第四章现金

第四章现金资产业务2本章目录学习指引第一节现金资产的构成和作用第二节资金头寸的计算与预测第三节现金资产的管理复习思考题3学习指引主要内容：掌握现金资产的构成、作用及管理，了解库存现金的日常管理和资金头寸及同业存款的管理。学习重点：现金资产的构成及作用、现金头寸的概念、资金头寸的预测4第一节现金资产的构成和作用本节主要知识点：现金资产的构成现金资产的作用5一、现金资产的构成现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。（一）库存现金（二）在中央银行存款（三）存放同业存款（四）在途资金二、现金资产的作用（一）保持清偿力（二）保持流动性6大量使用现金有哪些麻烦？7本节主要知识点：资金头寸及其构成资金头寸的预测第二节资金头寸的计算与预测8一、资金头寸及其构成商业银行的资金头寸：是指商业银行能够运用的资金。包括时点头寸和时期头寸两种。时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金；时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。9（一）基础头寸及其构成基础头寸：基础头寸=库存现金+超额准备金=库存现金+备付金存款在基础头寸中，库存现金和超额准备金可以相互转化；但在经营管理中库存现金和超额准备金的运动状态又有所不同。10（二）可用头寸及其构成可用头寸：可用头寸=基础头寸+存放同业款项可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸，一般称之为支付准备金（备付金），可贷头寸，是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。可贷头寸=可用头寸-备付金限额11二、资金头寸的预测：1、银行流动性需要量的预测流动性风险管理:银行每天都要进行的日常管理。积极的流动性风险管理：要求银行准确地预测未来一定时期内的资金头寸需要量或流动性需要量银行资金头寸或流动性准备的变化，取决于银行存贷款资金运动的变化。（存款的支出和贷款的增加，减少头寸）12表4-1银行主要资金来源与资金运用资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金变现债券及到期债券存款增加其他负债增加发行新股新发放的贷款购买债券存款减少其他负债减少收购股份13（1）预测存款的变化趋势。可以把存款按其变化规律分为三类：一定会提取的存款，如到期不能自动转期的定期存款和金融债券，这类存款因为有契约，所以无需预测；可能会提取的存款，如定活两便存款、零存整取存款，以及到期可以自动转存的存款等，这类存款有可能提取，但又不能肯定；随时可能提取的存款，如活期存款。存款预测的对象主要是第二类和第三类，为易变性存款。14表4-2某银行资金头寸需要量预测月份存款总额存款的变化所需准备金的变化贷款总额贷款的变化头寸剩余（+）或不足（-）12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0+5.0-0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.5351356359356365357345330341341361375386+5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2-3.0-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3-6.515把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。易变性存款线核心存款线存款量存款量0123456789101112图4—1存款变化趋势图16图4—2贷款变化趋势图贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。贷款量贷款量趋势线波动线0123456789101112172、综合预测。在一定时期，某一商业银行所需要的资金头寸量，是存款增量和贷款增量之差，可用公式表示为：资金头寸需要量=预计的存款增量－应缴存款准备金增量－预计的贷款增量结果为负数，表明银行的贷款规模呈上升趋势，银行需要补充资金头寸，若存款供给量不能相应增加，就需要其他渠道借款筹资；183、中长期头寸预测：应结合考虑其他资金来源和运用的变化趋势。预测的公式为：时期资金头寸量=时点的可货头寸+存款增量+各种应收债权+新增借入资金－贷款增量－法定准备金增量－各种应付债务+内部资金来源与运用差额测算结果如果是正数，表明预测期末头寸剩余，在时点可贷头寸为正的情况下，可增加对盈利性资产的投放额度19本节主要知识点：现金资产的管理原则库存现金的日常管理第三节现金资产的管理20一、现金资产管理原则1.总量适度原则是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量是商业银行现金资产管理的最重要的原则。212.适时调节原则是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调节资金短缺头寸，确保现金资产的规模适度。3.安全保障原则银行在现金资产特别是库存现金的管理中，必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。22二、库存现金的日常管理（一）影响银行库存现金的因素现金收支规律营业网点的多少后勤保障的条件与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定商业银行内部管理23（二）银行库存现金规模的确定1、库存现金需要量的匡算(1)库存现金周转时间(2)库存现金支出水平的确定考虑作为支付准备的现金需要.要考虑历史上同时期的现金支出水平，以及一些季节性和临时性因素的影响。求出即期现金支出水平以后，将其与库存现金周转时间相乘，再加减一些其它因素，即为库存现金需要量。24即期现金支出水平=(前期平均现金支出水平×保险系数)×历史同时期平均发展速度前期平均现金支出水平=前30天现金支出累计发生额/30保险系数=标准差×置信概率度置信概率度根据要求的数字准确程度来确定,如要求数字的准确性达到95%，则置信概率为0.95，以0.95作为F(t)去查《正态概率表》，t=1.96，此t值即为置信概率度天平均现金支出额每天现金支出额标准差30/21考察年数累计发生额最早年份同月现金支出发生额去年同月现金支出累计历史同期平均发展速度252、最适送钞量的测算对运送现金的成本收益作比较，以决定最适的送钞量。即占用库存现金和运送钞票所花费的费用之和最小。我们可以运用经济批量法来进行测算。其公式为：T=CQ/2+AP/QT=CQ/2+AP/QT：总成本；A：一定时期内的现金收入(或支出)量；Q：每次运钞数量；P：每次运钞费用；C：现金占有费率；A/Q：运钞次数；Q/2：平均库存现金量；P·A/Q：全年运钞总成本；C·Q/2：库存现金全年平均占用费26根据以上方程序，用微分法来求经济批量的总成本T为极小值时的运钞数量Q，以及以Q为自变量，求T对Q的一阶导数T’，则：T’=dt/dQ=C/2－AP/Q2令T=0，则C/2－AP/Q2=0Q2=2AP/C，即Q=√2AP/C27例:工商银行某市分行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1825万元，平均每天投放5万元。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差费约50元，资金占用费率为年利率6.6%，代入公式得：即每次运钞16.63万元，大约每3天送一次，按此计算的总费用为万元63.16%6.60050.018252Q万元0975.163.160050.01825263.16%6.6QAP2CQT如果每天运钞一次，每次运钞5万元，其总费用为：万元99.150050.018252%6.65如果每星期运钞一次，每次运钞35万元，其总费用为：万元416.1350050.018252%6.635283、现金调拨临界点的确定即在什么时候在多大的库存量时调拨现金现金调拨临界点=平均每天正常支出量×提前时间+保险库存量保险库存量=（预计每天最大支出—平均每天正常支出）×提前时间29在上例中，该分理处的最适运钞量是16.63万元，提前时间为一天，平均每天正常支出为5万元，预计每天最大支出量为7万元，则：保险库存量=（7－5）×1=2万元现金调拨临界点=5×1+2=7万元因此，当该分理处的库存现金降到7万元时，就应当申请调拨现金16.63万元。304、银行保持现金适度量的措施（1）应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩（2）应实现现金出纳业务的规范化操作（3）要掌握储蓄现金收支规律在营业过程中，客户取款的概率在正常情况下基本相等。在多数情况下，上午客户取款的平均数一般大于下午。在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期基本固定不变。31(4)解决压低库存现金的技术性问题要掌握好现金的票面结构；要充分发挥中心库作用；各营业网点的出纳专柜要建立在当天收现当天清点，消灭主币封包，下班前各档并捆的做法，尽可能把当天收进的现金全部用来抵用第二天的现金支出；要创造条件，使储蓄所上交的现金在当日入账；要对加收的残破币及时清点上缴，以减少库存现金。(5)要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择32（三）严格库房安全管理措施从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有的风险。因此，银行在加强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严密的责任制度等，确保库房现金的无损。33意大利两辆运钞车遭到抢劫千万欧元被抢当地时间2013年4月8日，意大利Turate附近，执法人员在案发现场调查。据报道，两辆运钞车当天上午在意北部高速路上遭劫，车上千万欧元被抢。据报道，十几名持枪劫匪用车逼停两辆运钞车后封锁路面，并开枪射击迫使运钞车上的警卫撤离。这一抢劫案发生在米兰到科莫的高速公路上，十几名持枪劫匪用车逼停两辆运钞车后封锁路面，并开枪射击迫使运钞车上的警卫撤离。匪徒作案后乘三辆车逃离。没有人在这起事件中受伤。警方随后在几公里外找到了三辆遗弃的逃跑用车。据现场目击者说，现场附近约有50个弹孔。34银行可以做点什么呢2012年1月6日上午南京市下关区东门街农业银行附近发生持枪抢劫银行取款人案件。2013年3月29日下午，南京银行抢劫案又起，六合一男子到银行取款，刚走出门口即遭抢。35三、存款准备金的管理存款准备金包括两个部分：一是按照中央银行规定的比例上交的法定存款准备金：二是准备金账户中超过了法定存款准备金的超额准备金。存款准备金的管理，包括满足中央银行法定存款准备金要求和超额准备金的适度规模控制两个方面。36（1）满足法定存款准备金要求主要是准确计算法定存款准备金的需要量和及时上交的准备金。西方国家商业银行，计算法定存款准备金需要量有两种方法滞后准备金计算法：适用于对非交易性账户存款的准备金同步准备金计算法：适用于对交易性账户存款的准备金371)滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。银行根据两周前的7天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。滞后准备金计算法：第一周第二周第三周计算基期周准备金保持周如某银行在2月6日（星期四）至12日（星期三）期间的非交易性存款平均余额为50000万元，按照8%的存款准备金率，该行在2月20日到26日这一周中应保持的准备金平均余额为4000万元。382)同步准备金计算法：是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。做法：确定两周为一个计算期，如从2月4日(星期二)到2月17日(星期一)为一个计算期，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从2月6日(星期四)开始，到2月19日(星期三)结束。在这14天中的准备金平均