收意外损失和消除银行不稳定因素。2.2资本的构成2.2.1银行资本的类型2.2.2《巴塞尔协议》对资本的规定2.2.3我国商业银行资本构成2.2.1银行资本的类型1.实收资本：普通股和优先股2.资本公积3.盈余公积4.未分配利润5.重估储备6.权益准备金7.次级债务核心资本附属资本2.资本公积——包括资本溢价、接受的非现金资产捐赠准备和现金捐赠、股权投资准备、外币资本折算差额、关联交易差价和其他资本公积。接受捐赠非现金资产准备——是指银行因接受非现金资产捐赠而增加的资本公积。银行接受捐赠，应按税法规定交纳所得税。股权投资准备——是指银行对被投资单位的长期股权投资采用权益法核算时，因被投资单位接受捐赠等原因增加的资本公积，银行按其持股比例计算而相应增加的,未转入“其它资本公积”前所形成的股权投资准备。外币资本折算差额是指银行接受的外币投资因采用的汇率不同而产生的资本折算差价。关联交易差价是指上市银行与关联方之间的交易，对显失公允的交易价格部分而形成的资本公积。3.盈余公积法定盈余公积金任意盈余公积金公益金4.未分配利润——商业银行以前年度实现的未分配利润或未弥补亏损。5.重估储备——商业银行对固定资产进行重估时，固定资产公允价值与账面价值之间的正差额为重估储备。6.权益准备金（一般准备）——是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能损失的准备。7.次级债务——指固定期限不低于5年（包括5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营亏损，且该项债务的求偿权在存款和其它负债之后的银行长期债务。2.2.2《巴塞尔协议》对资本的规定《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的国际协议》（InternationalConvergenceofCapitalMeasurementandCapitalStandards）简称《巴塞尔协议》。制定统一的资本充足率标准，以消除国际银行间的不平等竞争；为国际银行业的监管提供一个有力的工具，保障国际金融业健康有序稳定的发展。《巴塞尔协议》的主要思想商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险决定；银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本；最低资本额为银行风险资产的8％，核心资本不能低于风险资产的4％；国际银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。商业银行的资本组成核心资本附属资本股本公开储备未公开储备资产重估储备普通准备金混合资本工具长期附属债务股本——已经发行并完全缴足（包括盈余转入）的普通股和永久非累积性优先股。公开储备——从银行税后利润中提留，有保留盈余和其它盈余。如股票发行溢价、未分配利润和公积金等组成。附属资本也称为补充资本或二级资本，是商业银行的债务型资本。作用：在经营状况好的时候可以对普通股股东的收益产生较好的促进作用。缺陷：固定的利息支出增加银行的负担，占比过高，会影响商业银行的对外形象。最高额不得超过核心资本。非公开储备(隐蔽准备)包括虽未公开，但已经反映在损益账上，并为银行的监管机构所接受的储备。资产重估储备一是对记入银行资产负债表内自身房产正式重估；二是具有隐蔽价值的资本的名义增值，这部分是以历史成本计价的银行所持有的长期证券。普通准备金用于防备目前尚不能确定的损失以及当损失一旦出现时随时用于弥补，但已知损失而提取的准备金不包括在内。混合资本工具它既带有一定的股本性质，又带有一定的债务性质。长期附属债务主要包括普通的、无担保的、初次所定期限最少5年以上的次级债务工具。最多为核心资本的50％扣除项目商誉；对不合并报表的银行与附属公司的投资；对其他银行或金融机构的投资。2.2.3我国商业银行资本构成1.不同规模银行资本构成的差异2.我国商业银行的资本构成分析1.不同规模银行资本构成的差异对于大银行，资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重，其次是银行发行的长期债务和普通股股票。对于小银行，主要依赖于自身的未分配利润，而较少的从资本市场获得资本。小银行的资本充足性好于大银行？2.我国商业银行的资本构成分析核心资本实收资本资本公积盈余公积一般准备未分配利润少数股权附属资本重估储备优先股可转换债券混合资本债券长期次级债务2009年我国部分商业银行资本构成项目中行工行兴业交行南京资本总额资本构成：实收资本资本公积盈余公积一般准备未分配利润外币报表折算差额4871.952538.39772.39291.07574.02708.63－12.556738.933340.191021.56374.84842.221179.31－19.19595.9750.00172.3934.0381.01258.541632.87489.94452.00259.36184.56256.90－9.89120.3918.3762.096.3110.7622.862010年我国部分商业银行资本构成项目中行工行兴业交行南京资本总额资本构成：实收资本资本公积盈余公积一般准备未分配利润外币报表折算差额6102.762791.471143.66387.77676.041113.80－9.988197.173490.191251.96535.36927.281960.6831.43919.9259.92326.2434.0399.36400.372214.97562.60686.90450.52239.62288.51－13.18188.3429.69102.958.6115.1031.992009、2010年我国部分商业银行资本构成45.70%52.10%42.60%49.60%6.50%8.40%25.40%30.10%15.80%15.30%18.70%15.90%15.30%15.20%35.50%28.90%31.00%27.70%54.70%51.60%11.10%11.80%11.30%12.50%10.80%13.60%10.80%11.30%8.00%8.90%18.30%14.50%23.90%17.50%43.50%43.40%13.10%15.70%17.00%19.00%0%20%40%60%80%100%2010200920102009201020092010200920102009中行工行兴业交行南京实收资本资本公积盈余公积一般准备未分配利润实收资本国家资本金法人资本金个人资本金外商资本金少数股权——在合并报表时，包括在核心资本中的非全资子公司中的少数股权，是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。一般准备——是根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能损失的准备。代替了原贷款呆账准备金、坏账准备金和投资风险准备金。优先股——商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。可转换债券——商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。计入附属资本的可转换债券必须符合以下条件：1.债券持有人对银行的索偿权位于存款人及其他普通债权人之后，并不以银行的资产为抵押或质押；2.债券不可由持有者主动回售；未经银监会事先同意，发行人不准赎回。混合资本债券商业银行发行的带有一定股本性质，又带有一定债务性质的资本工具。商业银行发行的符合以下要求的混合资本债券可以计入附属资本：1．债券期限在15年以上（含15年），发行之日起10年内不得赎回。2．当核心资本充足率低于4％时，银行可以延期支付利息；3．债券到期时，若银行无力支付索偿权在本债券之前的银行债务，或支付本债券将导致无力支付索偿权在本债券之前的银行债务，可以延期支付本债券的本金和利息。4．当银行倒闭或清算时，本债券清偿顺序列于商业银行发行的长期次级债之后，先于商业银行股权资本。5．商业银行若未行使混合资本债券的赎回权，在债券距到期日前最后5年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20％。6．商业银行混合资本债券不得由银行或第三方提供担保。长期次级债务——指原始期限最少在五年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为100%，第七年为80%，第八年为60%，第九年为40%，第十年为20%。扣除项目（一）商誉；（二）商业银行对未并表金融机构的资本投资；（核心资本充足率时50％）（三）商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。（核心资本充足率时50％）资本构成对比分析巴塞尔协议Ⅰ我国商业银行核心资本普通股实收资本永久非累积优先股资本公积股票发行溢价盈余公积未分配利润一般准备公积金未分配利润少数股权附属资本非公开储备重估储备资产重估储备优先股普通准备金可转换债券混合资本工具混合资本债券长期附属债务长期次级债务扣除商誉商誉对不合并报表的银行与附属公司的投资对未并表金融机构的资本投资对其它银行和金融机构的投资对非自用不动产和企业的资本投资2.3资本充足与银行稳健思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？2.3.1银行资本与其倒闭的关系非盈利资产盈利资产非盈利资产存款和其它负债盈利资产资产损失资本存款和其它负债资本非盈利资产盈利资产资产损失存款和其它负债资本（A）(B)(C)2.3.2资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。比较A、B两个银行的资产负债情况：A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产A银行B银行负债和资本A银行B银行现金和应付款4030活期存款70170短期政府债券6015储蓄存款406长期政府债券6040定期存款906贷款80155可转让存单2028资本2030合计240240合计240240结论A、B银行资产规模相同，A的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。判别银行资本充足程度的辅助方法管理质量资产的流动性银行的历史收益及收益留存额银行股东的情况营业费用经营活动效率存款的变化当地市场行情2.3.3《巴塞尔协议Ⅱ》的主要精神1.《巴塞尔协议》的修订进程回顾2.《巴塞尔协议II》的三大支柱3.《巴塞尔协议II》的意义1.《巴塞尔协议》的修订进程回顾1988年7月15日公布《巴塞尔协议Ⅰ》1993年4月，发布《市场风险的资本标准建议》1996年1月，颁布《测定市场风险的巴塞尔补充协议》1998年，决定全面修改协议1999年6月，公布第一次修改征求意见稿2001年1月和2003年4月，公布第二次和第三次征求意见稿2003年8月，出版四个重要主题文件2003年10月、2004年1月和5月说明新协议的重大进展2004年6月26日，一致同意公布《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，即巴塞尔协议Ⅱ。2.《巴塞尔协议Ⅱ》的三大支柱最低资本要求监管当局的监管检查市场约束最低资本要求监管部门对资本的确定。将信用风险、市场风险、操作风险涵盖进来。风险头寸的计量方法。根据