设备更新的经济分析6

西南交通大学专题六——设备更新的经济分析设备更新经济分析的理论基础设备更新方案的比较和选择西南交通大学设备更新经济分析的理论基础※设备：各种类型固定资产的统称一、设备的磨损及其补偿（一）设备磨损的基本概念※设备的磨损是指设备在使用（或闲置）过程中随着时间推移所产生的逐步丧失其部分乃至全部使用价值和价值的现象※设备的磨损既是一种自然现象，更是一种客观规律；它不以人的意志为转移，但可以适当改变※按产生的性质及实质的差异，设备磨损形式有：西南交通大学（1）有形磨损※设备在使用或闲置过程中发生的实体磨损称为有形磨损，或者物质磨损、物理磨损※引起有形磨损的主要原因：①使用过程中机械外力对设备产生的各种作用形式——第一种有形磨损②放置过程中遭受到来自各种自然力的作用——第二种有形磨损※有形磨损对设备的损害：精度降低、劳动生产率和生产能力下降、故障增多、产品质量下降、使用价值下降甚至完全丧失…西南交通大学（2）无形磨损※由于技术进步而使设备的原始价值贬值称为无形磨损，或者精神磨损、经济磨损※引起无形磨损的主要原因：①设备制造工艺的改进使设备成本和市场售价下降——第一种无形磨损（不影响现有设备的使用）②技术进步导致原有设备在技术上陈旧过时、价值降低——第二种无形磨损（会使原有设备继续使用在经济上不合算甚至产品不适应市场需求而被淘汰）※无论有形还是无形磨损都必须引起高度关注西南交通大学（二）设备磨损的补偿1、补偿设备磨损的原因设备磨损不仅引起设备原始价值的降低，而且影响设备正常使用，必须对其进行及时合理的补偿2、设备磨损的补偿方式（1）基本补偿方式：局部补偿和完全补偿（2）各类磨损的具体补偿形式：磨损类型局部补偿完全补偿有形磨损修理更换第一种无形磨损不需(继续使用)不需(继续使用)第二种无形磨损现代化改装更换西南交通大学二、设备的经济寿命及其确定方法（一）设备的有关寿命概念※自然寿命：设备从全新状态下开始使用直至物质上磨损严重，不能继续使用而报废的整个时间过程，也称物理寿命或使用寿命←有形磨损※技术寿命：设备从投入使用到因技术进步原因被迫淘汰为止的整个时间过程←技术进步※产品寿命：设备从投入使用到因市场原因原有产品更新换代而相应的设备被迫淘汰为止的整个时间过程←市场需求的变化※经济寿命：设备从开始使用到继续使用在经西南交通大学济上不合理为止的整个时间过程←综合磨损经济上不合理，表现为：①使用中各项费用增加，成本超过新购设备②新设备比原有设备售价低、性能高、效率高※影响设备更新的寿命主要是经济寿命：设备的经济寿命期往往即是设备的最佳更新周期（二）设备经济寿命的确定原则和方法1、确定设备经济寿命的原则※研究经济寿命主要的考虑因素——有关经济要素，包括设备的费用和收益※设备的费用包括：购置（建造）费、维持费西南交通大学和维修费（前一项即初始投资，后两项即经营费）※设备的收益包括：产出收益和残值回收※为满足可比性要求，考虑设备的费用和收益应选择年度数值作为比较、确定的依据※具体确定原则：①设备经济寿命期内平均年净收益最大（少用）②设备经济寿命期内平均年费用最小（常用）※平均年费用的计算及其随时间变化的一般规律＃计算：平均年费用＝年资金恢复费用＋年均经营费用其中：年资金恢复费用—设备初始投资在寿命期西南交通大学内的年金化值（动态或静态）年均经营费用—设备的经营费用在寿命期内的年金化值（动态或静态）＃变化规律的文字描述：年资金恢复费用——随使用年限增长逐渐减小年均经营费用——随使用年限增长一般逐渐增大平均年费用——随使用年限的增长一般表现为先逐渐减小后逐渐增大的变化趋势，并在其间某个时点达到最小；该时点对应的寿命期即为设备的经济寿命＃变化规律的图形展示：西南交通大学02、设备经济寿命的计算方法（1）静态算法（不考虑资金利息）①面值法※设备平均年费用的计算公式：平均年费用年均经营费用年资金恢复费用年费用使用年限minn﹡nttnnCnnLKAC11西南交通大学式中：ACn—n年内设备的平均年费用K—设备的初始投资（原值）Ct—第t年设备的经营费用（t=1,2,…,n）Ln—第n年末的设备残值※设备经济寿命的确定：使得ACn达到最小值的使用年数n﹡即为经济寿命※经济寿命最短为1年，最长为设备的使用寿命※实际应用时可通过分别计算不同整数年数的ACn并比较大小的方式来确定经济寿命n﹡（这种方式下所得到的经济寿命是一个近似值）[例1]某设备购置费为3万元，其逐年经营费用及西南交通大学年末残值如下表。求其经济寿命。解根据面值法的计算公式及做法，列表计算使用年数(年)12345678经营费用(千元)56789101112年末残值(千元)2114.710.297.25.043.532.471.73使用年数经营费用年末残值年均折旧费年均经营费平均年费用152195142614.77.655.513.153710.296.57612.57487.25.76.512.2595.044.99711.996103.534.417.511.917112.473.93811.938121.733.538.512.03西南交通大学从表中的计算结果来看，AC6=11.91千元是所有{ACn}中最小的，所以该设备的经济寿命为6年。②低劣化值法※设备的低劣化过程：设备在使用过程中随着使用年限的增长，磨损日益加剧，致使设备的经营费用不断增加，而净收益逐年减少的现象※低劣化值：如果设备在低劣化过程中年经营费用以一个固定值增加，或者年净收益以一个固定值减少，该固定值就称为设备的～※低劣化公式：已知设备初始投资为K，第一年的经营费用为C，西南交通大学低劣化值为g，运行若干年后残值均为零，则设备使用n年的平均年费用为：设备的经济寿命为：说明：此处计算得到的经济寿命是精确值※如考虑设备有残值，若各年末残值均等（设为L），只需在上述公式中用（K-L）替换K即可；若各年末残值不等（设为Ln），公式不成立CgnnKACn21低劣化公式gKn2西南交通大学[例2]在例1中，若设备各年末均无残值，求其经济寿命解依题意，K=30千元，C=5千元，g=1千元，则（2）动态算法（考虑资金利息）※思路：先将设备寿命期内的各项费用按既定的贴现率折算为现值，计算出设备的总费用现值，再将其转化为计算年限内的年金，即为设备的平均年费用※常用方法：面值贴现法，计算公式为年75.71/302/2gKn西南交通大学式中：PCn—n年内设备的总费用现值i0—贴现率其余符号同前确定经济寿命的方法与面值法相同※一般说来，资金利息对设备经济寿命期的影响较大，实际分析工作中按动态法计算更为合理3、对设备经济寿命的简单讨论※通常情况下，在设备的使用寿命内总可以找),,/(),,/(),,/(010niPAPCACtiFPCniFPLKPCnnonttnn西南交通大学到一个年费用最小的年限，即为设备的经济寿命※如果设备的经营费用及残值在整个寿命期间都固定不变且不计利息，设备的经济寿命就是其使用寿命※经营费用较初始投资明显偏大且逐年显著增加的设备，其经济寿命一般很短※设备在没有达到经济寿命或者超出经济寿命时淘汰对设备使用者而言不经济→设备的经济寿命期是设备的最佳更新期※经济寿命期末是否更新设备尚取决于可供选择的替换设备的技术状况和使用后的经济效果西南交通大学设备更新方案的比较和选择设备更新（广义）：包括设备修理、设备更换和设备现代化改装设备更新（狭义）：设备更换，包括①同型设备弃旧换新（有形磨损）②先进的新设备替换落后的旧设备（无形磨损）一、设备更新方案比较的基本原则（一）设备更新决策需要解决的问题—方案比较※现有设备是否必须淘汰？西南交通大学※有哪些（新）设备可供替换？※用什么设备替换既满足要求，且最经济？※何时替换？※怎样替换？…（二）设备更新方案比较的基本原则1、不计沉没成本原则※沉没成本——过去已经发生无法挽回的费用开支，如现有设备的初始投资、以往年份的经营成本等等※沉没成本对设备现在或者将来的使用决策不西南交通大学产生实质性影响，在分析比较中应不予考虑2、旁观者立场原则※旁观者立场：分析者不是设备的所有者，是局外人，按局外人与设备的关系来看待各个方案※以旁观者立场进行分析，可保证客观、公正※按此原则，更新方案实际的资金运动状况不能作为分析、测算的依据3、相同分析期原则※不同的设备更新方案可能具有不同的寿命期，为满足时间上的可比性，需设定共同的分析期4、费用比较原则西南交通大学※一般假定无论何种更新方案（包括不更新）其产出是相同的，故只需比较各方案的投入，即有关的费用支出※采用总量费用指标，需满足时间可比性要求；采用年度费用指标，可不受寿命期差异的影响二、设备更新方案比较范例1、最简单的更新方案比较（仅涉及新、旧两台设备，设备的年经营费用不变）※分析和解决问题的步骤①确定问题所涉及的设备使用方案的数目及其内容，明确每一方案的寿命期及其费用构成、数西南交通大学额，尽量画出各方案的费用流量图以帮助解题注意：遵循不计沉没成本和旁观者立场原则一般仅有两个方案供比较：继续（保留）使用旧设备和淘汰旧设备、购买新设备（唯一）使用②选择合适的比较方法和计算指标注意：一般可选用费用比较法；由于两个方案的寿命期一般不相同，用总量费用指标需要确定相同分析期并作额外的条件处理，比较繁琐，而采用年度费用指标可忽略寿命期的差异，直接分别计算并直接比较即可③将各方案已知数据代入指标计算公式求得结西南交通大学果，比较结果并作出判断、选择；还可利用该结果分析两个方案在经济效果上的差异※正确解决问题的关键①识别在所给已知条件中有无沉没成本。若有，不需考虑它，以免对正确的分析计算造成干扰例如：旧设备的最初购置价格、过去的使用费…②就旁观者来说，无论使用旧设备还是新设备，首先得买下来；不能以为用旧的可不再投入购置费，用新的可用处理旧的所得款项抵消一部分购买费用（这属于所有者立场）③要正确判断旧设备的购置费（即市场价值）西南交通大学※举例：教材P175页例9-5（略）2、稍复杂的设备更新方案比较（涉及两台以上的新设备可供选择，更新方式较多，更新方案可能包括两台以上的设备更替使用，设备的年经营费用不变）※分析和解决问题的步骤①确定问题所涉及的设备使用方案的数目及其内容，明确每一方案的寿命期及其费用构成、数额，尽量画出各方案的费用流量图以帮助解题注意：一般可能有多个方案，不同方案可能在更新与否、用什么更新、何时更新等方面存在差异西南交通大学②选择合适的比较方法和计算指标注意：各参比方案寿命期可能也有差异。虽然用年费用指标也能解决问题，但因为方案的复杂性（涉及两台以上的设备先后替换使用）使计算出的年费用无经济意义，一般就不用这类指标；而使用总量费用指标必然需要考虑相同分析期原则③确定相同的分析期（研究期）注意：选择相同的分析期一方面要保证其有意义且满足设备使用者的需要，另一方面要尽量避免该分析期内的计算过于繁琐复杂增加分析工作量；一般可选择某一既定方案或设备的寿命作为～西南交通大学④确定总量指标的计算方式，将各方案已知或所得中间数据代入指标计算公式求得结果，比较结果并作出判断、选择；还可利用该结果分析各个方案在经济效果上的差异※正确解决问题的关键除了在第1类范例中已经谈到的①、②、③外，还需把握好以下三点：④尽可能地将满足要求的可能且可行的不同方案纳入分析比较范围，避免某些好方案被遗漏⑤在确定好共同分析期后，注意对各方案在分析期外寿命期内的现金流量作合乎逻辑的处理，西南交通大学防止多计或少计费用影响最终计算结果的准确性例如：分析期末设备使用寿命如未结束，则必然有一定数量的残余价值，应该予以合理测算并计入方案分析期末的残值⑥确定的分析期不一定是唯一的，关键是要有道理或有说服力；分析期不同分析结论不应有实质性的差异，一般来说：分析期越长，得出的结论越全面、重要，但误差可能越大※举例：教材P176页例9-6（略）3、设备更新方案比较中的一个重要概念——（旧）设备的损益平衡价值西南交通大学※损益平衡价值：使被更新设备（旧设备）的