第六章阅读资产负债表与利润表

基础会计学5财务报告第六章会计报告阅读与分析（馬莺）第六章会计报告阅读与分析通过本章学习，你将掌握：1.掌握会计报告阅读与分析基础2.资产负债表的阅读3.利润表的阅读；4.现金流量表的阅读学习目标基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第一节会计报告预读与分析基础明明白白我的“帐”；企业的底子——资产负债表秋后算帐；企业的面子——损益表企业是个蓄水池，钱有进也有出——现金流量表基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）●企业的健康证明——资产负债表分析●企业的真功夫——损益表分析●一表“人财”——现金流量表分析第一节会计报告预读与分析基础基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）一、会计报告阅读与分析的依据1.会计报告：四表一注2.其他资料：国家有关经济政策和法律法规：行业和市场信息：审计报告第一节会计报告预读与分析基础基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）二、会计报告阅读与分析的内容（一）会计报告的解读（1）会计报告质量分析（六个要素的分析）（2）会计报告的趋势分析（3）会计报告的结构分析第一节会计报告预读与分析基础基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）二、会计报告阅读与分析的内容（二）财务比率分析第一节会计报告预读与分析基础偿债能力营运能力盈利能力获利能力基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）三、财务报表分析的基本方法1.比较分析2.因素分析3.比率分析法4.趋势分析法第一节会计报告预读与分析基础三、财务报表分析的基本方法1.比较分析(comparativeanalysis)①横向分析(horizontalanalysis)，是指前后两期财务报表间相同项目变化的比较分析。◆揭示各会计项目在这段时期内所发生的绝对金额变化和百分率变化情况。财务报表（资产负债表损益表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）比较分析A会计期间B会计期间绝对金额增减百分率增减1.比较分析(comparativeanalysis)②纵向分析(verticalanalysis)，是指同一期间财务报表中不同项目间的比较与分析，主要是通过编制百分比报表进行分析。三、财务报表分析的基本方法财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表等）流动资产其他长期资产无形资产长期投资固定资产资产总额货币资金短期投资应收账款存货……百分比报表3.财务比率分析◆利用会计报表上的相关会计数据计算出各种财务比率指标进行分析。◆揭示同一张财务报表中不同项目之间或不同财务报表的有关项目之间所存在的内在联系。包括：偿债能力财务比率、资产运用效率和盈利能力2.因素分析◆利用各种因素之间的数量依存关系，通过因素替代，从数额上测定各因素变动对某项综合性经济指标的影响程度。◆具体方法有两种：一是连环替代法二是差额分析法三、财务报表分析的基本方法4.趋势百分比分析（趋势分析或指数分析）◆将连续多年的财务报表的数据，集中在一起，选择其中某一年份作为基期，计算每一期间各项目对基期同一项目的百分比或指数。某期趋势百分比＝报告期金额÷基期金额×100%◆揭示各期间财务状况的发展趋势。各会计期间财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）财务报表（资产负债表利润表现金流量表等）ABCD……假定A会计期间为基期各会计期间的同一项目之间的比较分析三、财务报表分析的基本方法基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第二节资产负债表的阅读资产负债表▲资产负债表是用来反映公司某一特定日期（月末、季末、年末）财务状况的一种静态报表。▲编制依据：资产=负债+所有者权益▲作用：了解公司拥有的经济资源及其分布状况；分析公司的资本来源及其构成比例；预测公司资本的变现能力、偿债能力和财务弹性第二节资产负债表的阅读报表的阅读-资产负债表资产项目的阅读流动资产的阅读非流动资产的阅读负债的阅读流动负债的阅读非流动负债的阅读所有者权益的阅读实收资本资本公积留存收益（应与公积、未分配利润）基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第二节资产负债表的阅读资产项目的阅读流动资产的阅读①货币资金货币资金由哪几个项目组成?库存现金、银行存款、其他货币资金债权人和债务人对此有何想法？基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第二节资产负债表的阅读资产项目的阅读流动资产的阅读②应收票据什么是应收票据？因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票，包括商业承兑汇票和银行承兑汇票应收票据与收入之间是什么关系？基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第二节资产负债表的阅读资产项目的阅读流动资产的阅读③应收账款应收账款的大、小应收账款的质量（账龄分析）④预付账款重要性不明显⑤其他应收款为企业的主营业务收入以外的债权，如：赔款、罚款、基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第二节资产负债表的阅读资产项目的阅读流动资产的阅读⑥存货存货的定义是什么？包括哪些内容？定义：企业在日常互动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。原材料包装物周转材料委托加工材料半成品产成品基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第二节资产负债表的阅读资产项目的阅读非流动资产的阅读①固定资产固定资产规模（占资产的比重）固定资产折旧、固定资产减值准备②在建工程和工程物资③无形资产和开发支出④长期待摊⑤其他非流动项目基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第二节资产负债表的阅读负债项目的阅读流动资产的阅读①短期借款与流动资产的关系与当期收益适应②应付账款（票据）应付账款过多会导致什么结果？③预收账款预收账款是否越多越好？非流动资产的阅读长期借款、应付债券基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第三节利润表的阅读利润表▲总括反映公司一定期间（月份、年份）内生产经营成果的动态报表。▲编制依据：收入－费用=利润▲作用：了解公司一定时期的收益、成本耗费及经营成果；分析公司的发展趋势和盈利能力；考核公司管理人员的经营业绩。基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第三节利润表的阅读利润表的阅读营业利润的形成营业收入项目的阅读营业成本项目的阅读营业税金及附加项目的阅读期间费用的阅读营业利润项目的阅读利润总额的形成营业外收入项目的阅读营业外支出项目的阅读利润总额项目的阅读基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第三节利润表的阅读利润表的阅读净利润的形成所得税法费用的阅读净利润项目的阅读基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第四节现金流量表的阅读现金流量表▲现金流量表是反映公司在一定会计期间内现金的流入量、流出量以及净流量的动态报表。▲编制依据：现金流入量—现金流出量＝现金净流量▲作用：分析公司在一定时期内现金的生成能力和使用方向；反映现金在流动中的增减变动状况，说明资产、负债、所有者权益变动对现金的影响；从现金流量的角度揭示公司的财务状况和经营成果。基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第四节现金流量表的阅读现金流量表的阅读经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量流入项目阅读经营活动产生的现金流量流出项目阅读投资活动产生的现金流量投资资活动产生的现金流量流入项目阅读投资活动产生的现金流量流出项目阅读筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量流入项目阅读筹资活动产生的现金流量流出项目阅读基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析会计报表分析的内容主要有：▶偿债能力▶资产运用效率分析▶盈利能力▶综合能力基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析一、偿债能力（一）短期偿债能力流动比率公式作用分析%100流动负债流动资产流动比率一般认为合理值是2，但要具体问题具体分析。可进行因素分析。反映短期偿债能力，适合于企业之间以及本企业不同历史时期的比较。基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析一、偿债能力（一）短期偿债能力速动比率公式作用分析一般认为合理值是1，但要具体问题具体分析。可进行因素分析。反映短期偿债能力，适合于企业之间以及本企业不同历史时期的比较。%100流动负债速动资产速动比率基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）影响变现能力的其它因素第五节会计报表的财务指标分析影响变现能力的其它因素增强变现能力的因素减弱变现能力的因素1、可动用的银行贷款指标；2、准备很快变现的长期资产；3、偿债能力的声誉或有负债基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）影响变现能力的其它因素第五节会计报表的财务指标分析影响变现能力的其它因素增强变现能力的因素减弱变现能力的因素1、可动用的银行贷款指标；2、准备很快变现的长期资产；3、偿债能力的声誉或有负债基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析一、偿债能力（二）长期偿债能力资产负债率比率公式作用分析负债率低，到期偿还债务风险小反映长期偿债能力，适合于企业之间以及本企业不同历史时期的比较。%100资产总额负债总额资产负债率资产总额是扣除折旧的资产净额。基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析一、偿债能力（二）长期偿债能力-利息倍数息税前利润（EBIT）=税后利润+利息+所得税如何合理确定企业的以获利息倍数？这需要将该企业的这一指标与其他企业，特别是本行业平均水平进行比较，来分析决定本企业的指标水平。同时从稳健性的角度出发，最好比较本企业连续几年的该项指标，并选择最低指标年度的数据，作为标准。采用指标最低年度的数据，可保证最低的偿债能力。利息费用息税前利润利息倍数基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析二、盈利能力资本经营与资本经营能力分析总资产利润率、成本利润商品经营盈利能力分析收入利润率、成本利润率盈利质量分析盈利现金比率、每股经营现金流量上市公司盈利能力分析每股净收益率、托宾q值基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析二、盈利能力（一）销售净利率销售毛利率=[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%资产净利率=（净利润÷平均资产总额）×100%%100销售收入净利润销售净利率（1）把企业一定期间的净利与企业的资产相比较，表面企业资产利用的综合效果。（2）资产净利率是一个综合指标，影响资产净利率高低的因素主要有：产品的价格、单位成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小等。（3）可以利用资产净利率来分析经营中存在的问题，提高销售利润率，加速资金周转。一般企业的盈利能力只涉及正常的营业状况。基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析三、资产运用效率分析总资产运营能力分析总资产周转率流动资产周转速度分析流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率固定资产利用效果分析固定资产周转率基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析三、资产运用效率分析营业周期指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数存货周转天数平均存货销售成本存货周转率存货周转率存货周转天数360一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金、应收账款等的速度越快。提高该比率可提高企业的变现能力，而存货周转速度越慢则变现能力越差。基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析三、资产运用效率分析平均应收账款销售收入应收账款周转率应收账款周转率应收账款周转天数360影响该指标正确计算的因素：1、季节性经营的企业事业该指标时不能反映实际情况；2、大量使用分期收款结算方式；3、大量地使用现金结算的销售4、年末销售大量增加或年末销售大幅度下降。基础会计学5财务报告第五章财务报告（馬莺）第五节会计报表的财务指标分析三