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2019年1月投资银行业务介绍2目录招银国际投行的业务第一节招银国际之优势及竞争力第二节招银国际其它投行业务简介附录一--国内企业在香港上市的要求附录二--国内企业在香港上市整体流程与安排第一节上市参与单位第二节上市规划重点第三节香港联交所上市申请程序第四节有关路演及股票承销安排附录三--团队简介附录四--招银国际团队上市项目经验实例说明招银国际投行的业务第一节招银国际之优势及竞争力第二节招银国际其它投行业务简介4招银国际简介招银国际融資有限公司（简称“招银国际”）是招商银行股份有限公司(3968.HK)（简称“招商银行”）经中国金融监管部门批准在香港注册成立的全资拥有的香港投资银行旗舰。为了向国内外企业提供全方位金融服务，招银国际的投资银行团队为国内外企业提供上市保荐、IPO股票承销及上市前财务顾问，资金配置及收购兼并财务顾问，上市公司财务顾问，中小企业融资顾问等服务。招商银行成立于1987年4月8日，是中国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总行设在深圳。2019年4月9日在上海证券交易所挂牌（股票代码：600036），2019年9月22日，招商银行(3968.HK)在香港联合交易所正式挂牌上市。截至2009年6月30日，招商银行资产总额达19,727.68亿人民币。在境内外权威媒体和有关机构组织的各类调查评选中，招商银行获得中国最佳银行、中国最佳零售银行、中国本土最佳现金管理银行、中国最受尊敬企业、中国十佳上市公司、CCTV年度最佳雇主等多项殊荣，是中国银行业中公认的最具品牌影响力的银行之一。在英国《银行家》杂志发布的中国银行业100强最新排行榜中，按照一级资本排序，招商银行位居第六。根据金融时报，中国招商银行在全球银行业内拥有最高估值，反映了投资者对招商银行的业务实力和前景表现出充分的信心。招银国际对中资企业之上市有着坦诚的承诺，能以中资公司的整体利益出发。凭着母公司招商银行的品牌、雄厚的实力及市场地位，招银国际能为企业赴港上市提供全方位服务，与客户共同成长，为创造一个更灿烂的明天而不懈努力。5招银国际之优势招银国际的优势具有强大的销售能力注重为客户提供长期持续服务以实力雄厚的招商银行为支撑的中资券商，与中国证监会等政府部门关系良好拥有庞大的国内外投资者网络，可以为客户引进理想的策略投资者投资银行与商业银行互动，为客户提供全方位融资服务6招银国际为招商银行全资拥有的投资银行旗舰，主要服务对象为大中华区内处于高增长行业的各类型企业。凭借招商银行强大背景的全力支持下，招银国际利用母公司的强大平台，建立了广泛的投资者网络和客户资源。招银国际拥有以客户为主，经验丰富的专业化团队。专业团队国际级及经验丰富的投资银行专家合作无间，共同创下优良的业绩良好的团队往绩对业务的全情投入全方位的投资银行服务上市保荐并购服务私募基金债务及企业重组财务顾问证券承销项目投资及银团贷款其他金融产品服务招银国际概况中国第一家完全由法人持股的股份制商业银行广泛的客户群：超过330,000家中国大中型企业、中外合资企业及跨国公司全面的国内银行网络，在国内设有47家分行及648家支行历史悠久，处于领先位置的香港中型银行在香港市场积极参与各类型贷款融资业务7在招商银行股东支持下，招银国际建立了多元化的投资银行业务体系，并目标成为亚洲最活跃且具领先地位的投资银行。招银国际能够为企业融资提供全方位服务，不仅能够提供上市保荐/承销、二级市场配售等服务，同时可提供上市前直接投资业务及短期的过桥贷款业务，协助公司解决各类融资需求。招银国际投资银行业务重点选择地区中战略性产业的成长型股票银团贷款和项目融资的领导者跨国公司和中国公司在中国的债务重组和债务融资问题上首选的金融顾问债务重组交易的良好往绩债务证券投资和资金管理债务交易及带客户的进行债务证券交易在香港其中一所增长最快的券商为数不多的本地投资银行拥有良好的全球性机构和在亚洲的企业投资者网络。投资者群主要以港币/美元投入为主理念驱使和增值的研究专家关注于地区中的战略产业专家关注于地区中各大型，中型和成长型企业高质量的上市保荐人服务并购和企业重组的专业专业团队专注重点行业包括能源，电信，食品，运输、地产等债务市场保荐人/股票资本市场将利用自己的资金或自己管理的私募基金进行直接投资专注于非上市的中资企业的股权或股权相关的投资自营投资机构销售和证券经纪服务专业研究私募及直接投资招银国际产品体系8招银国际的全方位融资优势招银国际强大的股东背景及服务网络，可为企业提供全方位的融资服务平台国内债务融资境外(香港)股本融资服务境外(香港)债务融资满足目标企业不同发展时期的各种融资需求债务融资（商业贷款）服务招银国际融资有限公司全方位融资服务香港分行招银国际投行的业务第一节招银国际之优势及竞争力第二节招银国际其它投行业务简介10招银国际其他投行业务简介招银国际为客户提供广泛的咨询服务包括兼并、剥离、收购、股本重组和成立合资合营企业。我们团队对并购的专业知识加上总行在中国、香港和世界各地广泛的业务网络和资源，有助我们协助企业寻找和引入合适的买方，卖方和/或商业伙伴，以达至双赢局面。招银国际亦能在关联交易或并购交易中为上市企业担当独立财务顾问并提供独立意见。此外，我们的团队人员亦曾担任多家在香港联合交易所新上市公司的合规顾问。招银国际经常向遇上财务困难或有需要进行债务重组计划的企业提供咨询服务。我们的主要责任是确保所有企业之利益相关者在债务重组后实现双赢的局面。招银国际的团队人员曾于市场上的焦点债务重组项目中担任财务顾问，其中包括粤海投资价值10亿美元的债务重组。我们的服务包括：稳定企业面对的金融危机复核和制定各种解决财困的可行性方案评估债务价值和承担债务的能力制定重组计划执行结构调整和资本重组解决方案合并及其他顾问服务债务重组及企业重组服务11招银国际其他投行业务简介(续)招银国际团队人员被行内公认为以中国为纲领的领先经纪和研究团队。我们的业务包括销售一级和次级证券，结构性产品和从事证券交易。同时，亦向各层的投资客户包括企业，机构和零售客户推销广泛的金融产品和提供解决方案。利用自有资金或旗下私募基金进行直投专注于国内未上市的各大小企业之股权或股权相关的投资主要针对业务较成熟企业，一般单项投资为数百万至数千万美元，但可看个别情况例外处理以少数股东身份参股为主以协助企业做大做强并达至上市为目标证券销售和经纪服务私募基金12招银国际之债务市场部团队人员曾积极参与各大小在香港和国内的跨国企业有关资金管理办法的咨询项目。同时，我们透过发行一级债务和有效管理次级债务所累积的大量经验，向客户提供具价值的融资建议，并全力优化客户的资本结构。我们亦专于各方面的债务融资，包括项目融资，银团贷款，债务重组和结构融资等。招银国际的团队人员曾于多项市场上的焦点交易中出任牵头经办的角色，该些交易包括南海石化价值40亿美元的广东省项目融资和粤港供水控股价值港币148亿的再融资项目。从一般的贷款、无追索权的项目融资以至股权相关的债务问题，招银国际将为客户度身制定产品、产品的结构，并为客户提供解决融资需求的最佳办法。招银国际的调研部团队人员对中国相关的基础研究具有独到的见解，因此在行内极具认受性。招银国际分析师主要负责研究和理解各种影响因素再塑造出行业的增长前景、为公司与行业定位、进行具细无为的公司财务分析及为上市公司估值。在母行强大的资源和网络配合下，客户更能从研究报告中了解各主要行业的最新发展情况招银国际其他投行业务简介(续)债券融资业务专业研究附录一国内企业在香港上市的要求14香港上市基本要求香港上市规则要求概要注：由于港交所现正就有关创业板的上市要求进行检讨，并预料会有重大修改，因此暂时并未对有关内容作深入讨论。香港主板盈利测试市值/营收/现金流测试市值/营收测试业务记录主板须具备不少于3个财政年度的营业记录；最近一年的股东应占盈利不得低于2,000万港元，及其前两年累计的股东应占盈利亦不得低于3,000万港元；至少前3个会计年度的管理层维持不变；至少经审计的最近一个会计年度的拥有权和控制权维持不变具备不少于3个会计年度的营业记录；至少前3个会计年度的管理层维持不变；至少经审计的最近一个会计年度的拥有权和控制权维持不变；经审计的最近一个会计年度的收益至少为5亿港元；新申请人或其集团的拟上市的业务于前3个会计年度的现金流入合计至少为1亿港元具备不少于3个会计年度的营业记录；至少前3个会计年度的管理层维持不变；至少经审计的最近一个会计年度的拥有权和控制权维持不变；经审计的最近一个会计年度的收益至少为5亿港元最低公众持股量一般占公司已发行股本至少25%。如发行人预期于上市时的市值逾100亿港元，此比例可低至15%。最低市值2亿港元20亿港元40亿港元股东人数于上市时至少有300名股东于上市时至少有300名股东于上市时至少有1,000名股东附录二国内企业在香港上市整体流程与安排第一节上市参与单位第二节上市规划重点第三节香港联交所上市申请程序第四节有关路演及股票承销安排16上市过程中的中介机构企业上市保荐人公司律师包销商会计师公关公司公司中国法律顾问包销商法律顾问其它收票银行、股票过户处、印刷公司。17提供公司的资本结构、公司和业务重组及上市架构方案等意见协调其它参与上市工作的中介机构的工作协助承销商律师编写招股书及处理相关上市档作为公司与香港联交所联系的主要管道，并协助公司获得上市之批准就首次上市的定价、承销结构与时机提供建议，并负责牵头组织承销团就首次上市进行全面尽职调查工作为公司包装及定位负责安排公司国际路演，推销公司的新股发行，工作包括安排大型推介会、一对一的基金会、研究报告的编写、传媒的报导和访问等决定股票之定价及分配执行上市后的股价稳定机制，使股价获得支持作为公司上市后之持续保荐人，协助公司履行上市责任上市参与单位保荐人（主承销商／全球协调人／建档人）18确保一切有关上市的事宜，如重组、关连交易、董事承诺、公司及母公司的承诺均符合香港上市规则及有关的法律要求编写招股章程内的法律部份，如重组过程中债权、债务、合同、合约，对外投资企业的处理等负责起草及审阅重要法律文件向公司董事解释其需要对招股章程的内容负全部责任及作为上市公司董事的责任向公司董事提供上市规则及及相关法规之培训协助设计及执行集团重组方案协助有关上市安排的国内法律尽职调查工作出具国内法律意见书上市参与单位（续）公司香港律师国内律师19编写招股书及相关档就保荐人的法律责任提供意见编制包销协议、验证招股书报告向包销商提供有关销售事宜的意见，包括起草编写研究报告的指引、国际配售的范围及限制、审阅研究报告等就审计报告、溢利及现金流量预测出具报告就财务、税务方面提供意见确认招股书有关财务资料如在联交所上市，境外会计师报告必须以香港会计准则或国际会计准则编制上市参与单位（续）承销商香港律师境外会计师20协助公司编制公司推介资料、短片及幻灯片协助上市工作，确保公司在上市推介中的表现具专业水准提醒公司与分析员及基金经理会谈时须注意的细节安排公司及其管理层与新闻界的联络向公众提供上市招股书以及申请表格接收及处理公众的认购申请通常公司认购为期3.5天，收款银行安排认购支票的清算及退款募集资金交付发行公司上市参与单位（续）公关顾问收款银行21派发股票保管股东名册并负责股份转让的登记上市招股书的印刷新股发行包销及向客户推销发行新股分发有关研究报告上市参与单位（续）股份登记处印刷商包销商附录二国内企业在香港上市整体流程与安排第一节上市参与单位第二节上市规划重点第三节香港联交所上市申请程序第四节有关路演及股票承销安排23成功上市所需原素成功上市之重要元素行业前景企业竞争优势规模企业之基本因素市场气氛及时机促销策略及对象企业定位及定价市场推广