华理电子商务课件-第16章-金融电子商务

第十六章金融电子商务陈晋管理科学与工程系主要内容金融电子商务概述网络银行互联网保险互联网证券交易互联网融资互联网金融销售平台互联网理财互联网金融的未来16.1金融电子商务概述电子商务与金融创新中外E-金融的发展历程三类机构参与E-金融的机遇和挑战16.1金融电子商务概述电子商务与金融创新电子商务网络里频繁地流动着交易数据流、资金流和物流等三种信息流，电子商务活动涉及对这三种信息流的业务处理、经营管理和安全监控。信息行业与金融行业本质上是同源的，相同的基因就是数字。硅谷教父杰弗里摩尔：“金融业就是以计算机网络为生产设备，不断存贮、处理、识别和传输关于财富的承诺和许可的所有信息，实现财富与个人生活和商务活动的同步化。”16.1金融电子商务概述中外E-金融的发展历程16.1金融电子商务概述16.1金融电子商务概述16.1金融电子商务概述16.1金融电子商务概述三类机构参与E-金融的机遇和挑战16.1金融电子商务概述16.1金融电子商务概述16.2网络银行网络银行的定义巴塞尔银行监管委员会把网络银行定义为：通过电子化渠道提供零售银行服务、小额银行产品和服务、大额电子支付和其他批发银行服务。更广义的定义：全方位采用电子化运营与管理，充分了解客户需求，为客户同事提供线上和线下服务的银行机构。诞生标志：1995年10月18日成立安全第一网络银行（SFNB）。16.2网络银行我国网上银行发展的现状1996年6月，也就是美国开始有了网上银行8个月后，中国银行在互联网上设立了网站，开始通过国际互联网向社会提供银行服务。设立网站或开展交易性网上银行业务的银行数量增加。外资银行开始进入网上银行领域网上银行业务量在迅速增加。我国网上银行与发达国家相比，存在许多问题主要表现在:发展环境欠完善市场主体发展不健全网上银行盈利机制尚未形成16.2网络银行网络银行的特点与前景1、业务智能化、虚拟化。传统“砖瓦型”银行，其分行是物理网络，主要借助于物质资本，通过众多银行员工辛苦劳动为客户提供服务。2、服务个性化。传统银行一般是单方面开发业务品种，向客户推销产品和服务，客户只能在规定的业务范围内选择自己需要的银行服务，而因特网向银行服务提供了交互式的沟通渠道，客户可以在访问网络银行站点时提出具体的服务要求，网络银行与客户之间采用一对一金融解决方案，使金融机构在于客户的互动中，实行有特色、有针对性的服务，通过主动服务赢得客户。3、金融业务创新的平台。传统银行的业务创新主要围绕资产业务，针对商业银行的资产负债业务，进行资产证券化，对金融产品进行改造与组合，满足客户和银行新的需求，而网络银行侧重于利用其成本低廉的优势和因特网丰富的信息资源，对金融信息提供企业资信评估，公司个人理财顾问、专家投资分析等业务进行创新和完善，提高信息的附加价值，强化银行信息中介职能。16.2网络银行当银行成为电商信用卡网络商城如招商银行网上商城：与电商平台合作16.2网络银行当银行成为电商信用卡网络商城与电商平台合作如平安银行和eBay“贷贷平安商务卡”网络银行当银行成为电商信用卡网络商城与电商平台合作当电商成为银行电商承担银行业务如京东白条网络银行16.3网络保险由于保险产品具有网上销售的可操作性，作为一种全新的经营理念和商业模式，具有选择广泛、降低成本、无地域时间限制和保护隐私的特点。经营成本低信息量大，且具有互动性有利于促进保险宣传和市场调研的电子化，加快新产品的推出节省营销时间，加速新产品的推出和销售16.3网络保险16.3网络保险16.3网络保险16.3网络保险16.3网络保险16.4互联网证券交易定义互联网证券定义：通过互联网进行证券交易等相关活动。包括：网上开户、网上交易、网上资金收付、网上销户16.4互联网证券交易16.4互联网证券交易16.4互联网证券交易16.5互联网融资P2P借贷PeertoPeerLending定义：资金的供需双方在特定的网络环境中建立直接的借贷关系，网络中的每一方都可以发起，通过网络进行信息流通交互，建立一定的规则，对金额、期限、风险、利率等因素进行匹配，签署具有法律效力的电子合同，满足借贷双方的需求并保障双方的权益。特点：以信用为基础，发起灵活，金额较小，利率较高。16.5互联网融资16.5互联网融资16.5互联网融资16.5互联网融资点融网：中国的LendingClubLendingClub是美国最早最大的网络借贷平台点融网的创始人之一苏海德也是lendingclub的共同创始人和技术总裁。点融网于2012年正式成立，2013年3月份正式上线。除拍拍贷纯线上无担保的模式，大部分P2P网贷公司都提供担保或计提风险准备金力求保障本金。点融网则利用的是“大数法则”原理来对投资者进行本金保护，但受本金保护的投资者必须满足两个条件：第一要成功分散投资10笔以上，第二，单笔不超过此笔金额的10%。点融网希望培育用户“分散投资”的习惯，而分散投资在美国其实已经经过历史和数据的验证。“在美国LendingClub93%的人获得了6%到18%的收益，只要是分散投资在800个不同借款人以上的一些投资人没有人发生亏损，所以在中国我们在初期整个点融网上的标的还不够多的时候，我们也尽量引导投资人做分散投资，只要你能够分散投资，越多越好，不仅是10笔，而在单一的借款上，你不要因为是高收益20%左右，你就把很多资金配置在这样的借款上。”16.5互联网融资点融网：中国的LendingClub点融网与LendingClub有三个不同之处：第一是美国比较自动化，且有征信局。比如你在美国花两块钱就能得到个人所有信用信息，这些都能在计算机上完成，只需花费5到10秒，就可以把一个他们的分析结果给投资者，而在中国需要两到三天，这需要花费许多成本。第二，很多美国人借钱可以是为了度假、买电视、钻石戒指，中国人借款则很多是为了办新的公司、学习或拓展自己能力。第三，在中国借款有一定抵押物，在美国是没有的，总体来说贷款有抵押物利率是更低的。16.5互联网融资点融网：中国的LendingClub在美国借款平均利率17%，LendingClub将贷款利率压到了14%。在中国人们借款利率与借款的成本构成也完全不一样，即便是同一机构，收费利率在大连可能是25%，在合肥就是35%，（解释：中国不同区域民间借款利率都会有差异）。所以给借100万到200万的借款人的利率是18%，这包括所有借款成本。我们之所以能做到是因为将贷款需求放在了几千几万的愿意付出贷款利率的人面前，这需要竞争才能获得投资人的机会，使借款人以更低成本拿到贷款。苏海德：“我曾为LendingClub做了一整套技术产品,现在也为点融网做了一套，我们平台上的所有功能都是基于这个系统开发而来，包括前端客户投资工具的设定，比如自动投标，资产组合，推荐投资组合等。这些技术核心本身是一致的，我们要用技术的能力解决高利贷的问题。这几乎是一个世界性的课题，在非洲，做互联网没有互联网设施，但是那边的人依然能够用这样那样的技术进行各种各样的算法，条件，帮助人在那里低利率拿到贷款。”16.6互联网金融销售平台基金独立第三方销售平台好买基金网数米基金网天天基金网电商第三方支付平台与基金合作余额宝16.6互联网金融销售平台基金独立第三方销售平台好买基金网数米基金网天天基金网电商第三方支付平台与基金合作余额宝16.7互联网理财存折网挖财铜板街16.7互联网金融的未来FinTechBlockChain（区块链）信息是什么？货币是什么？信用是什么？记账方式区块链原理区块链应用Source：区块链:定义未来金融与经济新格局,张健,201616.7互联网金融的未来信息是什么？知识差（完整度、时间差）16.7互联网金融的未来货币是什么？16.7互联网金融的未来货币是什么？16.7互联网金融的未来信用是什么？现代经济学认为，现代市场经济从根本上是一种信用经济，因为随着分工的深化和市场的扩大，信用出现在借贷活动和其他一切市场经济活动中。信用是维系商品交换的基本前提，是市场经济良好并高效运行的基础。货币在市场经济中扮演着核心的角色，而信用与货币之间的关系则更为密切。尤瓦尔·赫拉利在《人类简史》中说：“金钱就是一种互相信任的系统，而且还不是随随便便的某种系统——金钱正是有史以来最普遍也最有效的互信系统。”16.7互联网金融的未来记账方式中心化记账vs分布式账本16.7互联网金融的未来区块链原理16.7互联网金融的未来区块链原理16.7互联网金融的未来区块链原理16.7互联网金融的未来区块链原理16.7互联网金融的未来区块链原理区块链是作为比特币底层技术与基础架构而诞生的。比特币是一个可以点对点进行支付、不依赖任何第三方的电子现金系统。借助密码学技术，比特币的发明者中本聪构造了一个极为巧妙的经济系统，解决了在去中心化的结构下，如何创造一个可信的价值传输系统这个难题。这里所谓的定义信用，不是计算人或参与主体的信用，而是计算信用行为（比如交易）的可信程度，或者说计算一个信用行为在未来发生违约（欺诈）的可能性。违约的可能性越低，该行为的可信程度就越高；反之，违约的可能性越高，该行为的可信程度就越低。16.7互联网金融的未来区块链原理比如，我们这里可以将信用行为的可信度简单定义为违约成本与违约收益的比值（信用行为可信度＝违约成本/违约收益）。对于在区块链上发生的任何交易，我们都可以用此公式得出一个精确的结果。区块链的本质是一种去中心化的记账系统，而比特币正是这个系统上承载的“以数字形式存在”的货币。比特币只是记账的表征，而区块链就是其背后的一套由信用记录以及信用记录的清算构成的体系。16.7互联网金融的未来区块链原理16.7互联网金融的未来区块链原理16.7互联网金融的未来区块链原理16.7互联网金融的未来区块链原理只要诚实的节点所控制的计算能力的总和，大于有合作关系的攻击者的计算能力的总和，比特币系统就是安全的。虽然比特币的体系在设计上已经大大降低了双重支付的可能，但没有绝对安全的系统。在攻击者拥有超过整个网络一半算力(51%算力攻击)的情况下，就有能力推翻原有已经确认过的。而从经济学的角度去看这个攻击问题，攻击者通过攻击来获取利益，但这是需要成本的（算力成本），只有当攻击获取的收益大于成本，也大于他诚实工作所获取的收益时，攻击者才会自发动攻击的意图。假定的有理性的人，即为了获得更大收益而发起攻击的人，实际上是不会发动这样的攻击的。这样就产生了51%攻击的悖论，攻击者发起攻击要考虑自身利益，出于较高的成本，算力拥有者都会选择诚实的工作。16.7互联网金融的未来优势增加透明度，降低信任成本过程自动化，较少中间环节分布式账本，防御单点故障满足监管审计要求突破地域限制更灵活的许可条件16.7互联网金融的未来应用之前16.7互联网金融的未来应用之后16.7互联网金融的未来更多应用钱包、支付智能合约物联网版权与许可公证与记录课堂小结