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TheLawofCharts市场行为法则作者:JoeRoss译者:若尘献给致力于交易事业的朋友们目录一、高位1-2-31-2-31-2-31-2-3结构和低位1-2-31-2-31-2-31-2-3结构.....................5二、停顿结构............................................9三、振荡结构............................................9四、洛氏霍克结构.......................................10五、如何交易整理结构...................................11六、如何交易1-2-31-2-31-2-31-2-3结构.................................13七、如何交易洛氏霍克结构...............................15八、奇克入市法.........................................26九、整理结构的确认.....................................35附录：.................................................42后记：.................................................43市场行为法则作者：JoeRoss译者：若尘一、高位1-2-3结构和低位1-2-3结构1.高位1-2-3结构典型的高位1-2-3结构在市场上升趋势结束时形成。通常，价格会形成一个昀后的高点（1），进而向下运行到一个低点（2），然后开始向上的回调；向上运行到某一点后又重新开始向下运行，从而形成一个次高点（3）。价格从1点运行至2点之间可能不止一根价格K线，价格从2点到3点也可能不止一根K线。2点和3点的形成需要经过完全的回调后才能得到确认。当市场上升趋势结束，价格开始向下运行时，点1的高位才形成。上升趋势中，昀后一个上升臂的昀后一根K线昀高点定义为1点。向上的完全回调形成后，高位1-2-3结构的2点才形成。完全回调是指价格从潜在的2点向上运行时，必须要有一根K线或两根至三根K线的组合较前面的K线有较高的高点和较高的低点。较高的高点和较高的低点可以是任何顺序。三根K线以上的组合我们称为整理结构。关于整理结构我们会在后面详细讲解。1点和2点可以在同一根K线上形成。向下的完全回调后高位1-2-3结构的3点才形成。完全回调是指价格从潜在的3点向下运行时，必须要有一根K线或两根K线比前面的K线有较低的低点和较低的高点。2点和3点可以在同一根K线上形成。2.低位1-2-3结构典型的低位1-2-3结构在下降趋势结束时形成。通常，价格会出现一个昀后的低点（1），进而向上运行到一个高点（2），然后开始向下的回调；向下运行到某一点后重新开始向上的运行，从而形成一个次低点（3）。价格从1点到2点可能不止一根K线，价格从2点到3点也可能不止一根K线。2点和3点的形成需要经过完全的回调后才能得到确认。当市场下降趋势结束，价格开始向上运行时，点1的低位才形成。下降趋势中，昀后一个下降臂的昀后一根K线昀低点定义为1点。完全回调形成后，低位1-2-3结构的2点才形成。完全回调是指价格从潜在的2点开始向下运行时，要有一根K线或者两至三根K线的组合较前面的K线有较低的高点和较低的低点。较低的高点和较低的低点可以是任意顺序。三根K线以上的组合我们称为整理结构。1点和2点可以在同一根K线上。低位1-2-3结构的3点也是在完全回调后才形成。完全回调是指价格从潜在的3点向上运行时，至少要有1根K线但不超过2根K线比前面的K线有较高的高点和较高的低点。2点和3点可以同时形成于同一根K线。当任何一根K线等于或超过1点时，高位1-2-3结构或低位1-2-3结构完全失效。二、停顿结构停顿结构昀少由四根价格K线组成。其中要有两根K线低点相同和两根K线高点相同。高点相同的K线中间至少由一根价格K线分开，低点相同的K线中间至少由一根价格K线分开。这里的相同不需要很严格。如果有两组以上高点相同的K线和两组以上低点相同的K线，入市信号可以选择A组也可以选择B组。（如下图所示）一个停顿结构的组成不能超过十根K线。停顿结构一定是在趋势中。停顿结构表明价格趋势出现暂停，因而我们预期停顿结构突破后趋势会继续。三、振荡结构振荡结构与停顿结构相似，是由10根以上价格K线组成。10～20根K线组成的结构不重要，因为通常情况根K线会突破振荡结构的昀高点或昀低点。下，在21-29根K线中将有一四、洛氏霍克结构洛氏霍克结构的形成是当：1．高位或低位1-2-3结构突破后出现第一次回调时；2．停顿结构突破后出现第一次回调时；3．振荡结构突破后出现第一次回调时。通常，在图中我们将洛氏霍克结构标记成Rh。低位1-2-3结构被突破后，市场向上运行，当出现第一根不能创新高的K线时，洛氏霍克结构就形成了。（双重高点也形成洛氏霍克结构）。高位1-2-3结构被突破后，市场向下运行，当出现第一根不能创新低的K线时，洛氏霍克结构就形成了。（双重低点也形成洛氏霍克结构）。当停顿结构或振荡结构被向上突破后，第一根不能创新高的K线出现时，洛氏霍克结构就形成了；当停顿结构或振荡结构被向下突破后，第一根不能创新低的K线出现时，洛氏霍克结构就形成了（双重高点或双重低点也形成洛氏霍克结构）。以上这些结构构成了市场行为法则，大家要仔细研究。这些结构很独特，因为他们有严格的定义。由于这些结构定义的准确性，使它们不同于那些频繁使用的、含混不清的K线形态，例如：头肩顶形、矩形、旗形、三角形、喇叭形以及其它凭空想象的价格形态。五、如何交易整理结构价格的横向移动可以分为三种不同结构：1．停顿结构：由不超过10根K线组成。2．整理结构：11-20（包括20）根K线组成。3．振荡结构：21（包括21）根以上K线组成，通常会在21-29根K线之间产生突破。在市场行为法则中，我们用停顿结构和振荡结构突破后的第一个回调来定义洛氏霍克结构。在整理结构中也同样，即整理结构突破后的第一个回调确定洛氏霍克结构的形成。大部分交易者在遇到横向移动的市场时都会有一个问题，就是：如何判断价格横向移动的结束？何时市场真正开始趋势运行？除了用突破后回调形成洛氏霍克结构来判断市场是否结束横向移动，并开始趋势运行之外，还能有什么其它的方法吗？我们曾讲过高位或低位1-2-3结构中2点的突破定义了一个趋势，而随后洛氏霍克的突破则确定了前面这个趋势。奇克入市法是一个最安全的入市方法，可以用它来交易高位或低位1-2-3结构和所有的洛氏霍克结构。横向移动市场中的1-2-3结构也定义了一个趋势，这时使用奇克入市法入市效果不好。这是因为在整理结构和振荡结构中，通常都是由反向的1-2-3结构组成。如果在一个横向移动的市场中形成了一个/\/\形态或\/\/形态，这些形态通常是由一个高位1-2-3结构，紧跟一个低位1-2-3结构；或者一个低位1-2-3结构，紧跟一个高位1-2-3结构组成的。这时点2的突破通常不能引发市场走势的变化，当然也不是一个好的交易位置。我们需要一个打破常规的方法，这个方法不但可以增加交易的成功率，而且是市场突破方向的指示信号。这种方法就是使用洛氏霍克结构交易。当市场横向移动时，交易者应该注意在1-2-3结构后紧跟着的洛氏霍克结构。使用奇克入市法在洛氏霍克点被突破前入市是最好的方法。当然，不会每一次都成功，也有失败的突破。然而统计表明，价格横向移动时交易洛氏霍克结构的突破，成功率是很高的。也可以使用奇克入市法在洛氏霍克点被突破前入市，这是更好的做法。六、如何交易1-2-31-2-31-2-31-2-3结构有很多人问过我：该如何交易1-2-3结构。他们问我：“在什么位置做多，在什么位置做空？”下面我用图例来讲解如何入市。高位或低位1-2-3结构的突破1.在高位1-2-3结构的2点被突破时做空。在高位1-2-3结构2点被突破时做空2.在低位1-2-3结构的2点被突破时做多。在低位1-2-3结构2点被突破时做多注：在上升趋势中3点不能低于1点；在下降趋势中3点不能高于1点。当价格即将突破这些关键点位时，我们要时刻做好准备。如果价格跳过我们的入市点我们就不入市，只有当价格穿过我们的入市点时才入市交易。高位1-2-3结构和低位1-2-3结构只在市场趋势反转时，即市场的主要高低点或中期高低点才起作用。当市场可能正在形成一个底部或者向下回调达到50%或更多的时候，我们就要看是否形成低位1-2-3结构。当市场可能正在形成一个顶部或者向上回调达到50%或更多的时候，我们就要看是否会形成高位1-2-3结构。昀好的入市位置总是在真正的突破发生之时或之前。七、如何交易洛氏霍克结构关于洛氏霍克结构，也经常有很多人问我同样的问题：“什么位置做多，什么位置做空？”我的回答也同样。虽然我更喜欢用奇克入市法入市，但不总有这样的入市机会。当我们不能用奇克入市法入市时，就在洛氏霍克点被突破时入市。在RH点被突破时做多在RH点被突破时做空但一定要记住：洛氏霍克点的突破，有时只是诱多或诱空形成的假突破。下面的案例可能会帮助大家理解：如图，价格在昀后一个洛氏霍克结构位置形成了双顶，之后回调。很多职业交易者一旦意识到双顶形成，就会立刻在这里做空。这一点很重要。市场向下的突破形成了一个高位1-2-3结构和洛氏霍克结构，市场向上的突破又形成了一个低位1-2-3结构和洛氏霍克结构。如果价格向上突破双顶，我们就可以在市场回调时形成洛氏霍克结构的位置做多。双顶是一个建立空头头寸的低风险入市点。但在本例中我们要在洛氏霍克结构突破后再入市。更有经验的交易者会在价格离开双顶时就入市做空。这种交易风险低是因为止损可以暂时设置在顶点之上。注意我说的是暂时，双顶是一个很危险的止损位置，因为场内交易者知道这些止损的位置，他们可以操纵价格向上使止损单成交。用奇克入市法，可以使我们在双顶突破前入市做多。当我们认为价格会再次向上验证市场顶部时，更谨慎的交易方法是使用奇克入市法入市。本例中奇克入市法的入市位置在第三根回调K线的高点之上。我们可以在奇克入市点位置建立部分或全部的头寸，这要看每个交易者的选择。我选择在奇克入市点建立全部头寸。然而，价格却继续向下突破了低位的洛氏霍克点。我们应该已经在这个点位之下设置了卖出单。我们可以在这个洛氏霍克点被突破时建立全部或部分头寸。接着，价格向下急跌。因为在洛氏霍克点被突破之前，市场已经连续走出四根阴线，我们不能在洛氏霍克点突破后的每根K线低点贸然入市。如果你看过我在《股票交易法TNT1》书中“如何发现酝酿中的趋势”一章的内容，你就会知道市场在这里随时可能会回调。注意本图中右侧箭头所示线，这里的日内回调非常重要，它使我们有了提前入市的机会。由于市场在前一日K线高点位置开盘并高走，之后又突破了前一日K线的低点。如果是日内交易者，就可以在日内回调形成的洛氏霍克点突破之前入市。实际上，如果是做日内交易，可以在前一日K线低点突破前使用TTE入市。K回调后，市场走出了一根反方向K线。市场给了我们一个信号！注意这个跳空低开的缺口和这个交易日其余时间的价格走势。有经验的交易者在这样跳空低开的市场会做多，有些是在开盘后立刻开仓，而有些是在价格向上穿过开盘价时再开仓。当你看到在强趋势市场中像这样的跳空开盘时，获利的机会就来了。如果你有勇气并且控制能力很强的话，获利后立刻反向开仓，大多时候的交易结果都会是令你满意的。事实上，很多职业交易者在他们认为市场开始进入整理时，会在跳空开盘时加倍头寸做逆趋势交易。接下来价格出现回调，它在前一日K线上半部开盘，并在前一日K线高点之上运行，你可能还没有意识到回调就要结束了。图中昀后一根K线与前面4根K线一起组成了一个区域，已经用长方形标出。这个区域是由交替K线组成的整理