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第六章营运资金管理概述现金管理应收账款管理存货管理一、概述1、营运资金定义及分类定义：是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。划分广义的营运资金也称“毛”营运资金狭义的营运资金也称“净”营运资金1．营运资金的管理内容●包括：流动资产管理和流动负债管理（1）流动资产指可在一年以内或超过一年的一个营业周期内被变现或耗用的资产。特点：占用时间短、周转快、易变现。（2）流动负债指需要在一年或者长于一年的一个营业周期内偿还的债务。特点：成本低、偿还期短。2．营运资金管理的要求●本章研究重点为流动资产管理的原因营运资金周转，就是营运资金周转期营运资金周转期=存货周转期＋应收帐款周转期—应付帐款周转期●流动资产投资评价的基本方法是以最低的成本满足生产经营周转的需要。二、现金管理（1）1．定义是指立即可以投入流通的交换媒介。属于现内容的，包括企业的库存现金、各种形式的银行存款和银行本票、银行汇票等。2．现金管理的目的力求使现金得到最大限度的利用，并且使每笔闲置资金都能获得最多的收益。二、现金管理（2）3．企业持有现金的动机支付的动机；预防的动机；投机的动机。4．影响企业现金存量的三个因素现金收支预测的可靠程度；企业临时借款能力；企业愿意承担的风险程度。二、现金管理（3）5、现金管理的内容编制现金收支计划企业现金收支数量进行现金日常控制确定最佳现金余额当现金短缺时采用短期融资策略当现金多余时采用还款或有价证券投资策略二、现金管理（4）6．现金收支计划是安排一定时期现金的收入、支出并进行平衡的计划。包括：现金收入现金支出净现金流量现金余缺三、应收账款管理（1）应收账款：指由于企业对外销售产品、材料、提供劳务等原因、应该向购货单位或接受劳务单位收取的款项。1．应收账款管理的目的充分发挥应收账款的功能，降低应收账款投资的成本，使采用应收账款信用政策所增加的盈利大于有关的成本支出。三、应收账款管理（2）2、应收账款的功能3、应收账款管理的成本⑴投资成本（机会成本）；⑴增加销售的功能；⑵减少存货的功能。⑵管理成本；⑶短缺成本。三、应收账款管理（3）4、最佳应收账款水平的确定5、应收账款信用政策的制定⑴信用标准；指应收账款的投资成本、管理成本和短缺成本之和最低时的应收账款占用水平.⑵信用条件；⑶收账政策。三、应收账款管理（4）6、应收账款的收帐管理⑵预计可能发生的坏账损失，正确提取坏账准备金；⑶制定合理的收账政策。⑴编制账龄分析表，监督应收账款的收回；7、应收账款管理的评价⑴对单户顾客管理的评价；⑵总额管理评价。四、存货管理（1）存货:1．企业储存存货的原因一是保证生产或销售的经营需要；二是出于价格上的考虑。是指企业在经营过程中为销售或者耗用而储备的物资。包括：原材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。四、存货管理（2）2．存货管理的目的既要保证生产经营的连续性，又要保证尽可能少地占用经营资金。即尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合.3、存货的成本构成包括：取得成本、储存成本、缺货成本。企业存货管理的优化：使存货总成本最小。四、存货管理（3）3．存货规划是指确定企业存货占用资金数额的基础上，编制存货资金计划，以便合理确定存货资金的占用数量，节约使用资金。4.确定存货资金数额的基本方法定额日数法、因数分析法、比例计算法。四、存货管理（4）5．存货计划的编制储备资金6、存货控制生产资金成品资金（1）存货的分级分口控制；（2）经济批量控制；（3）ABC控制法。是否该提前付款问题？“2/10，n/30”资金成本＝ＣＤ１－ＣＤ×100%=2%1－2%360×30-10=36.73%