第二章设备的经济规划与投资预测

2019年10月4日12时19分1内蒙古科技大学机械工程学院InnerMongoliaUniversityofscienceandtechnologyCollegeofMechanicalandEngineering第二章设备的经济规划与投资预测授课者:闫洪波内蒙古科技大学机械工程学院《现代设备管理》2019年10月4日12时19分2本章主要内容：第一节设备的经济规划第二节投资方案的经济评价第三节设备合理使用期的估算第四节设备投资预测第五节规划的可行性研究第六节投资项目的呈报与审批§目录第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分3本节主要讲授内容:一设备规划的重要性二设备规划的主要内容§2.1设备的经济规划第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分4一设备规划的重要性企业决策者从两方面选择所需的设备方案。①技术方案：设备实物形态的性能和结构方案②经济方案：设备固定资金运动形态的投资方案§2.1设备的经济规划第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分5一设备规划的重要性设备规划是设备整个寿命周期的初始阶段，属于战略规划，直接决定企业的成败。企业在运行过程中出现的千变万化的情况，都需要做设备规划。设备规划是企业经济管理的一项经常性的工作，仅在一个生产循环中是初始阶段，而在整个不断循环的在生产过程中，设备规划贯穿于企业管理始终。§2.1设备的经济规划第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分6一设备规划的重要性设备规划贯穿于企业管理(分类很多交叉综合)始终生产管理、设备管理（维修、备件等）、财务管理等企业管理信息系统MIS资源管理ERP客户关系管理CRM供应链管理SCM人力资源管理HR办公自动化OA企业管理不是一朝一夕的事情，需要长时间的积累、规划、培养才能形成科学、规范的管理模式。§2.1设备的经济规划第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分7二设备规划的主要内容①企业新增设备规划②企业现有设备的更新改造规划§2.1设备的经济规划第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分8二设备规划的主要内容企业目标：什么时间内？多大的规模？用什么样的工艺？生产多少产品？获得多少利润？§2.1设备的经济规划第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分9二设备规划的主要内容设备规划的过程：调查研究方案罗列方案评比及优化方案的决策和实施在实施中修改完善方案上述过程的文件资料形成可行性分析§2.1设备的经济规划第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分10设备的经济规划主要是研究设备的投资问题。作为固定资金主要部分的设备投资，要考虑它的投资额、投资效益、回收期、投资来源等问题。风险性分析：企业投资的目的就是要获得比银行利率更高的收益，但是要冒经营失败的风险。风险与利润同在，高风险、高利润，低风险，低利润或无利润。银行、基金、股市、做实体等风险剧增§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分11本节主要讲授内容:一资金的时值＊1.利息的计算方式2.复利法的实际应用形式二设备投资评价的依据三设备投资规划应预估的内容四设备投资的经济评价方法＊1.静态经济评价法2.动态经济评价法§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分12一资金的时值1.什么是资金的时值2.利息的计算方式3.复利法的实际应用形式§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分13一资金的时值在市场经济条件下，即使不存在通货膨胀，等量资金在不同时点上具有不同的价值。随着时间的推移，资金将会发生增值，人们将资金这种在使用过程中随时间的推移而发生增值的现象，称为资金具有时间价值的属性。只有将资金作为资本投入到生产经营活动中才能产生时间价值。所以资金的时间价值是资金在周转使用中产生的，是资金所有者让渡资金使用权参与社会财富分配的一种形式。§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分14一资金的时值什么是资金的时值？不同行业、不同地方、不同时间资金的价值增量是不同的！不同时间的资金价值为资金的时值（资金因流动而增值）资金在扩大再生产及其循环周转过程中，随着时间变化而产生的资金增值和经济效益资金的时间价值要求人们用动态的观点去看待资金的使用与占用，讲求资金运动的经济效果注意：进行经济活动，建立资金的时值概念是很重要的§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分15一资金的时值衡量尺度：绝对尺度：利息、盈利相对尺度：利率、收益率投资的机会成本：投资者可筹集的有限资金，如果不用于该项目而用于其他最佳投资机会所能获得的盈利。年风险贴水率：在整个项目周期内，内外经济环境可能发生难以预料的变动，为了补偿可能发生的风险损失而需考虑年风险贴水率。年通胀率：项目的资金收益率中包含年通胀率§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分16一资金的时值明确信贷的途径，依靠利息而增值的资金时值的计算方法，利息分单利和复利银行的人民币存款采用单利计算方法，对于投资，一般采用复利计算。§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分17一资金的时值1.利息的计算方式单利法复利法（驴打滚、利滚利）§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分18一资金的时值1.利息的计算方式单利法本金一定，利息与利率成正比的计算方法。这种方法中的利息称为单利，其利率称为单利率。总利息I为在时间为n时，本利和终值为：单利法反映简单再生产的模式，它的资金所创造的利润不再投入企业经营中，是一种静态的资金增值。§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测IPni(1)FPIPni2019年10月4日12时19分19一资金的时值1.利息的计算方式复利法在时间为利息期数n时，本利和终值F为：总利息为：注：复利法广泛应用于理财投资领域（需要具备运筹学，资金管理学，投资学等知识）§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测(1)nFPIPi[(1)1]nIPi2019年10月4日12时19分20一资金的时值2.复利法的实际应用形式设：n为利息的期数（年、半年、季、月等）；P为现值（本金），即n=0时的资金；F为终值，计息期n末时的资金；A为发生在每一期末的等额资金；i为利率或收益率§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测(1)nFPIPi2019年10月4日12时19分21一资金的时值2.复利法的实际应用形式在实用中常碰到以下应用形式：（投资理财领域组合应用）①一次支付复利终值②一次支付复利现值③等值系列复利终值④等额系列基金存储⑤等额系列复利现值⑥等额系列投资回收§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分22一资金的时值2.复利法的实际应用形式①一次支付复利终值为复利终值系数例如：某企业从银行贷款100万，5年后一次性还清，年利率8％。注：事实上企业投资不采用这种方式，很多形式可以采用，如：分批投入，分批偿还等§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测(1)nFPi(1)ni2019年10月4日12时19分23一资金的时值2.复利法的实际应用形式②一次支付复利现值为复利现值系数例如：投资预期收入F，计算初期投资P。§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测/(1)nPFi1(1)ni2019年10月4日12时19分24一资金的时值2.复利法的实际应用形式②一次支付复利现值［例］某公司在十年前购买一部设备，现在把该设备以100万美元卖出去，若现在的年利率为10％，问此100万美元，相当十年前多少钱？解：＝×（/，10％，10）＝100×0.3856＝38.56（万美元）此设备卖出去所得的100万美元，相当于购进年的38.56万美元。§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测/(1)nPFi2019年10月4日12时19分25一资金的时值2.复利法的实际应用形式③等值系列复利终值每一期末发生的等额资金A（投入），用复利计算其终值为等额复利终值系数§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测1(1)(1)[(1)1]/nnFAiAiAAii[(1)1]/nii2019年10月4日12时19分26一资金的时值2.复利法的实际应用形式③等值系列复利终值例如：＊个人理财中的零存整取，年底自动转帐等理财手段［例］某机场从国外租来一部设备，每年支付一次租金，每次支付1000美元，年利率为8％，租期五年，试计算五年机场为租赁此设备共付多少资金？解：F＝1000×（F/A，8％，5）＝1000×5.8665＝5866.5（美元）此机场为租赁此设备，到第5年末共支付租金5866.5美元。§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分27一资金的时值2.复利法的实际应用形式④等额系列基金存储由复利终值计算每一期末应存储的等值资金为等额系列基金存储系数例如：看一下富翁是如何造就的？问题：如何到45岁是成为百万富翁？答案：存银行（5％）、炒股（20％）、投资实业（？％）等手段§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测(1)1niAFi/[(1)1]nii20100(1)1iAi2019年10月4日12时19分28一资金的时值2.复利法的实际应用形式④等额系列基金存储［例］某铁路部门计划在2011年开始修建一个设施，估计需用资金10000万人民币，若从2007年开始每年需等额储存多少资金（年利率按10％计算）？解：从1997年开始该铁路部门每年必须储存2154.7万人民币，到2001年开始时才能积累10000万人民币，修建这一设施。§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分292.复利法的实际应用形式⑤等额系列复利现值从每一记息期末连续发生的等额资金，用复利法计算其现值，即现值P与期末等额资金A的关系为等额系列复利现值系数企业投资之用§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测(1)1(1)nniPAii[(1)1]/[(1)]nniii2019年10月4日12时19分302.复利法的实际应用形式⑥等额系列投资回收以现值计算一次性现值投资，在每一期末连续发生的等额回收资金数为等额系列投资回收系数§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测(1)(1)1nniiAPi(1)/[(1)1]nniii2019年10月4日12时19分31二设备投资评价的依据对设备投资进行评价，其目的在于从价值形态的角度论证和优选设备投资方案。这种论证和优选的宗旨是追求尽可能高的设备投资效益。然而效益的大小可能随不同的决策人员站在大小不同的系统立场上有所变化。（国家、部门、企业因所处范围大小不同的立场而不同）例如：钢铁冶金企业的区域布局，设备的综合引进吸收，落后产能的报废，环境保护等，小火电，小煤矿的报废等，脆弱地区生态环境的保护等。§2.2投资方案的经济评价第二章设备的经济规划与投资预测2019年10月4日12时19分32二设备投资评价的依据设备投资评价的依据分为企业外和企业内两个层次。企业外：企业与外部环境的适应性，包括企业与市场、企业与所属部门以及其他单位的关系；企业内：技术上、经济上的合理性，包括：企业投资效益，资金的正常运转、利润分配、设备投资和更新的远景规划等。微观和宏观的关系技术与经济的关系§2.2投资方案的经