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第六章生产要素的国际流动介绍•在前面的章节中都假定生产要素在国际间不流动，但在现实生活中，国际要素流动是除了国际贸易外各国经济交往的另一种重要形式•本章主要介绍劳动力和资本两种生产要素的国际流动的基本情况，这两种要素的国际流动对两国贸易、生产、消费和福利的影响，以及要素流动与商品流动的关系6.1国际间劳动力的流动6.1.1国际劳动力流动的概况•(1)劳动力流动的形式、性质和方向形式：移民和外籍劳工，前者指到别国定居，最终成为该国居民；后者指在别国临时工作；性质：到美、加和澳大利亚等地多是永久性移民；到日本、欧洲和中东多是外籍劳工；方向：从人口多的国家流向人口少的国家；从工资低的发展中国家流向工资高的发达国家。•(2)世界移民史及现状(三次浪潮）•(3)中国移民史中国近年来向北美地区的移民情况6.565.42.482.512.582.873.213.183.33.893.554.174.113.690.190.190.260.280.440.81.391.971.251.331.751.851.981.0401234567819851986198719881989199019911992199319941995199619971998（万人）美国加拿大数据来源：海闻、P.林德特，王新奎：《国际贸易》，P163，上海人民出版社，2003。20世纪60年代以来中国向北美地区的移民大幅增加，主要由三个因素：1.台湾和香港的经济起飞(自费留学和投资移民增加)；2.政治冲击波（台海危机、97回归等）；3.祖国大陆的改革开放。6.1.2国际劳动力流动的福利分析•假设：•墨西哥——劳动力充裕、人均收入低、具有劳动密集型产品（大米）的比较优势、出口大米、进口钢铁•美国——资本充裕、人均收入高、具有资本密集型产品（钢铁）的比较优势、出口钢铁、进口大米•劳动力自由流动前：墨西哥：就业量500，均衡工资1.0；美国：就业量250，均衡工资5.0•劳动力自由流动：墨西哥100美国•劳动力自由流动后：墨西哥：就业量450，均衡工资2.0；美国：就业量300，均衡工资4.0工资(元)劳动力墨西哥工资(元)劳动力美国2.01.05.04.0SL’SLSL’SLcDLabed100100移民成本DL450500200250300图6-1国际劳动力流动的利益变动•劳动力流动的福利分析•美国：工人-c；厂商c+d；净收益d•墨西哥：工人a；厂商-a-b；净收益-b•墨西哥移民：净收益≥b+e（这部分收益归谁？）•两国整体：净收益≥d+e•结论：从整个世界范围看，劳动力的自由流动和自由贸易一样，提高了资源的有效利用，整个世界总体上获得收益•6.1.3移民的其他外在成本和收益•一、财政影响对移民输出国而言：各项税收以及兵役义务的损失可能会超过移民移居国外而减少的公共服务成本—征收移民税；对移民接受国而言：移民享受的公共福利的费用可能少于，也可能超过他们交纳的税收—反对非法移民（美国加州1994年的187号提案）•二、人才流失高级人才迁移迁移到其他国家会导致“智利外流”（braindrain），使这些人才原居国的教育投资效益下降甚至丧失。当然，人才外流对发展中国家来说也不完全是损失。这些人才与本国的关系不会割断，有可能回流。•三、外在成本和收益知识收益：新移民带来知识、商业关系、艺术才能、食品烹饪技术等拥挤成本：过多的噪音、冲突与犯罪社会摩擦：种族歧视与种族冲突6.2国际资本流动国际资本流动单纯货币资产流动（或资产组合投资）国外直接投资（FDI）国际借贷国际证券投资6.2.1国际资本流动的状况一、国际资本流动的方式（1）国际借贷外国政府贷款国际金融组织贷款外国商业银行贷款国际银团贷款（即辛迪加贷款）项目贷款出口信贷（2）国际证券投资国际股票投资国际债券投资（3）国外直接投资（FDI）国外公司在本国创立新企业国外公司并购本国的企业外国公司和本国企业共同建立合资企业FDI指国外公司对本国进行实物资产投资，包括对本国企业的并购、在本国建立合资或独资企业，进行厂房和设备投资，购买房地产等。FDI不包括证券投资，FDI的主要形式是：•二、国际资本流动的现状20世纪90年代以后，国际资本流动有了巨大发展和变化：→国际金融市场上债券和股票交易数量大幅增加→外国直接投资和证券投资取代商业贷款占主导地位→发达国家--是主要融资国，发展中国家的市场份额在上升21世纪后国际资本流动的新变化：跨国投资规模呈下降趋势跨国资本增加对传统产业改造和新兴产业投资的关注，技术资本投资呈增长趋势资本流动加速流向发展中国家和地区，流入发达国家总量减少。发达国家：流入美国放缓，欧盟吸引力加强，日本吸引力减弱。国家或地区FDI/GDP(%)国家或地区FDI/GDP(%)1老过16.8越南4.12德国10.1柬埔寨3.93英国9.5匈牙利3.74加拿大9.1法国3.35捷克9.0澳洲3.06新加坡6.9美国2.97西班牙6.4泰国2.88波兰5.9墨西哥2.39巴西5.5菲律宾2.310智利5.2韩国2.011马来西亚4.9意大利1.212中国4.2印度0.713阿根廷4.1日本0.2各国FDI占GDP的比重资料来源：《南方周末》转自世界银行与高盛公司，2004.7.15中国吸引FDI的情况图4-320世纪90年代后中国的引资情况71%40%59%79%79%76%70%78%77%69%94%010020030040050060070019911992199319941995199619971998199920002001（亿美元）0%20%40%60%80%100%实际利用外资FDIFDI所占比例中国利用外资的一个重要特征就是FDI是主要的引资形式。2001年中国的FDI为468.8亿美元，占实际利用外资的94％，中国在利用外资方面取得的巨大成就，被国际称为“中国引资奇迹”。6.2.2国际资本流动的利益变动分析•资本输出国：工人受损；资本获益；资本收益劳动力损失，净收益为正•资本输入国：工人获益；资本受损（未考虑资本输入的外部经济效应，若考虑则资本也可能获益）；劳动力收益资本损失，净收益为正国际资本流动的福利影响EM资本CD从A国转移到B国，使两国利率均为r2，这使得世界的总产出增加EGM，其中A国得到ENG，B国得到EMN。B国的总产出增加ECDM，其中外国投资者获得ECDN，余下EMN作为B国国内的净所得。VMPKAGNrrr1r3r2r2VMPKBA国B国CDOAOBF图6-5国际劳动力迁移的产出和福利效应6.3跨国公司6.3.1.跨国公司概论一、跨国公司(multinationalcorporations，MNCs)是指在两个或两个以上国家拥有矿山、工厂、销售机构或其他资产，在母公司统一决策体系下从事国际性生产经营活动的企业。联合国跨国公司委员会认为跨国公司的三要素:（P216）第一，本质上是一个工商企业，组成这个企业的实体在两个或两个以上的国家内经营业务。第二，其管理决策着眼于全球，尽管它的管理决策机构的设立主要以某国或某个地区为主。第三，其经营范围很广，从研究与开发、原料开采、工业加工到批发、零售等再生产的各个环节都纳入了它的经营范围。二、企业跨国经营的主要原因：•1.为了获得更高的资本回报率•2.降低产品和服务的生产运输成本•主要靠企业间贸易行为的内部化和生产合理布局来实现。（1）投入品内部化解决厂商间的利益冲突；（2）研发和技术转移内部化解决技术的定价难、交易成本高和技术外溢问题。（3）生产靠近原料产地、消费市场以及资源丰裕地等可降低成本。•3.绕过贸易壁垒6.3.2跨国公司的发展历程1865年德国拜尔化学公司在美国纽约开设的苯胺工厂视为世界第一家跨国公司的话，迄今已经有140多年的发展历史了。二战后发展快，20世纪90年代后更是快速发展，形成了美、日、欧三足鼎力的局面。全球有6.3万个跨国母公司和80万个分支机构；跨国公司产值占世界工业生产总值的40%-50%;世界上500家最大跨国公司控制了75％的全球贸易;FDI和全球技术转让的90%是由跨国公司控制的。排名公司市值（亿美元）公司销售额（亿美元）1通用电气3094.6沃尔玛21782微软2757埃克森美孚2134.93埃克森美孚2712.3通用汽车1753.54沃尔玛2409.1英国石油1742.25花旗集团2230.4福特汽车1624.16辉瑞制药2167.8戴姆勒克莱斯勒1360.77皇家荷兰壳牌集团1945.5皇家荷兰壳牌集团1352.18英国石油1921.2通用电气1259.19强森药厂1869.4丰田汽车1217.210英特尔1846.7三菱商事1129.7排名公司利润（亿美元）公司股价利得1埃克森美孚151.1Autozone(汽配连锁)1482花旗集团142.8Expedia(在线旅游)1383通用电气141.3安泰人寿保险1054皇家荷兰壳牌集团108.5默霍克工业公司1055英国石油98.8OfficeDepot(办公家具)1006菲利普莫里斯85.7微芯公司957辉瑞制药77.5超价商店948国际商用机器公司77.2太平洋煤气电力公司899微软77.2帝国烟草公司8710默克72.8牛津保健计划公司76跨国公司世界超级10强（2002.5）资料来源：BusinessWeek,July15,20026.3.3跨国公司在世界经济中的作用促进了全球商品生产和流通促进了资本的国际流动促进了技术的国际转移一、跨国公司促进全球商品生产和流通•当前，国际贸易三分之一是在跨国公司内部进行，三分之一是在跨国公司之间进行，三分之一在国家与国家之间进行。即与跨国公司有关的贸易已占世界贸易的三分之二多。•跨国公司内部贸易的特点：•1.一般集中在研发密集度较高的产业部门；（防外溢）•2.最终产品是公司内部贸易的最主要产品；•3.跨国公司内部贸易的价格采用转移价格。跨国公司对全球的商品生产和流通的促进作用主要通过两个渠道来实现：横向渠道：指跨国公司对东道国出口的直接贡献和通过自己在各国的分公司生产和销售最终产品——有利于节约运输成本、降低商品价格、规避关税壁垒，并促进了全球贸易自由化进程。纵向渠道：指跨国公司根据自己的生产过程在别国投资设厂，生产自己所需要的原材料和半成品——既有利于利用别国的廉价劳动生产力和资源，又保证了生产上的连续性，从而促进了全球商品的生产和流通。二、跨国公司促进了资本的国际流动跨国公司通过FDI方式将资本从收益率低的国家转移到收益率高的国家，使资本在全球的配置更有效率；跨国公司在各国的分公司不仅为所在国带来了资金和就业，还带了先进的技术、设备、管理经验和市场，是生产资源的转移，不是单纯的货币转移；跨国公司的业务还促进了各国银行、保险、证券、会计等金融服务部门的国际化进程。（外部融资大，是内部融资的4倍）三、跨国公司促进了技术的国际转移1.技术的直接转移：通过国际化生产网直接转移软、硬件技术。2.技术外溢：示范和模仿效应；联系效应（主要是与供货商和客户联系）；人力资本流动效应。3.技术转移的战略：过去是创新国先垄断，通过出口产品满足国外市场；若干年后转移给发达国家的子公司；又若干年后转移给发展中国家的子公司。现在由于技术生命周期越来越短，所以往往采取共同投资、联合开发、共担风险、共享成果的战略。四、跨国公司的负面影响对母公司所在国的负面影响对分公司所在国的负面影响1.对母公司所在国的负面影响使母公司所在国就业机会减少；损害母公司所在国技术领先地位和它的未来收益；可能减少母公司所在国的税基和税收收入；跨国公司能够进入国际资本市场，从而绕过国内货币政策，增加本国政府调控经济的难度。2.对子公司所在国的负面影响控制所在国的经济：比如美国跨国公司直接或间接控制拉美70%以上的资源和原材料开发，巴西100的汽车工业，57%的化学工业，76%的家电，60的电力工业都在跨国公司的控制之下；跨国公司将大量利润汇回母国，导致所在国经济“增长而不发展”。吸纳所在国的高级人才；跨国公司不愿意转让关键技术，导致所在国对跨国公司