第十章资产评估报告

•Confidentiality/dateline:13ptArialRegular,whiteMaximumlength:1line•Informationseparatedbyverticalstrokes,withtwospacesoneitherside•Disclaimerinformationmayalsobeappearinthisarea.Placeflushleft,alignedatbottom,8-10ptArialRegular,whiteIndicationsingreen=LivecontentIndicationsinwhite=EditinmasterIndicationsinblue=LockedelementsIndicationsinblack=Optionalelements•Copyright:10ptArialRegular,white东北财经大学财务管理专业系列教材第二版姜楠王景升主编东北财经大学出版社第十章资产评估报告第一节资产评估报告制度第二节资产评估报告书的制作第三节资产评估报告的使用一、资产评估报告及其基本要素（一）资产评估报告的基本概念《资产评估准则-评估报告》第二条本准则所称评估报告，是指注册资产评估师根据资产评估准则的要求，在履行必要评估程序后，对评估对象在评估基准日特定目的下的价值发表的、由其所在评估机构出具的书面专业意见。第三十条本准则自2008年7月1日起施行这在资产评估行业中被称为狭义的资产评估报告，也即资产评估结果报告书。在一些国家和地区，资产评估报告不仅仅是一种书面文件,而且还是一种工作制度。这种工作制度规定评估机构在完成评估工作之后必须按照一定程序和形式的要求，用书面形式向委托方及相关主管部门报告评估过程和结果。我国目前实行的就是这种资产评估报告制度，资产评估报告制度亦称广义的资产评估报告。第一节资产评估报告制度相关链接-评估报告格式《资产评估准则-评估报告》第十二条评估报告应当包括下列主要内容：（一）标题及文号；（二）声明；（三）摘要；（四）正文；（五）附件。《企业国有资产评估报告指南》第三条本指南所指企业国有资产评估报告（以下简称评估报告），由标题、文号、声明、摘要、正文、附件、评估明细表和评估说明构成。第四十三条评估报告一般分册装订，各册应当具有独立的目录。声明、摘要、正文和附件合订成册，其目录中应当含有其他册的目录，但其他册目录中的页码不予标注。评估说明和评估明细表分别独立成册。必要时附件可以独立成册。评估明细表一般应当按会计科目顺序装订第四十五条本指南自2009年7月1日起施行（二）资产评估报告（正文）的基本要素①委托方、产权持有方和委托方以外的其他评估报告使用者；②评估目的；③评估范围与对象；④价值类型及其定义；⑤评估基准日；⑥评估依据；⑺评估方法；⑧评估程序实施过程和情况；⑨评估假设；⑩评估结论；11特别事项说明；12评估报告使用限制说明；13评估报告日；14注册资产评估师签字盖章、评估机构盖章和法定代表人或者合伙人签字。二、资产评估报告书的作用（一）资产评估报告书对被评估资产提供较为全面、客观的价值判断和专业意见，是委托方进行资产业务的重要资产作价依据（二）资产评估报告书既是资产评估机构的产品，同时又是反映和体现资产评估机构工作情况、明确委托方和评估机构及有关方面责任的依据（三）资产评估报告书是行业自律管理组织及有关部门审核资产评估机构执业质量和水平的重要标的和依据（四）资产评估报告书及其形成过程是建立评估档案的主要载体和来源三、资产评估报告书的基本内容（一）资产评估报告书正文及相关附件的基本内容1．资产评估报告书封面基本内容资产评估报告封面须载明评估报告标题及文号、评估机构全称和评估报告日。评估报告标题应当简明清晰，一般采用“企业名称+经济行为关键词+评估对象+评估报告”的形式。评估报告文号包括评估机构特征字、种类特征字、年份、报告序号。2.资产评估报告书声明的基本内容注册资产评估师应当声明遵循法律法规，恪守资产评估准则，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。评估报告声明应当置于评估报告摘要之前。评估报告声明应当提醒评估报告使用者关注评估报告特别事项和使用限制等内容。声明一般不需要另行签字盖章。3．资产评估报告书摘要的基本内容每份资产评估报告书的正文之前应有表达该报告书关键内容的摘要，用来让各有关方面了解该评估报告书的主要信息。评估报告摘要应当简明扼要地反映经济行为、评估目的、评估对象和评估范围、价值类型、评估基准日、评估方法、评估结论及其使用有效期、对评估结论产生影响的特别事项等关键内容。4．资产评估报告书正文的基本内容①委托方、产权持有方和委托方以外的其他评估报告使用者。②评估目的。评估报告应当说明本次资产评估的目的及其所对应的经济行为，并说明该经济行为获得批准的相关情况或者其他经济行为依据。③评估范围和对象。评估报告应当对评估对象进行具体描述，以文字、表格的方式说明评估范围。④价值类型及其定义。评估报告应当说明市场价值及其定义。选择市场价值以外的价值类型，应当说明选择理由及其定义。⑤评估基准日。这部分应写明评估基准日的具体日期，确定评估基准日所考虑的主要因素（如经济行为的实现、会计期末、利率和汇率变化等）。⑥评估依据。这部分中应列示评估依据，包括经济行为依据、法律法规依据、评估准则依据、权属依据和取价依据等。对评估中采用的特殊依据应作相应的披露。⑦评估方法。应在这部分中说明评估过程所选择、使用的评估方法和选择评估方法的依据或原因。以持续经营为前提，采用两种以上方法进行企业价值评估，应当分别说明两种评估方法选取的理由以及评估结论确定的方法。⑧评估程序实施过程和情况。这部分应反映评估机构自接受评估项目委托起至出具评估报告的主要评估工作过程，包括接受委托过程中确定评估目的、对象及范围，评估基准日和拟订评估方案等过程；指导被评估单位清查资产、准备评估资料，核实资产与验证资料等过程；选择评估方法、收集市场信息和估算等过程；评估结果汇总、评估结论分析、报告撰写和内部审核等过程。⑨评估假设。这部分应当披露评估假设及其对评估结论的影响。⑩评估结论。这部分是报告正文的重要部分，应当以文字和数字形式清晰说明评估结论。通常评估结论应当是确定的数值。经与委托方沟通，评估结论可以使用区间值表达。⑾特别事项说明。这部分通常应说明产权瑕疵，未决事项、法律纠纷等不确定因素，重大期后事项以及在不违背资产评估准则要求的情况下，采用的不同于资产评估准则规定的程序和方法。注册资产评估师应当说明特别事项可能对评估结论产生的影响，并重点提示评估报告使用者予以关注。⑿评估报告使用限制说明。此部分通常包括以下内容：评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途；评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用；未征得出具评估报告的评估机构同意，评估报告的内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外；评估报告的使用有效期；因评估程序受限造成的评估报告的使用限制。⒀评估报告日。评估报告载明的评估报告日通常为注册资产评估师形成最终专业意见的日期。⒁注册资产评估师签字盖章、评估机构盖章和法定代表人或者合伙人签字。评估报告正文应当由两名以上注册资产评估师签字盖章，并由评估机构盖章。有限责任公司制评估机构的法定代表人或者合伙制评估机构负责该评估业务的合伙人应当在评估报告上签字。4．备查文件（附件）的基本内容①与评估目的相对应的经济行为文件；②被评估单位专项审计报告；③委托方与被评估单位法人营业执照；④委托方和被评估单位产权登记证；⑤评估对象涉及的主要权属证明材料；⑥委托方和相关当事方的承诺函；⑦签字注册资产评估师的承诺函；⑧评估机构资格证书；⑨评估机构法人营业执照副本；⑩签字注册资产评估师资格证书；⑾重要取价依据（如合同、协议）；⑿评估业务约定书；⒀其他重要文件。（二）资产评估说明的基本内容（指南）第三十六条评估说明包括评估说明使用范围声明、委托方和被评估单位（或者产权持有单位）共同编写的《企业关于进行资产评估有关事项的说明》和注册资产评估师编写的《资产评估说明》。第三十九条《资产评估说明》是对评估对象进行核实、评定估算的详细说明，应当包括以下内容：（一）评估对象与评估范围说明；（二）资产核实总体情况说明；（三）评估技术说明；（四）评估结论及分析。资产评估说明应按以下顺序进行撰写和制作：1．“评估说明封面及目录”的基本内容评估说明封面应载明标题（一般采用“企业名称+经济行为关键词+评估对象+评估说明”的形式），评估报告文号、评估机构名称、评估报告日。目录应当在封面的下一页排印，包括每一部分的标题和相应页码。如果评估说明中收录有关文件或者资料的复印件，应当统一标注页码。2．“关于评估说明使用范围的声明”的基本内容这部分应声明评估报告仅供资产管理部门、企业主管部门、资产评估行业协会在审查资产评估报告书和检查评估机构工作之用，除法律、行政法规规定外，材料的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸于公开媒体。3．“关于进行资产评估有关事项的说明”的基本内容这部分是由委托方与资产占有方共同撰写并由负责人签字加盖公章，签署日期。这部分应包括：①委托方与被评估单位概况；②关于经济行为的说明；③关于评估对象与评估范围的说明；④关于评估基准日的说明；⑤可能影响评估工作的重大事项的说明；⑥资产及负债清查情况、未来经营和收益状况预测的说明；⑦资料清单。4．“资产清查核实情况说明”的基本内容这部分具体包括：①资产核实人员组织、实施时间和过程；②影响资产核实的事项及处理方法；③核实结论。6．“评估技术说明”的基本内容这部分主要用来说明对资产进行评定估算过程的解释，反映评估中选定的评估方法和采用的技术思路及实施的评估工作。根据所采用的评估技术是成本法、市场法还是收益法及其组合，分别按以下要求进行说明：①成本法采用成本法评估单项资产或者资产组合、采用资产基础法评估企业价值，应当根据评估项目的具体情况，以及资产负债类型，编写评估技术说明。各资产负债评估技术说明应当包含资产负债的内容和金额、核实方法、评估值确定的方法和结果等基本内容。②市场法采用市场法进行企业价值评估，应当根据所采用的具体评估方法（参考企业比较法或者并购案例比较法）确定评估技术说明的编写内容。其基本内容如下：A.说明评估对象，包括企业整体价值、股东全部权益价值、股东部分权益价值；B.市场法原理；C.选取具体评估方法的理由；D.基本步骤说明；E.被评估单位（或者产权持有单位）所在行业发展状况与前景的分析判断；F.参考企业或者并购案例的选择及与评估对象的可比性分析；G.确定可比因素的方法和过程（特别说明对可比因素分析时所考虑的主要方面），价值比率的确定过程，分析、调整评估对象财务状况的内容；H.评估值确定的方法、过程和结果；I.评估结论及分析。③收益法采用收益法进行企业价值评估，应当根据行业特点、企业经营方式和所确定的预期收益口径以及评估的其他具体情况等，确定评估技术说明的编写内容。具体内容如下：A.说明评估对象，即企业整体价值、股东全部权益价值和股东部分权益价值；B.收益法的应用前提及选择的理由和依据；C.收益预测的假设条件；D.企业经营、资产、财务分析；E.评估计算及分析过程；F.评估值测算过程与结果；G.其他资产和负债的评估（非收益性/经营性资产和负债）价值；H.评估结果I.测算表格。7.“评估结论及分析”的基本内容这部分主要总体概括说明评估结论，应包括以下内容：①评估结论；②评估结果与账面价值比较的变动情况及原因；③股东部分权益价值溢价（或者折价）的考虑等内容。（三）资产评估明细表的基本内容1．资产评估明细表的基本内容资产评估明细表是反映被评估资产评估前后的资产负债