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第二章商业银行资本金的管理2本章目录学习指引§2.1商业银行资本金的功能与构成§2.2巴塞尔协议与资本充足率的测定§2.3《巴塞尔协议》的发展§2.4商业银行资本金管理的策略§2.5案例分析复习思考题3学习指引主要内容：商业银行资本金的功能与构成；《巴塞尔协议》产生的背景、基本内容与资本充足率的测定；《巴塞尔新资本协议》产生的背景与改进；内源资本、外源资本与风险控制策略。学习重点：商业银行资本金的功能；商业银行资本金的界定；《巴塞尔新资本协议》；标准法和内部评级法；商业银行资本金的管理与计算。4§2.1商业银行资本金的功能与构成本节主要知识点：商业银行资本金的功能商业银行资本金的构成5一、商业银行资本金的功能营业功能商业银行的设立必须拥有一定数量的资本金。保护功能商业银行资本金在一定程度上可使客户资金免受损失，从而在一定程度上保证了银行的安全。管理功能外部监管人利用资本充足率等对银行实行监管；银行管理者根据资本充足率等进行资产负债结构调整。6二、商业银行资本金的构成商业银行资本金的构成图7§2.2巴塞尔协议与资本充足率的测定本节主要知识点：《巴塞尔协议》产生的背景《巴塞尔协议》的基本内容资本充足率的测定8一、《巴塞尔协议》产生的背景竞争日趋激烈金融风险日趋国际化金融衍生工具的广泛使用加大了银行的风险国际金融市场格局发生变化跨国银行在多国设立机构，使得任何一国金融当局都无法实施有效监管产生背景9二、《巴塞尔协议》的基本内容划分资本规定资产的风险权重规定商业银行资本充足率的最低标准过渡期安排10划分资本核心资本银行股本：从税后利润中提取的公开储备。附属资本未公开储备；重估储备；普通准备金或普通呆帐准备金；带有债务性质的资本工具等11规定资产的风险权重表内资产的权重表内资产的风险权重分五级：0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款100%：包括对私人机构的债权等资产表外项目的信用转换系数表外资产转换系数分四级：0；20%；50%；100%。12规定商业银行资本充足率的最低标准全部资本充足率不得低于8％，核心资本充足率不得低于4％。13过渡期安排1990年底，资本风险资产比率最低标准为7.25％，资本中至少一半是核心资本；1992年底以前，资产与风险资产比率应达到规定的资本充足率标准。14三、资本充足率的测定%100风险资产总额资本总额全部资本充足率资本充足率的测定公式资本总额=核心资本+附属资本风险资产总额=表内风险资产总额+表外风险资产总额=∑表内资产×风险权重+∑表外项目×信用转换系数×相应表内资产的风险权重15§2.3《巴塞尔协议》的发展本节主要知识点：《有效银行监管的核心原则》《巴塞尔新资本协议》16一、《有效银行监管的核心原则》核心原则产生的背景核心原则的内容核心原则的特点17核心原则产生的背景20世纪90年代以来，以金融衍生产品为主的市场交易风险屡屡发生，致使银行倒闭和巨额亏损事件层出不穷。于是，1997年9月，巴塞尔银行业条例和监管委员会（即巴塞尔委员会）颁布了《有效银行监管的核心原则》（即巴塞尔原则，共25条）将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制机制。18核心原则的内容对银行监管体系和必要银行监管法律框架的要求；对被监管银行入市和股权结构的要求；审慎管理和要求；持续性银行监管的方式；信息要求；监管人员的正当权限；关于跨国银行业的监管。19核心原则的特点其核心是对银行业进行全方位监控；把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的重要前提；注重建立银行自身的风险防范约束机制；提出了对银行业持续监管的方式；对跨国银行业务要求实施全球统一监管。20二、《巴塞尔新资本协议》《巴塞尔新资本协议》的三大支柱《巴塞尔新资本协议》有关资本充足率的计算过渡期安排《巴塞尔新资本协议》产生的背景21《巴塞尔新资本协议》产生的背景技术进步和金融创新使得1988年的巴塞尔协议显得过时，新资本协议呼出欲出。一是商业银行内部风险管理系统优于1988年的巴塞尔协议，许多商业银行认为现有的分类不足以涵盖银行众多的风险种类；二是金融创新产生了许多1988年巴塞尔协议计量框架以外的风险；另外，1997年的巴塞尔原则只定位于银行风险管理的基本原则，缺乏可操作性。22《巴塞尔新资本协议》的三大支柱三大支柱最低资本规定监管当局的监督检查市场纪律三大支柱相辅相成，有助于进一步提高金融体系的安全和稳健性。23协议有关资本充足率的计算资本充足率的计算公式总风险加权资产（TRWA）=信用风险加权资产（CRWA）+市场风险资本要求（CRMR）×12.5+操作风险资本要求（CROR）×12.5因此，银行的资本要求=CRWA×CA+CRMR×12.5×CA+CROR×12.5×CA%8）总风险加权资产（）总资本要求（）银行资本充足率（TRWATCRCA24协议有关资本充足率的计算（续）信用风险加权资产的计算（1）标准法按信贷资产是否有外部评级以及外部评级机构的评级结果给予相应的风险权重进而计算出银行总信用风险加权资产。（2）内部评级法根据银行监管机构或银行自身对信贷资产的评级来确定资产风险权重进而计算出总的信用风险加权资产。25标准法1001501005020未评级低于BB-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-其他公司（包括保险公司）2015050202020方法2（短期）150150100505020方法2（长期）1001501001005020方法1银行和证券机构10015010050200主权评级未评级低于B-BB+～B-BBB+～BBB-A+～A-AAA～AA-对应的风险加权比率（%）评级对象标准法关于银行主要资产的风险加权系数26内部评级法内部评级法的两种分类初级法：根据监管机构的评级高级法：根据商业银行自身进行的评级内部评级法的四个输入参数一是违约概率（Probabilityofdefault,PD），即特定时间内借款人违约的可能性；二是违约损失率（Lossgivendefault,LGD）即违约发生时风险暴露的损失程度；三是违约风险暴露（Exposureatdefault,EAD）即对某项贷款承诺而言，发生违约时可能被提取的贷款额；四是期限（Maturity,M）即某一风险暴露的剩余经济到期日。27内部评级法（续）内部评级法计算过程(详细计算过程）首先,计算风险权重（RWC）：RWC=min{（LGD/50）BRWC（PD）[1+b（PD）×（M-3）]；12.5×LGD}其次,确定每个债项对应的监管资本；Capitaln=RWC×EAD×8%最后,将所有资产对应的资本相加得到银行总监管资本。28标准风险权重（BenchmarkRiskRating，BRWC所谓标准风险权重是指授信期限为三年，LGD为50%的情况下，以PD为唯一变量的风险权重函数，其基本公式如下：BRWC(PD)=976.5xN(1.118xG(PD)+1.288)X(1+0.0470X(1-PD)/PD0.44)该公式的核心N(1.118xG(PD)+1.288)表示的是授信期为一年，LGD为100%，而且授信风险极度分散的授信风险权重，N与G分别代表标准正态分布函数及其反函数。而后面的1+0.0470X(1-PD)/PD0.44则表示对授信期为三年的调整，976.5则是对LGD的调整。29b(PD)是以PD为变量的函数，目前委员会对其仍在进行调整中.30过渡期的安排考虑到各国和各银行的实际情况，巴塞尔委员会对实施新巴塞尔协议作了过渡期的安排。具体包括：对各国全面实施新协议给予三年的过渡期；对初级法下对公司、银行和国家风险暴露以及零售业务的处理，安排了三年过渡期。31§2.4商业银行资本金管理策略本节主要知识点：内源资本策略外源资本策略资产结构调整与风险控制策略32一、内源资本策略)1()/()1(11DRROATAECDRROASG内源资本的优点成本低，免发行费不会影响现有股东的控制权和收益风险小，不受外部市场波动的影响免交所得税银行资产持续增长模型——戴维·贝勒模型内源资本的概念33二、外源资本策略外源资本的利弊发行普通股的利弊发行优先股的利弊发行次级长期债券的利弊外源资本的策略选择外源资本的概念34发行普通股的利弊优点可为银行带来长期稳定的资本来源；因收益率高容易被市场接受；通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的；有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。弊端成本较高；稀释了原有股东的权益。35发行优先股的利弊优点：股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受；可给银行带来长期稳定的资金来源。弊端发行成本高；因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。36发行次级长期债券的利弊优点：成本较低；可发挥财务杠杆效应；利息可免税；不会稀释股东权益。弊端市场接受程度不如普通股；加大银行的债务风险；具有财务杠杆风险。37外源资本的策略选择外源资本的策略选择的两个要求：监管当局的监管要求；股东价值最大化。外源资本的策略的具体选择发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的不足，维护资本的稳定。38三、资产结构调整与风险控制策略调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。信贷资产的风险是客观的。不同程度的风险要求不同量的资本准备。资本充足率是资本对加权风险资产总量而言的。不同风险程度的资产的占比影响加权风险资产总量，从而影响资本充足率。调整资产结构能调整资本充足率和银行的收益率。39§2.5案例分析130合计50其他贷款100%40居民抵押贷款50%10FNMA证券合计10一般责任政府债券20%120负债10中长期国库券5短期国库券10一级资本加上二级资本5现金0金额负债项目金额资产项目权数A银行资产负债表单位：百万美元A商业银行1998年12月31日的表内及表外资产负债情况如下面两个表所示，计算该行的资本充足率。40案例分析（续）A商业银行表外项目资料单位：百万美元402年期远期美元/英镑外汇合约5%1004年期固定—浮动利率互换合约0.5%50商业信用证100%20%10支持商业票据发行的备用信用证100%100%80对某公司的两年期贷款承诺100%50%金额表外项目相应表内项目风险权数转换系数41案例分析（解析）该银行资本充足率计算如下：单位（百万）表内风险资产=0×5+0×5+0×10+0.2×10+0.2×10+0.5×40+1×50=＄7表外风险资产（非利率与汇率项目）=80×0.5+10×1+50×0.2=＄60表外风险资产（利率与汇率项目）=[（＄100×0.005+3）+＄40×0.05]×5=＄2.75%3.7%10075.2607410资本充足率42复习思考题试述商业银行资本金的功能。试述商业银行资本金的构成。试述《巴塞尔协议》的发展过程。试述1988年《巴塞尔协议》的基本内容。试述商业银行提高资本充足率的途径。