资本和资本运动

第四章资本和资本运动教学要求通过本章的学习，使同学们掌握马克思的剩余价值理论，并深刻理解这一理论的重要意义；正确地认识资本的本质，以及资本的运动形态和表现的特点。同时，可引导同学们运用马克思的资本理论来分析现实的经济活动。第一节资本及其价值增殖第二节资本积累与资本经营第三节资本的循环和周转第一节：资本及其价值增殖一、资本的含义二、资本的形态和构成三、资本价值增殖和利润1、什么是资本资本是价值的一种特殊形式，是不断地在运动中谋求自身增殖的价值。资本不仅是一种特殊的生产要素，同时也是市场经济运行的一种基本要素，它的运动对其它各种生产要素的组合发挥着重要作用。不同经济制度中的资本体现了不同的生产关系。一、资本的含义增殖性：不断地和无限地追求自身的价值增殖，是资本区别于一般货币的根本特征；运动性：资本只有在生产过程和流通过程相统一的运动过程中才可能增殖；返还性：投资者开始投入资本时，就打算要收回的；风险性：收益与风险是并存的。2、资本的特点货币流通公式：W—-G—W资本流通公式：G—W—G’一是流通的形式不同；前者起点和终点都是商品，而后者都是货币的形式；二是流通的目的不同：前者为买而卖，后者为卖而买；三是流通的限度不同：前者其运动的终点是商品的使用价值进入消费，后者的运动是连续、周而复始的。3、货币流通公式和资本流通公式的区别1、货币资本形态货币资本即以货币形态表现的资本，它是资本最一般的和初始的形态。二、资本的形态和构成实物资本是以物质形态表现的资本，包括投入商品生产过程和流通过程的一切物的要素和待售的产出品，亦称物质资本。2、实物资本形态无形资本是指市场主体所占有和使用的以知识形态存在的特有经济资源，它可以较长期地为该主体提供一定的特殊权利或有助于该主体取得相应的收益，通常包括专利权、商标权、版权、著作权、特许经营权、商誉、技术秘密（亦称专有技术或非专利技术）等。3、无形资本形态虚拟资本是指能定期带来收入的，以有价证券形式表现的资本。虚拟资本主要有两种形式：一种是信用形式上的虚拟资本。主要有期票、汇票、银行券、纸币、国家债券、各种证券抵押贷款等。另一种是收入资本化形式上产生的虚拟资本，主要由股票、债券构成。4、虚拟资本形态1、必要劳动和剩余劳动必要劳动是指劳动者用以实现劳动力再生产而付出的劳动。剩余劳动是指一定时期内劳动者的劳动中超出必要劳动的部分。剩余劳动是劳动生产率提高的产物。三、资本价值增殖和利润剩余劳动创造的价值即剩余价值。在不同社会制度下，剩余价值所体现的生产关系是不同的。2、剩余价值价值增殖是资本运动的原动力和目标。对于价值增殖额来说，如果从它活的源泉考察，即定义为活劳动在剩余劳动时间里创造的价值，是剩余价值。如果把它与全部预付资本比较即看作大于预付资本的增殖额，则是利润。3、价值增殖与利润价值增值程度有两种评价公式：%100预付资本利润额利润率利润率是利润额与全部预付资本的比率，它又被称为资本利润率%100必要劳动价值剩余价值剩余价值率剩余价值率是剩余劳动对必要劳动的比率，在资本与雇佣劳动关系中表示剥削率。利润是商品价值扣除生产成本后的余额。第一，劳动的因素:剩余劳动占全部活劳动的比例越大，利润率就越高；第二，资本的因素：利润量不变，资本节省可以提高利润率，此外资本运动快慢也影响利润总量，进而影响利润率；第三，市场的因素：市场形势、资本经营者自身的运营能力也影响利润率。4、决定和影响利润率高低的因素一、扩大再生产与资本积累二、资本积聚和资本集中能三、资本经营第二节资本积累和资本经营1、简单再生产和扩大再生产社会生产是周而复始、连续进行的再生产。再生产分为简单再生产和扩大再生产。简单再生产是在维持原有规模基础上的再生产；扩大再生产是在规模扩大基础上进行的再生产。一、扩大再生产与资本积累外延的扩大再生产和内涵的扩大再生产。依靠投入的增加而推动产出同比例增长的扩大再生产，即外延的扩大再生产。依靠生产要素使用效率的提高而不是依靠投入的增加来推动的产出增长，即为内涵的扩大再生产。2、扩大再生产的两种类型把剩余价值即利润转化为资本，使资本规模得以扩大的过程，叫做资本积累。资本积累是资本扩大再生产的重要源泉，而剩余价值或利润是资本积累的唯一源泉。3、资本积累从量的方面看，一定时期内利润量的大小和积累率的高低影响着资本积累的量。其中的影响因素包括：（1）利润率：其他因素不变的条件下，利润越高，利润量越多，资本积累量就越多；（2）预付资本的大小：利润率不变，预付资本越大，资本积累量就越多；（3）生产要素效率的高低：生产要素效率提高，能提高利润率，增加资本积累量；（4）所用资本和所费资本的差额：所用资本是指投入生产的全部资本所费资本是指生产中所耗费的资本二者差额越大，越有利于资本的积累（5）利润中用于积累的部分：利润量一定的情况下，积累率即利润中用于积累的部分所占比重的高低影响资本的积累。1、资本积聚资本积聚是指单个资本依靠自身的积累来使实际资本在价值形态和生产要素形态上实现量的扩大。资本积累是资本积聚的前提和基础，资本积聚则能通过资本规模的扩大来增强资本积累的能力。二、资本积聚和资本集中资本集中是指把若干个已有的规模相对较小的资本合并重组为规模较大的资本。2、资本集中资本集中的主要途径有：一是并购（包括兼并、收购）；二是联合，即原有的分散的单个资本联合成新的更大的资本；三是通过向社会发行股票等方式，把社会闲散资金集中起来使之转化为资本。二者的联系：都能使单个资本的规模增大，并且二者有相互促进的作用。3、资本积聚和资本集中的关系二者的区别：首先，资本积聚以剩余价值的积累为前提，而资本集中不以积累为必要前提。其次，资本积聚的实现会受到社会所能提供的实际生产要素增长的制约，资本集中若采取原有资本之间的兼并和联合的途径，则较少受社会实际生产要素增长的限制。再次，资本积聚在增大单个资本的同时，也增大了社会总资本；资本集中若采取原有资本之间的兼并或联合的途径，则一般不能直接增大社会总资本，但可以改变资本的结构和质量。最后，通过资本积聚方式扩大单个资本规模，一般速度较慢，资本集中则可以用很快的速度实现资本规模的扩大。在优胜劣汰的市场竞争中，规模较大、效益较好的资本，会击败竞争对手，并将其吞并，以促进资本的集中。信用关系的发展，使企业有了更多的融资渠道。对社会各类闲散资金的集中，反过来又增强了企业的信用。企业对社会各类闲散资金的集中，超出了对既有资本进行集中的局限，使单个资本的扩大有了更广阔的资金来源。4、竞争和信用是资本集中的强有力杠杆企业融资方式可按不同角度划分为：一是间接融资（企业向银行等金融机构融通资金的方式）和直接融资（企业向资金的最终所有者或各类投资者直接融通资金的方式）二是权益融资（通过发行股票等体现权益关系的方式筹集资金）和负债融资（向银行贷款或发行企业债券等负债方式筹资）1、什么是资本经营所谓资本经营，就是指资本产权的主体以价值形态的资本为经营对象，通过调整、交易、优化重组等方式，以实现资本价值量的保值、增殖的一系列市场行为。三、资本经营（1）利用证券市场或其它形式的产权交易市场进行资产的收购、出售、购并、托管、租赁等。（2）利用金融市场进行投机性交易。（3）对资产存量或所积累的资产增量进行调整。（4）无形资产经营。（5）风险资本（VentureCapital）的运营即风险投资。2、主要的资本经营方式与一般的资本经营相比，风险投资的主要特点是：（1）投资对象是高技术、新兴产业的企业或项目。（2）追求未来高额资本收益并主动承担高风险。（3）在投资的同时也往往参与管理或提供辅导、咨询等服务。（4）具有资本主动退出的要求和机制。风险资本的经营对于经济发展具有重要作用：第一，风险投资支持了科技创新体系的建立，成为高科技企业成长的支撑点与高新技术成果产业化的催化剂。第二，风险投资优化了资本的配置，促进了产业结构的调整和升级。第三，风险投资完善了市场机制，促进了市场经济的发展。第三节资本的循环和周转一、资本的循环二、资本的周转1、什么是产业资本循环产业资本从其最初的形态即货币资本的职能形态出发，依次经过购买、生产、售卖等阶段，并相应变换资本的职能形态，然后又回到原来的出发点，这一过程就是产业资本的循环。一、资本的循环三个阶段：购买阶段(货币资本的主要职能是通过购买生产要素，为资本价值增殖做准备)生产阶段（资本通过吸收剩余劳动而使自身发生增殖，生产的直接结果就是生产出包含剩余价值的商品）售卖阶段（通过商品的销售，实现了货币形态的回归，同时实现了剩余价值）。2、产业资本循环的三个阶段、三种职能形式三种职能形式：（1）货币资本（为生产剩余价值做准备）（2）生产资本（生产剩余价值）（3）商品资本（实现价值和剩余价值）产业资本的连续进行的现实循环，不仅是流通过程和生产过程的统一，而且是它的所有三个循环的统一。▕←──商品资本的循环──→▏C—W＜｛ＰｍＡ…P…W′—G′•G—W｛ＰｍＡ…P…W′—G′•G—W｛ＰｍＡ…P…▕←─货币资本的循环─→▏▕←──生产资本的循环──→▏第一，产业资本的三种职能形式在空间上是的同时并存的。第二，产业资本的三种职能形式的循环在时间上是相互继起的。3、资本循环正常进行必须具备的基本条件1、什么是资本周转资本这种连续不断的、周而复始的循环运动就叫做资本周转。研究资本周转问题的重点在于资本的周转速度。二、资本的周转资本周转时间是指预付资本以一定的形式为起点，到它带着利润以同样的形式返回出发点所耗费的时间。周转时间由资本的生产时间与流通时间所构成。2、周转时间和周转速度资本的生产时间包括：（1）劳动时间；（2）劳动过程的正常中断时间；（3）生产要素的储备时间。资本的流通时间包括：（1）购买时间；（2）售卖时间。资本周转时间的长短，反映了资本周转的速度。资本的周转速度可用一定时期内（一般以年为单位）一定量资本的周转次数来表示。设n代表资本的周转次数，U表示“年”，u表示一定量资本周转一次的时间，则：uUN资本的周转速度与周转次数成正比，与周转时间成反比。资本要加快周转速度，就要设法缩短周转时间。生产资本可以根据其价值周转方式的不同，划分为固定资本和流动资本。3、生产资本的构成对资本周转的影响固定资本是指以厂房、机器设备、生产工具等劳动资料形式存在的那部分生产资本。固定资本在使用价值形态上全部投入生产过程，并可以较长期地在多个生产过程中发挥作用。其价值则根据使用价值的逐渐损耗而一部分一部分地逐次转移到所生产的产品中去，并随着商品的出售而以货币的形式逐渐收回。固定资本的价值周转与它的损耗有密切的关系。固定资本的损耗包括有形损耗和无形损耗两类。折旧是实现固定资本更新的基本途径，是固定资本价值周转所采取的特殊形式。折旧就是指对固定资本价值转移量的计算以及从商品销售中逐步提取和回收这部分价值的方式。按照固定资本使用年限而逐年提取的固定资本价值额，就是折旧费或折旧基金。流动资本是指以原料、燃料及动力、辅助材料等劳动对象形式存在的以及用于购买劳动力的那部分资本。购买劳动对象的资本的周转，是采取原有价值一次转移的方式；购买劳动力的资本的价值周转则是以新价值的再创造来补偿劳动力价值的耗费，但形式上也是价值的一次性回收和补偿。固定资本和流动资本各自比重的大小，可以影响全部预付资本的总周转速度。4、预付资本的总周转影响预付资本周转速度的因素：第一，资本的周转速度与周转次数成正比，与周转时间成反比；第二，生产资本的构成影响资本的周转；第三，和固定资本、流动资本各自的周转速度有关；加快资本的周转速度有着重要的意义。关于资本周转速度的测算例：某企业预付固定资本共1050万元，其中厂房价值300万元，折旧年限为30年；机器设备价值700万元，折旧年限为10年；小工具等价值50万元，折旧年限为5年。另有预付流动资本200万元，平均每3个月周转一次。（次））（　预付资本的总周转712.020010503/122005/5010/70030/300复习思考题1．解释下列概念资本实物资本无形资产剩余劳动生产成本