第四章商业银行现金管理

2019/9/291第四章商业银行现金管理2019/9/292学习目标1．了解商业银行现金资产的组成2．了解商业银行现金资产的来源3．明确现金资产管理的目的和原则4．熟知影响商业银行各类现金资产持有量的因素5．熟练计算商业银行各类现金资产的最佳持有量6．掌握资金头寸的计算和预测2019/9/293(一)现金资产的构成及来源1.现金资产的构成2.现金资产的来源2019/9/2941.现金资产的构成库存资金（cash）在中央银行存款(duefromthecentralbank)存放同业存款(duefromothercommercialbanks)托收中的现金(cashiteminprocessofcollection)2019/9/2951.1库存现金库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。2019/9/2961.2在中央银行存款法定存款准备金超额准备金狭义：指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。广义：指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金。2019/9/2971.3存放同业存款存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。2019/9/2981.4托收中的现金托收中的现金是指在银行间确认转账与过程中的支票金额。2019/9/2991.2现金资产的来源1.2.1传统的现金来源1.2.1.1各种变现途径的现金来源（资产类）1.2.1.2各种拆借途径的现金来源（负债类）2019/9/29101.2.1.1各种变现途径的现金来源（资产类）(1)现金(2)存放于中央银行的超额准备金如果银行在中央银行的准备金超过了法定额度，可以取出以满足临时性现金需求。(3)短期证券2019/9/2911(4)各种商业票据（CommercialBills)优质商业票据有良好的变现能力，而且风险也较小。(5)其他有变现能力的资产:地方政府债券和其他各种政府机构债券也有较好的变现能力。(6)出售证券回购协议的证券银行若需现金，返售已经购买的金融证券便可以取得现金。2019/9/29121.2.1.2各种拆借途径的现金来源（负债类）(1)从中央银行拆入现金(2)从其他银行拆入资金(3)大额定期存单(4)财政账户(5)国外现金来源(6)其他形式的负债2019/9/29131.2.2创新的现金来源银行创新的现金来源渠道包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产以及充分利用资本市场筹措资金。2019/9/2914(二)现金资产管理2.1现金资产管理的目的2.2现金资产管理的原则2.3准备金管理2.4库存现金管理2.5同业存款管理2019/9/29152.1现金资产管理的目的现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。2019/9/29162.2现金资产管理的原则2.2.1适度存量控制原则2.2.2适时流量调节原则2.2.3安全性原则2019/9/2917管理原则总量适度安全保障原则适时调节2019/9/29182.2.1适度存量控制原则按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利性资产保持在最低的水平上，以保证利润最大化目标的实现。就商业银行的现金资产而言，其存量的大小将直接影响其盈利能力。总量控制结构合理2019/9/29192.2.2适时流量调节原则银行必须根据业务过程中现金流量变化的情况，适时的调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度。具体来讲，当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸。因此，适时灵活地调节现金资产流量是银行维持适度现金资产存量的必要保障。2019/9/29202.2.3安全性原则库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银行日常营业支付之用，是现金资产中唯一以现钞形态存在的资产。因此，对库存现金的管理应强调安全性原则。2019/9/29212.3准备金管理2.3.1法定存款准备金管理2.3.2超额准备金管理2019/9/2922要求的法定存款准备金总额＝对交易性存款的准备金比率×在指定期限内的日平均净交易存款额＋对非交易存款的准备金比率×日平均非交易存款额（1）法定存款准备金计算2019/9/2923储蓄存款非交易性存款帐户定期存款存款帐户普通无息活期存款交易性存款帐户（可用来支付的存款）有息活期存款MMDANOWATSSuperNOW2019/9/2924案例：美国某商业银行法定准备金的计算(2××6年10月15—28)金额法定准备金金额(千美元)比率(％)(千美元)交易账户(10月13—26日)交易账户总额78728减去扣除额6424应缴纳准备金的部分72304零准备金比率部分440000低准备金比率部分4930031479余额186041018602019/9/2925金额法定准备金金额(千美元)比率(％)(千美元)非个人储蓄与定期存款248750一欧洲货币负债00一其他应缴纳准备金的负债03~10一其他账户与负债总额0应缴纳准备金的存款与3339负债库存现金(9月15—28)608在联储直接或间接应保有的日平均2731余额2019/9/2926准备金计算(1)滞后准备金计算法:主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。非交易性存款帐户储备计算期（滞后准备金计算法）交易性存款帐户（同步准备金计算法）2019/9/2927(2)同步准备金计算法主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。通常的作法是：确定两周为一个计算期，如从4月23日（星期二）至5月5日（星期一）为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户存款的日平均余额。准备金的保持期从4月25日（星期四）开始到5月7日（星期三）结束。在这14天中的准备金平均余额以4月25日到5月5日的存款平均余额为计算基础计算。2019/9/2928计算基期周准备金保持周1232019/9/2929第1－14天：两周时差第15－28天：两周无时差计算期（非往来账户）计算期（往来账户/库存现金）一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日一二三四五六日第15－28天：两周法定准备金保持期2019/9/2930我国准备金的计算按旬计算当旬第五日至下旬第四日每日营业终了时，各行按统一法人存入的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不得低于规定比率。金融机构按法人统一存入人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额的法定比率，人民银行对其不足部分按每日万分之六的利率处以罚息。2019/9/29312.3.2超额准备金管理超额存款准备金是指在中央银行超出了法定存款准备金的那部分存款。银行超额准备金管理的重点就是要在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。超额存款准备金也是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量。2019/9/2932(1)影响超额准备金的因素a.存款波动b.贷款的发放与收回c.其他影响因素2019/9/2933a.存款波动商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析导致存款下降的情况，因为只有在存款下降时，才会导致超额准备金需要量的增加。存款的下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近若干旬的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响。但在实际匡算中，还必须扣除其他一些特殊因素，如企业贷款的收回。2019/9/2934存款波动对超额准备金需求量的影响本旬(月)存款波动周转金需要量={前三旬(月)平均关键性存款降幅×保险系数}×历史同期平均发展速度其中:每旬（月）关键性存款降幅＝旬（月）中累计存款下降额－其他因素（如贷款收回）前三旬（月）平均关键性存款降幅＝前三旬（月）累计关键性存款降幅÷3保险系数＝标准差×置信概率度标准差2＝∑（每旬关键性存款降幅－前三旬平均关键性存款降幅）2/3历史同期平均发展速度＝去年同期关键性存款降幅/最早年份同期关键性存款降幅(同期指从考察旬或月居中的三个旬或月)2019/9/2935(b)贷款的发放与收回贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决于贷款使用的范围。如果贷款的使用对象是本行开户的企业，本行在中央银行的存款不会发生变化；如果贷款的使用对象是他行开户的企业，或者本行开户的企业取得贷款后立即对外支付，就会减少本行在中央银行的存款，从而使本行的超额准备金下降。同时，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同。他行开户的贷款企业归还贷款时，会使本行超额准备金增加，而本行开户的贷款企业归还贷款则不会影响超额准备金的需要量。2019/9/2936贷款发放对超额准备金需求量的影响贷款发放对超额准备金的需要量＝用于对他行支付的贷款＋（用于对本行支付的贷款－已收回贷款）×法定存款准备率2019/9/2937c.其他影响因素向中央银行借款的因素同业来往因素法定存款准备金因素信贷资金调拨因素财政性存款因素2019/9/2938(2)调节方式a.同业拆借b.短期证券回购及商业票据交易c.通过中央银行融资d.商业银行系统内的资金调度e.出售其他资产2019/9/29392.4库存现金管理2.4.1影响因素2.4.2库存现金规模计算2.4.3最适度送钞量的测算2.4.4现金调拨临界点的确定2019/9/29402.4.1影响因素(1)现金收支规律(2)营业网点的多少(3)后勤保障的条件(4)与中央银行的距离、交通条件及发行库的规定(5)商业银行内部管理问题2019/9/29412.4.2库存现金规模计算(1)库存现金周转时间(2)库存现金支出水平的确定2019/9/2942(1)库存现金周转时间银行营业网点的分布状况和距离交通运输工具的先进程度和经办人员的配置出入库制度与营业时间的相互衔接情况等管理层次的多少也影响到库存现金周转时间的长短2019/9/2943(2)库存现金支出水平的确定现金支出和现金收入都会影响现金库存。但在测算现金需要量时，我们主要是考虑做支付准备的现金需要量，因此不需要考虑所有的现金收支，而只要防止出现收不抵支的问题。测算现金支出水平时，一方面考虑历史同期的现金支出水平，另一方面，要考虑一些季节性和临时性因素的影响。2019/9/29442.4.3最适度送钞量的测算对运送现金钞票所花费的总成本（T）库存现金全年+全年运钞总成本平均占用费×＋×A：一定时期的现金收入Q:每次运送钞票数量C:现金占有费率P：每次运钞费用现金占用费率(C)平均库存现金量（Q/2）运钞次数（A/Q）运钞费用（P）2019/9/2945T=CQ/2+AP/Q根据以上方程式，用微分法来求总成本最小时运送钞票的数量:CC2019/9/2946例题解析招商银行某市分行在距中心库30公里处设一个分理处，根据往年有关数据测算，年投放现金量为1825万元，平均每天投放5万元（按365计算）。每次运钞需支出燃料费、保安人员出差补助费约50元，资金占用费率为年利率6.6％。该行最适送钞量为多少？2019/9/29472019/9/2948结论：上述3种方案比较，按经济批量法（EconomicOrderQuantity）计算的第一种方案最经济，所以，该行应当确定大约3天运送一次，每次运送16.63万元现金。2019/9/29492.4.4现金调拨临界点的确定需要一个时间的提前量，防止资金告罄，同时也为了应付一些临时性的大额现金支出。所以，就有了