江苏常熟农村商业银行股份有限公司资本管理规划(2017-

江苏常熟农村商业银行股份有限公司资本管理规划（2017-2019年）江苏常熟农村商业银行股份有限公司（以下简称“本行”）为满足资本监管要求，进一步加强和规范本行资本管理，保持较高的资本充足水平和资本管理质量，有效支持本行业务发展需要并满足股东回报要求，根据相关监管规定和本行未来发展战略及业务规划，特制定《江苏常熟农村商业银行股份有限公司资本管理规划（2017-2019年）》。一、资本管理规划的整体原则（一）立足宏观经济形势，审慎预估外部经济环境未来宏观经济将持续在“新常态”下运行，面临结构调整阵痛期，银行业受到的挑战和冲击更为多元化，商业银行面临的经营环境也日益复杂。为此，资本规划需要合理预估未来三年业务发展速度、盈利留存等内生资本的可获得性，兼顾自身的经营情况与相应的资本需求。（二）基于监管要求，提升资本实力本行资本规划以银监部门相关监管要求为指导原则，考虑到外部资本监管要求日益严格、宏观审慎监管体系中对资本充足的要求进一步提高，未来资本需求呈提升态势，本行应结合各方考虑因素，通过多种渠道优化资本结构，完善融资结构，逐步提升资本实力和充足率水平。（三）风险管理能力与资本充足水平相适应在通过内部资本充足评估确定资本附加要求的基础上，本行应确保规划期间的资本充足率与经营状况、战略导向及风险变化趋势相匹配，并据此拟定资本管理措施，为资本管理和充足率目标的顺利实现提供保障，进一步推动资本管理手段方法的优化升级。（四）结合发展战略，统筹本行资本规划为加快创新驱动，实现多元化发展，资本规划应结合本行实际，确保资本实力与本行多元化战略要求相一致，形成多元化的资本补充机制，推动本行资本充足水平的提高和资本使用效率的提升。二、资本管理规划目标结合《资本管理办法》及本行经营管理现状，本行2017-2019年间资本充足率目标如下：核心一级资本充足率及一级资本充足率不低于10.5%，资本充足率不低于12.5%，确保未来几年保持较高的资本充足水平，以提高本行风险抵抗能力，为多元化战略提供支撑，若出现宏观经济显著下行、资本监管标准提高等情况，预留约2个百分点缓冲可有效保持本行资本充足率水平相对稳健，同时可以满足监管最低要求。如监管机构调整商业银行最低资本充足率要求，本行的资本充足率目标应随监管机构要求进行相应调整。三、资本管理规划考虑要素（一）宏观经济环境当前，国际经济环境方面，经济形势依旧复杂，全球经济增长仍将持续低迷，产业结构调整步伐加快，金融市场波动加剧。国内经济环境方面，近年来，我国经济步入新常态，金融市场化改革进程加快，银行业经营环境正在发生深刻变化。面对利率、汇率市场的逐步完善，资本市场的深刻变革，复杂的经济金融形势背景下，本行须积极紧抓战略机遇、加强资本管控、促进转型升级，提高盈利创新、严守风险底线，实现在宏观背景下各经营指标的均衡协调发展。在创新发展和战略转型的关键时期，资本实力对本行发展前景的重要性将日益凸显。拓宽资本补充渠道，提升本行的资本充足水平，进而满足各项业务持续稳健发展和资产规模适度扩张的资本需求，对本行提升竞争力水平、提高盈利能力、实现业务发展目标具有重要意义。（二）国内外监管环境中国银监会根据资本监管国际规则的变化，颁布了《商业银行资本管理办法（试行）》，自2013年1月1日起正式施行，在监管力度不断加强的背景下，如何满足资本充足率监管要求，已经成为国内商业银行必须考虑和解决的战略问题。2016年初人民银行推出了宏观审慎评估体系（MPA），将原“差额准备金动态调整及合意贷款规模管控”的微观审慎机制向“宏观审慎管理和广义货币政策”的全面风险管理体系转变。银监与人行的规定大幅提高了对于我国商业银行资本监管的标准，同时在银行的风险资产和资本定义的计算规则方面更加严格，进一步提高了资本充足率要求，加大了商业银行资本补充压力。截至2016年12月31日，本行核心一级资本充足率为10.90%，一级资本充足率为10.93%，资本充足率为13.22%，尽管2016年9月本行成功登陆上海证券交易所，首次公开发行募集资金净额9.11亿元，但资本充足情况仍不够乐观。经过多年发展，本行已积聚了较强的经营实力和金融服务能力，预计在未来几年内的业务发展将保持较稳定的增长；同时，本行将进一步推进多元化经营战略，提升综合化服务能力。因此，本行除自身收益留存积累之外，仍需要考虑通过资本市场融资渠道对资本进行补充，为本行提升整体竞争能力、持续快速发展奠定基础。四、未来三年资本补充方案（一）未来三年的资本补充压力根据《商业银行资本管理办法（试行）》的规定，截至2016年12月31日，本行合并报表口径下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.90%、10.93%、13.22%。自2016年9月30日本行成功登陆上交所，本行的经营发展迈上新台阶，鉴于日趋严格的监管要求，本行仅靠内源补充难以维持健康的资本充足程度，未来几年，本行将面临较大的资本补充压力。（二）未来三年的资本补充规划本行资本补充以满足未来三年（2017年-2019年）发展战略和资本监管要求为目标，并遵循以下原则：1、以内源补充为主。本行将持续推动业务全面发展，通过更好的服务实体经济，提高盈利水平，同时根据相关法律法规及《公司章程》《2017-2019年股东回报规划》，制定稳健的现金分红政策，积极回报股东。2、适时补充一级资本。本行将根据相关法律法规及资本市场情况，在未来适时发行普通股、可转债、优先股等符合《资本管理办法》规定的资本工具补充一级资本，增强本行的风险抵抗能力。3、择机补充二级资本。本行将在监管许可的范围内，通过择机发行二级资本债券等方式补充二级资本，在进一步提高资本充足水平，完善资本结构。4、拓展创新融资渠道。本行将根据相关法规及监管要求，合理选择其他创新融资方式，提升本行资本充足水平。五、资本管理措施（一）优化业务发展，调整资产结构本行通过内源性和外源性等方式补充一级资本和二级资本后，将坚持“三农、两小”定位，朝着既定的战略目标打造一流现代零售银行，发展特色优势业务，用好用足资本资源，加强差异化资源配置管理，促进结构调整，进而优化业务结构，挖掘盈利潜力。（二）规范募集资金的管理和使用商业银行业务具有一定特殊性，募集资金用于补充资本而非具体募投项目，因此其使用和效益情况无法单独衡量。本行将加强对募集资金的管理，合理有效使用募集资金，着力提升资本使用效率，引导各级机构梳理资本约束意识，实现资本的优化配置。（三）健全长效管理机制本行将健全资本管理长效机制，完善资本管理的方法原则和管理流程，细化相关资本管理岗位职责，加强资本管理研究，增强资本管理相关系统建设，支持本行资本的精细化管理，提升本行资本管理水平。（四）统筹发展规划，合理分配利润本行重视对投资者的合理投资回报，将通过《公司章程》、《2017-2019年股东回报规划》等明确利润分配机制，在确保盈利和资本充足率满足持续经营和长远发展要求的基础上，制定并实施积极的分配方案。根据本行《公司章程》《2017-2019年股东回报规划》，本行优先采取现金分红的方式进行股利分配，2017-2019年度，若本行当年进行股利分配，则以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%；最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现/的年均可分配利润的30%。（五）建立应急资本补充机制本行将通过严格和前瞻性的资本充足率压力测试，测算不同压力条件下的资本需求和资本可获得性，并制定资本应急预案以满足计划外的资本需求，确保本行具备充足资本应对不利的市场条件变化。对于重度压力测试结果，本行将在资本应急预案中明确相应的资本补充政策安排和应对措施，并充分考虑融资市场流动性变化，合理设计资本补充渠道，资本应急预案包括但不限于紧急筹资的成本分析和可行性分析、限制资本占用程度高的业务发展、采用风险缓释措施等。