资产评估经典教材第五章机器设备评估

2019/10/41学习目标1.成本法在机器设备评估中的适用范围与具体应用2.市场法在机器设备评估中的适用范围与具体应用3.收益法在机器设备评估中的适用范围与具体应用第五章机器设备评估2019/10/42第五章机器设备评估第二节成本法在机器设备评估中的应用第一节机器设备评估概述第三节市场法在机器设备评估中的应用第四节收益法在机器设备评估中的应用2019/10/43第一节机器设备评估概述二、机器设备的分类一、机器设备定义2019/10/44第一节机器设备评估概述设备、机器和装备是用来为所有者提供收益的、不动产以外的有形资产。（1）单位价值大，使用寿命长，流动性差；（2）工程技术强；（3）价值补偿和实物补偿不同时进行；（4）通常不具备单台收益能力。一、机器设备定义2019/10/45第一节机器设备评估概述（一）固定资产管理中使用的国家分类标准《固定资产分类与代码》：6位数字层次代码结构（二）会计核算中使用分类标准生产用、非生产用、出租、未使用、不需用、融资租入（三）按机器设备的工程技术特点分类通用设备、专用设备、非标准设备二、机器设备的分类2019/10/46第二节成本法在机器设备评估中的应用二、实体性贬值的计算一、重置成本的计算四、经济性贬值的计算三、功能性贬值的计算2019/10/47一、重置成本的计算包括购置或购建设备所发生的必要的、合理的直接成本费用、间接成本费用和因资金占用所发生的资金成本。直接成本：设备净价、运杂费、安装费、基础费及其他合理成本间接成本：管理费用、设计费、工程监理费、保险费2019/10/48一、重置成本的计算（一）设备净价指设备本身的价格，不包括运输、安装等费用通用设备——按现行市场销售价格；自制设备——按当前的价格标准计算的建造成本。1.直接法（1）市场询价有公开市场——直接从市场上获取相同产品的现行市场销售价格无公开市场——直接向生产厂家询价（2）使用价格资料——价格目录、电视、广告2019/10/49一、重置成本的计算（一）设备净价2.物价指数法以设备的原始购买价格为基础，根据同类设备的价格上涨指数，来确定机器设备的净价（1）定基物价指数；（2）环比物价指数注意：①选用物价指数应与评估对象相配比②注意审查历史成本的真实性③不同历史成本的物价指数不同，应分别处理④物价指数只能用于确定设备的复原重置成本⑤对于进口设备应使用设备进口国的分类物价指数2019/10/410一、重置成本的计算（一）设备净价3.重置核算法——通过分别测算机器设备的各项成本费用来确定设备净价的方法常用于确定非标准、自制设备重置成本的计算，由生产成本、销售费用、税金和利润组成（1）生产成本（CM）A.直接人工费LD——直接人工费＝Σ实际工时消耗量×工资定额B.直接材料费MD——MD＝MR＋MPC.车间经费EW——EW＝（LD）×rEWrEW——车间经费费率D.管理费用EM——EM＝（LD）×rEMrEM——企业管理费费率E.其它专项经费（EO）——EO=ED+ET2019/10/411一、重置成本的计算（一）设备净价3.重置核算法（2）销售费用（ES）机器设备的销售成本（CS）＝CM＋ES（3）利润（P）——P=CS×rP（4）税金（T）——T＝RC×rT（5）设备重置成本（RC）RC＝CS＋P＋T＝CS＋CS×rP+RC×rTRC=CS（1+rP）÷（1-rT）2019/10/412一、重置成本的计算税率增值＋市价含税利用率该主材净消耗量某主材　1RMM（一）设备净价4.综合估价法——根据设备的主材费与设备成本费用有一定的比例关系，通过确定设备的主材费用和外购件费用，计算出设备的完全制造成本，并考虑利润、税金和设计费用，确定设备的重置成本。RC＝（MRM/KM＋MPM）×（1＋KP）×（1＋Kd/n)/(1-rT)（1）主材费（MRM）（2）外购件费（MPM）＋增值税税率）〕（〔含税市价某主要外购件数量1PMM2019/10/413一、重置成本的计算（一）设备净价4.综合估价法RC＝（MRM/KM＋MPM）×（1＋KP）×（1＋Kd/n)/(1-rT)（3）综合税率（rT）综合税率包括增值税（rT1）、城市维护建设税（rT2）和教育附加（rT3）等。rT＝rT1×（1+rT2+rT3）适用范围：是机械工业概算中估算通用非标准设备。2019/10/414一、重置成本的计算（一）设备净价4.综合估价法RC＝（MRM/KM＋MPM）×（1＋KP）×（1＋Kd/n)/(1-rT)例：某悬链式水幕喷漆室为非标准自制设备，构建日期为1995年12月，评估基准日为2003年9月30日。计算该悬链式水幕喷漆室的重置成本。根据设计图纸，该设备主材为钢材，主材的净消耗量为25.5吨，评估基准日期钢材不含税市场价为3500元/吨，另外，所需主要外购件（电机、泵、阀、风机等）不含税费用为55680元。主材利用率为90%，成本主材费率为55%，成本利润率15%，设计费率为16%，产量1台。增值税率为17%，城建税率为7%，教育附加费为3%。2019/10/415一、重置成本的计算（一）设备净价4.综合估价法RC＝（MRM/KM＋MPM）×（1＋KP）×（1＋Kd/n)/(1-rT)解：（1）综合税率为：rT=17%×（1＋7%＋3%）＝18.7%（2）MRM＝25.5÷90%×3500＝99167（元）（3）设备重置成本＝（99167÷55%＋55680）×（1＋15%）×（1＋16%/1）÷(1-18.7%)=387210(元）2019/10/416一、重置成本的计算（一）设备净价5.重量估价法RC＝W×RW×K＋P＋T或RC＝W×RW×K×（1＋rP）÷（1-rT）优点：方法简单，估价速度快，适用于材料单一、制造简单、技术含量低的设备重置成本估算2019/10/417一、重置成本的计算（一）设备净价6.类比估价法——指数估价法RC=S2×（A1÷A2）x例：某被评估的化工设备，生产能力为月产20吨某化工产品，现在，市场上已没有相同生产能力的设备。生产能力为月产30吨的同类型设备，市场售价50万元。经测算，该类型设备的规模指数为0.65。则解：RC＝180×（20÷30）0.65＝138（万元）2019/10/418一、重置成本的计算（二）运杂费1.国产设备运杂费①根据铁路、公路、船运、航空等部门运输计费标准计算②按设备原价的一定比例计算国产设备运杂费＝国产设备原价×国产运杂费率2.进口设备国内运杂费进口设备国内运杂费＝进口设备到岸价（CIF）×进口设备国内运杂费率运杂费率分为海运方式和陆运方式两种2019/10/419一、重置成本的计算（三）设备安装费1.国产设备安装费国产设备安装费＝设备原价×设备安装费率2.进口设备安装费进口设备安装费＝相似国产设备原价×国产设备安装费率或：进口设备安装费＝进口设备到岸价×进口设备安装费率进口设备安装费率一般低于国产设备安装费率（30%-70%）2019/10/420一、重置成本的计算（四）基础费设备的基础是为安装设备而建造的特殊构筑物，有些特殊设备的基础是列入构筑物范围，不按设备基础计算。国产设备基础费＝国产设备原价×国产设备基础费率进口设备基础费＝相似国产设备原价×国产设备基础费率或：进口设备基础费＝进口设备到岸价×进口设备基础费率进口设备基础费率一般低于国产设备基础费率，进口设备的基础费率可国产设备基础费率的30%-70%选取。2019/10/421一、重置成本的计算（五）进口设备从属费用包括国外运费、国外运输保险费、关税、消费税、增值税、银行手续费、公司代理手续费、海关监管手续费，对车辆还包括车辆购置附加费。1.国外运费＝FOB价×海运费率2.国外运输保险费＝（FOB价＋海运费）×保险费率÷（1－保险费率）3.关税＝CIF价×关税税率4.消费税＝（CIF价＋关税）×消费税率÷（1－消费税率）2019/10/422一、重置成本的计算（五）进口设备从属费用5.增值税＝（CIF价＋关税＋消费税）×增值税率6.银行财务费＝FOB价×费率（0.4%-0.5%)7.外贸手续费＝CIF价×外贸手续费率（1%-1.5%)8.海关监管手续费仅对减税、免税、保税货物征收，取费基数为到岸价人民币数。对于免税设备：海关监管手续费＝到岸价人民币数×费率（0.3%）对于减税设备：海关监管手续费＝到岸价人民币数×费率×减税百分率9.车辆购置附加费＝（CIF价人民币数＋关税＋消费税）×费率2019/10/423一、重置成本的计算（五）进口设备从属费用例：某进口设备FOB价为1200万美元，国外海运费率5%，国外运输保险费率0.4%，关税税率为16%，增值税税率为17%，银行财务费费率为0.4%，公司代理费率为1%，国内运杂费率为1%，安装费率为0.6%，基础费率1.7%。设备从订货到安装完毕投入使用需要2年时间，第一年投入的资金比例为30%，第二年投入的资金比例为70%，假设每年的资金投入是均匀的，银行贷款利率为5%（单利计算），试计算该设备的重置成本。2019/10/424一、重置成本的计算（五）进口设备从属费用解：（1）国外运费＝1200×5%=60（万美元）（2）国外运输保险费=1200×（1＋5%）×0.4%÷（1－0.4%)=5.060241(万美元）（3）CIF价=FOB+（1）+（2）=1265.060241(万美元）=12650602.41×8.3=10500(万元）（4）关税＝（3）×16%=1680(万元）（5）增值税＝（（3）＋（4））×增值税率=2070.6(万元）（6）银行财务费＝FOB×0.4%=1200×8.3×0.4%=39.84(万元）（7）外贸手续费＝CIF（3）×1%=1050(万元）2019/10/425一、重置成本的计算（五）进口设备从属费用解：（8）国内运杂费率=CIF（3）×1%=1050(万元）（9）安装费=CIF（3）×0.6%=63(万元）（10）基础费=CIF（3）×1.7%=178.5(万元）（11）占用资金=（3）+（4）+‥‥+（10）=14741.94(万元）（12）资金成本=（11）×30%×5%×1.5+（11）×70%×5%×0.5=5,896,776（元）（13）重置成本=（11）+（12）=153,316,176（元）2019/10/426二、实体性贬值由于使用和自然力造成的设备价值的降低αp=Dp÷RC（一）观察法——可用特尔斐法和模糊综合判断法（二）年限法1.未经更新改造的——αp=L1÷L（各部件使用寿命相同）L1——使用寿命消耗量L——总使用寿命对于复杂设备，各个组成部件的使用寿命是不同的，如果每个部件可以独立更换，整个机器的贬值率需要进行单独计算并进行加权：αp=ΣKi×αpi2019/10/427二、实体性贬值权投资年限加权尚可使用年限＋加加权尚可使用年限成新率＝部件现行重置成本成本部件加权尚可使用年限＝设备加权尚可使用年限部件现行重置成本＝部件投资年限部件加权投资年限成本（二）年限法2.经更新改造的部件现行重置成本部件加权投资年限成本设备加权投资年限＝部件现行重置成本限成本＝部件尚可使用年部件加权尚可使用年限2019/10/428二、实体性贬值（二）年限法例1：某汽车按行驶里程设计的总使用寿命为60万公里，已运行9万公里，计算实体性贬值率。解：实体性贬值率＝9/60＝15%例2：某加热炉是1989年12月建造，评估基准日为2003年12月31日，原始购置价格75万元，其中耐火材料部分262500元，钢结构炉壳337500元，传动及其他部分15万元。具体数据如下表，求解该设备的成新率。2019/10/429加热炉各部分的剩余使用寿命预测表结构名称剩余使用寿命耐火材料高温区部分0.5耐火材料低温区部分2钢结构高温区10钢结构