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第6章财务预算和财务计划本章学习目标本章主要讲解利用Excel编制财务预算和财务计划的相关知识。通过本章的学习，应掌握如下内容：利用Excel编制各种财务预算的方法使用销售百分比法编制财务计划根据财务计划调整预计财务报表6.1财务预算6.1.1销售预算6.1.2生产预算6.1.3直接材料预算6.1.4直接人工预算6.1.5制造费用预算6.1.6产品成本预算6.1.7销售与管理费用预算6.1.8现金预算6.1.9预计损益表6.1.10预计资产负债表6.1.1销售预算销售预算的主要内容有销售量、单价和销售收入。销售量是根据市场预测或销售合同并结合企业生产能力而确定的，单价是通过价格决策确定的，销售收入是二者的乘积，在销售预算中通过计算得出。在销售预算中，通常还包括预期的现金收入，预期的现金收入包括上期销售将于本期收到的现金和本期销售可于本期收到的现金。6.1.2生产预算以销售预算为基础，进而编制生产预算，其主要内容有销售量、期初和期末存货、生产量。产品的生产量与销售量之间的关系可表述为：预计生产量=（预计销售量+预计期末存货）-预计期初存货因为企业的生产和销售不能做到“同步同量”，需要设置一定量的存货，以避免存货太少而影响下一季度销售活动的正常进行，或者存货太多而占用企业过多的资金，所以，产成品的期初、期末存货要作为生产预算的一个必要组成部分。一般来说，年初存货是编制预算时预计的，年末存货则是根据长期销售趋势确定的。6.1.3直接材料预算根据生产预算可编制直接材料预算，以确定预算期材料采购量和采购额。它一般包括三部分内容：1．直接材料需要量预计直接材料需要量=预计生产量*单位产品耗用量2．直接材料采购量和采购额预计材料采购量=（生产预计需要量+预计期末库存）-预计期初库存预计材料采购额=预计材料采购量*材料单位成本6.1.3直接材料预算3．计算预算期内需要支付的材料采购款为了给现金预算编制提供资料，在编制直接材料预算时通常要设置一个现金支出计算表。由于赊销的存在，企业每期购买材料预期的现金支出应该包括前期采购材料将于本期支付的现金和本期采购材料应由本期支付的现金，计算公式为：本期需要现金支付的采购款=本期材料采购额+前期采购于本期的支付额-本期采购于后期的支付额6.1.3直接材料预算编制该预算通常需要包括以下内容：（1）预计生产量（2）预计生产需要量（3）预计期末材料存量（4）预计期初材料存量（5）预计材料采购量（6）材料采购额（7）第一季度付款情况（8）第二季度付款情况（9）第三季度付款情况（10）第四季度付款情况（11）付款合计数6.1.4直接人工预算直接人工预算是根据生产预算中所确定的预算期生产量来计算的，其主要内容包括预计产量、单位产品工时、人工总工时、每小时人工成本和人工总成本，其公式为：预算期直接人工成本=预算期生产量*Σ（单位产品所需工时*单位工时直接人工成本）编制该预算通常需要包括以下内容：（1）预计生产量（2）人工总工时（3）人工总成本6.1.5制造费用预算制造费用按其习性，可分为变动制造费用和固定制造费用。变动制造费用预算以生产预算为基础来编制，可根据预计生产量和预计的变动制造费用分配率来计算；固定制造费用需要逐项进行预计，通常与本期产量无关，按每季实际需要的支付预计，然后求出全年数。编制该预算通常需要包括以下内容：（1）预计总工时（2）各季度及全年的变动制造费用（小计）（3）制造费用合计数（4）以现金支付的费用6.1.6产品成本预算产品成本预算是生产预算、直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算的汇总，其主要内容包括产品的单位成本和总成本，单位产品成本的有关数据来自前述三个预算。直接材料、直接人工和变动制造费用的单位消耗、分配率和固定制造费用的单位消耗均可从直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算中直接引用。6.1.6产品成本预算编制该预算通常需要包括以下内容：（1）固定制造费用分配率固定制造费用分配率从制造费用预算中计算得到，其公式为：固定制造费用分配率=全年固定制造费用/全年预计总工时（2）单位成本（3）生产成本（4）存货成本（5）销售成本6.1.7销售与管理费用预算销售费用预算是指为了实现销售预算所需支付的费用预算，它以销售预算为基础，分析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力求实现最有效的使用销售费用。编制该预算通常需要包括以下内容：（1）销售费用及管理费用合计数（2）各季度现金支出数6.1.8现金预算现金预算的编制，是以各项营业预算和资本预算为基础的，反映各预算期的收入款项和支出款项，并作对比说明。其目的在于资金不足时筹措资金，资金充足时及时处理现金余额，并提供现金收支的控制限额，可以发挥现金管理的作用。完整的现金预算，应该包括以下内容。1．现金收入2．现金支出3．现金多余或不足4．现金的筹集与运用6.1.8现金预算编制该预算通常需要包括以下内容：（1）销售现金收入（2）可供使用资金（3）购买材料使用的现金（4）直接人工使用的现金（5）制造费用（6）销售与管理费用（8）现金多余或不足（9）支付利息（10）借款支出合计（11）期末现金余额6.1.9预计损益表预计损益表是在汇总销售、成本、销售及管理费用等预算的基础上编制的。编制预计损益表主要是为了企业财务管理服务，是控制企业资金、成本和利润总量的重要手段。6.1.9预计损益表编制该预算通常需要包括以下内容：（1）销售收入（2）销货成本（3）毛利（4）销售及管理费用（5）利息（6）利润总额（7）所得税（8）净利润净利润=利润总额-所得税6.1.10预计资产负债表编制预计资产负债表，是为了判断预算所反映的财务状况的稳定性和流动性。为了编制本年末的预计资产负债表，必须利用本期初即上年末的资产负债表资料，并根据销售、生产、资本等预算的有关数据加以调整编制。6.1.10预计资产负债表编制该报表通常需要包括以下内容：（1）现金（2）应收账款（3）直接材料（4）产成品（5）房屋设备年末数（6）累计折旧（7）资产总额（8）应付账款（9）未分配利润年末数（10）负债及股东权益总额负债及股东权益总额=负债合计+股东权益合计6.2财务计划模型6.2.1预计财务报表的方法6.2.2建立财务计划模型6.2.3调整预计财务报表6.2.4改变财务计划与政策6.2.1预计财务报表的方法—销售百分比法1．销售百分比法销售百分比法是将销售收入按百分比增长，假设各财务变量与销售收入之间的关系为比率关系。该方法在实际中比较常用，它需要建立在两个假设的基础上：（1）假设报表中各个要素与销售紧密联系；（2）目前资产负债表中的各项水平对当前的销售来讲都是最佳水平。其计算公式为：销售收入=基期销售收入*（1+销售增长率）报表其他要素=销售收入*相应百分比比例6.2.1预计财务报表的方法—线性回归法2．线性回归法线性回归法是以过去一系列的财务状况为依据，观察销售收入与各财务变量之间的关系，运用回归分析方法测定其直线回归方程：报表要素=A*销售收入+B计算出该方程中的参数A、B和相关系数R2，则得到报表要素的各线性回归方程，如果相关系数R2接近于1，说明这些财务变量与销售收入之间存在线性关系，可以用上述方程进行预测。6.2.1预计财务报表的方法—多元回归法3．多元回归法如果一个报表要素与销售收入之间并不是线性关系，也就是说R2不接近于1，说明该报表要素除了受销售收入影响以外，还受到其他因素的影响。在这种情况下，可以采用多元回归法进行预测。6.2.2建立财务计划模型—建立财务计划条件在编制企业财务计划时，首先进行销售预测，得到销售收入增长率，对基年的财务报表进行分析，按销售百分比法建立财务计划模型，提出假设条件，并制定财务政策。6.2.2建立财务计划模型—建立预计财务报表（1）预计损益表主营业务收入=基期销售收入*（1+销售增长率）销售成本=销售成本占销售收入的比例*销售收入销售及管理费用=销售和管理费用占销售收入比例*销售收入利息=利率*长期负债所得税=所得税率*（销售收入-销售成本-销售和管理费用-利息）净收益=销售收入-销售成本-销售和管理费用-利息-所得税6.2.2建立财务计划模型—建立预计财务报表（2）预计资产负债表流动资产=流动资产占销售收入的比例*销售收入固定资产=固定资产占销售收入的比例*销售收入应付账款=应付账款占销售收入的比例*销售收入长期借款=基期长期借款+外部资金需求量*借款比例未分配利润=基期未分配利润（与销售收入无确定关系）股权=基期股权+净收益-股利+股票筹资=基期股权+净收益-股利占净收益的比例*净收益+外部资金需求量*（1-借款比例）6.2.3调整预计财务报表（1）打开“工具”菜单，选择“单变量求解”命令，出现“单变量求解”对话框，（2）在“目标单元格”中输入权益总额的单元格地址。（3）在“目标值”中输入权益总额的期望值。（4）在“可变单元格”中设置未分配利润数值所在的单元格。（5）单击“确定”按钮。6.2.4改变财务计划与政策（1）打开“工具”菜单，选择“单变量求解”命令，出现“单变量求解”对话框，（2）在“目标单元格”中输入税后净收益的单元格地址。（3）在“目标值”中输入净收益的期望值。（4）在“可变单元格”中设置销售增长率值所在的单元格。（5）单击“确定”按钮。