第6章流动资产评估

主编：唐振达ZichanPingguLilunYuShiwu——#catalogue目录第六章流动资产评估•流动资产概述•货币性资产评估•债券性资产评估•实物性资产评估3教学目标•1.掌握流动资产评估的范围、程序、原则及依据。•2.熟悉实物性流动资产评估与债权性流动资产评估。•3.了解货币性流动资产评估的技术方法。4第一节流动资产概述1）流动资产及流动资产评估的特点(一)流动资产及其特点流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产,包括现金及各种存款、存货、应收及预付账款项、交易性金融资产等。1.流动性流动性是流动资产的主要特征。2.并存性流动资产不断循环周转,由一种形态向另一种形态转化。5第一节流动资产概述3.波动性由于企业的流动资产一般要不断地经历购买和售卖的全过程,因此它受市场商品供求变化和生产、消费的季节性影响较大。4.多样性企业的流动资产不仅形式多样、品种繁多,而且不同的行业由于生产经营的特点,其流动资产的构成及占用的比重有很大的不同。5.相对性相对性即流动资产的特点不是绝对的,如低值易耗品、包装物等虽是按照流动资产进行评估,但它们在周转方式上更接近于固定资产。6第一节流动资产概述(二)流动资产评估的特点流动资产的特点直接反映在流动资产的评估上,广泛地影响着流动资产评估工作的顺利进行。1.流动资产最大的特点就是流动性流动资产不能长久地保持在一种使用形态上,而是随着生产过程的不断进行,不断地由一种形态转化为另一种形态2.流动资产价值具有一次性全部转移性由于流动资产具有周转快、时间短的特点,一般不存在有形损耗的问题,更无需考虑折旧、成新率等因素,但是,在对流动资产进行评估时要考虑物价、汇率变动、质量磨损及各种损耗因素对价值的影响。7第一节流动资产概述3.以本币表示的货币性资产一般无需重估价值4.流动资产的概念具有相对性5.几种评估标准的差异较小6.对流动资产会计核算资料的依赖程度高7.在流动资产评估时,既要认真地进行资产清查,又要分清主次,掌握重点8第一节流动资产概述2）流动资产评估的程序(一)确定评估对象与范围进行流动资产评估前,首先要确定被评估资产的对象和范围,这是节约工作时间、保证评估质量的重要条件之一。(二)对实物性流动资产进行质量检测和技术鉴定(三)对权益性流动资产的基本情况进行分析9第一节流动资产概述(四)选择合理的评估技术方法评估技术方法的选择,一是根据评估目的选择,二是根据不同种类流动资产的特点选择。(五)评定估算流动资产,得出评估结论经过上述评估程序对流动资产进行评估后,就可以得出相应的评估结论,出具评估报告。10第二节货币性资产评估众所周知,资产评估主要是对非货币性资产而言,货币性资产不会因时间的变化而发生差异。因此,对现金和各项存款的评估,实际上是对现金和各项存款的清查确认。首先,通过清查盘点及与银行对账,核实现金和各项存款的实有数额;然后,以核实后的实有额作为评估值。如有外币存款,还应按当时的国家外汇牌价折算成人民币值。11一、现金评估现金评估主要是通过实地盘点的技术方法,核实库存现金的实存数,然后再与库存现金日记账的账面余额相核对,确定账存数与实存数是否相等,以查明库存现金的盈亏情况。二、银行存款评估银行存款评估主要是通过与开户银行核对账目的方式来进行,即将本单位的银行存款日记账与开户银行转来的对账单进行逐笔核对,来查明银行存款的实有数额,检查双方账目是否相符。第二节货币性资产评估12三、其他货币资金评估其他货币资金包括企业到外地进行临时或零星采购而汇往采购地银行开立采购专户的款项所形成的外埠存款、企业为取得银行汇票按照规定存入银行的款项所形成的银行汇票存款、企业为取得银行本票按照规定存入银行的款项而形成的银行本票存款、信用卡存款和信用证保证金存款等。第二节货币性资产评估13第三节债权性资产评估债权性流动资产包括应收账款、预付账款、应收票据、交易性金融资产等流动资产。14第三节债权性资产评估1）应收账款的评估一、应收账款的评估应收账款是由于赊销商品或提供劳务而应向客户收取款项的一种短期债权,通常是赊欠两个月左右,最长不超过一年的债权。15第三节债权性资产评估(一)坏账损失额的计算估计坏账损失额的技术方法主要有直接按销货或赊销净额百分比估价和间接1.销货或赊销净额百分比法估计坏账百分比=前期坏账损失÷前期赊销净额(或销货)×100%本期坏账损失=本期实际销货或赊销净额×估计坏账百分比16第三节债权性资产评估【例6-1】某企业本期赊销款为80000元,前期坏账损失2800元,赊销净额为70000元,则:估计坏账百分比=2800÷70000×100%=4%本期估计的坏账损失=80000×4%=3200(元)17第三节债权性资产评估2.应收账款的评估技术方法(1)个别估价法。个别估价法是逐一根据客户的偿债能力和信用程度来估计坏账损失额。这一技术方法的优点是比较客观,缺点是手续麻烦。(2)账龄分析法。经验表明,应收账款账龄越长,坏账损失的可能性越大。因此,可将应收账款按账龄的长短分成几组,按组估计坏账损失的可能性,进而计算出坏账损失金额。18第三节债权性资产评估【例6-2】某企业在评估时,核实有应收账款70000元。根据表6-1提供的资料,计算出坏账损失(见表6-1)。19第三节债权性资产评估应收账款账龄余额估计坏账百分比(%)坏账损失未到期360001360过期1～30天200003600过期31～60天870010870过期61～90天200020400过期90天3300501650合计700003880表6-1采用账龄分析法估计坏账单位:元20(二)应收账款价值的评估坏账损失计算出来后,可以根据现行贴现率计算出应收账款的价值,计算公式为:评估价值=(账面价值-预计坏账损失)×(1-月贴现率×月数)【例6-3】某企业在评估时账面应收账款为40000元。预计发生的坏账损失额为1000元。已知评估时点的月贴现率为6‰。应收账款的平均回收期为3个月,试计算该企业应收账款的重估价值。应收账款的重估价值=(40000-1000)×(1-6‰×3)=39000×(1-0.018)=38298(元)第三节债权性资产评估21第三节债权性资产评估2）预付账款的评估企业的预付账款是指评估基准日之前企业已经支付，但在评估日之后才能产生效益的提前支付的款项,如企业交纳的保险金、各类租金、电话费等。预付账款评估的主要依据是预付账款在未来可以产生效益的时间的长短。22第三节债权性资产评估【例6-4】评估人拟对某企业的预付账款进行单项评估,评估基准日为2014年6月30日,其他有关资料如下:(1)半年前企业预付了一年的保险金96000元,现已摊销21000元。(2)预付办公室房租租金250000元,已摊销70000元,根据租约,始租时间为2012年6月30日,租约终止期为2017年6月30日。(3)以前年度应结转但因成本太高而未结转的费用为24万元。试对该企业上述预付账款进行评估。23第三节债权性资产评估评估技术方法如下:(1)预付保险金的评估:每月应该分摊额=96000÷12=8000(元)应该预留的保险金(即评估值)=8000×6=48000(元)而不是:96000-21000=75000(元)24第三节债权性资产评估(2)预付办公室房租的评估:根据租约,租期为5年,每年应付租金50000元(250000÷5),尚有3年使用期,因此,3年使用权的评估值为150000元(50000×3),而不是180000元(250000-70000)。(3)以前年度应该结转而未结转的费用24万元的评估价值为0,因为这一款项已经不再发挥作用,没有经济效益产生。上述三项预付款项评估价值=48000+150000+0=198000(元)25第三节债权性资产评估3）应收票据的评估(一)票据定义及种类票据是由出票人签名,无条件地承诺以一定金额于指定日期付给收款人,或见票即付收款人的书面凭证,它包括期票和汇票两种。(二)票据的具体评估1.到期无息应收票据的评估由于无息票据到期后,只能按票面金额收回款项,所以其评估价值等于票面金额。2.到期有息应收票据的评估票据评估价值=票据票面金额+利息=票据票面金额×(1+利率)26第三节债权性资产评估【例6-5】某企业收到3个月期、年利率为8%、票据金额为5000元的票据一张,试评估票据到期时的价值。票据到期时的评估价值=5000×(1+8%×3÷12)=5100(元)27第三节债权性资产评估3.未到期无息应收票据的评估未到期票据应以票据的贴现收入作为票据的评估价值。贴现收入=到期价值-贴现息=到期价值×(1-贴现率×贴现天数÷360)式中:贴现天数=到期天数-持票天数。28第三节债权性资产评估【例6-6】某企业持有的应收票据为90天的无息票据,金额为5000元,在持票30天时对其进行评估,贴现率为7.2%,则这张票据的评估价值为:贴现天数=90-30=60(天)到期价值=5000(元)票据评估价值=贴现收入=5000×(1-7.2%×60/360)=4940(元)29第三节债权性资产评估4.未到期有息应收票据的评估未到期有息应收票据与未到期无息应收票据的区别在于前者的到期价值应在票面金额的基础上加上利息。【例6-7】某企业收到120天到期的票据一张,票面金额为50000元,年利率为9%,持票30天时进行评估,评估时银行贴现率为7.2%,则票据的评估价值为:贴现天数=120-30=90(天)到期价值=50000×(1+9%×120/360)=51500(元)票据评估价值=贴现收入=51500×(1-7.2%×90÷360)=50573(元)30第三节债权性资产评估交易性金融资产主要是指为了近期内出售而持有的金融资产,是企业利用正常营运中暂时多余的资金,购入一些不是企业本身业务需要但能随时变现的有价证券进行短期性的投资,其目的是既能保证企业现金支付需要,又可获得一定的收益4）交易性金融资产的评估31第四节实物性资产评估实物性流动资产包括各种材料、在产品、产成品及库存商品等。实物性流动资产评估是流动资产评估的重要内容。32(一)材料评估的内容与步骤(1)账、表与实物数量应相符,并查明有无霉烂、变质、毁损的材料,有无超储呆滞的材料等。(2)根据不同评估目的和待评估资产的特点,选择适应的评估价值类型和技术方法。(3)运用企业库存管理的ABC管理法,按照一定的目的和要求,对材料排队,分清重点,着重对重点材料进行评估。第四节实物性资产评估1）材料评估33(二)材料评估的技术方法对材料进行评估时,可根据材料购进情况,选择相适应的技术方法。1.近期购进库存材料的评估近期购进材料,库存时间短,在市场价格变化不大的情况下,其账面值与现行市价基本接近。2.购进批次间隔时间长、价格变化大的库存材料评估对这种材料进行评估时,可以采用最接近市场价格的材料价格或直接以市场价格作为其评估值。第四节实物性资产评估34第四节实物性资产评估【例6-8】某企业要求对其库存的特种钢材进行评估。该特种钢材是分两期购进的,第一批购进时间是去年12月,购进1000吨，每吨3800元。第二批是今年6月购进的,数量100吨,每吨4500元。今年7月1日评估时,经核实去年购进特种钢尚存500吨。今年6月购进的尚未使用。因此,需评估特种钢材的数量是600吨,价格可采用每吨4500元计算,确定评估值为:特种钢材评估值=600×4500=2700000(元)35第四节实物性资产评估3.购置时间早,市场已经脱销,没有准确市场现价的库存材料评估4.超储积压物资的评估另外,根据会计账面反映的库存材料,还有盘盈、盘亏材料,评估时应以有无实物存在为原则进行评估,评估技术方法与其他类型材料评估相同。36第四节实物性资产评估2）在产品评估这部分流动资产包括制作过程中的在产品、已加工完成入库但不能单独对外销售的半成品具体评估技术方法有以下两种:(一)成本法(二)市场法37第四节实物性资产评估（一）成本法1.按价格变动系数调整原成本基本计算公式如下: